摘要：在多樣化市場(chǎng)需求的推動(dòng)下，傳統裝修裝飾行業(yè)持續革新，裝配式裝修、互聯(lián)網(wǎng)家裝等概念相繼涌現，行業(yè)得到穩步發(fā)展。2023年我國裝修裝飾行業(yè)產(chǎn)值為13726.96億元，同比增長(cháng)6.42%，保持增長(cháng)態(tài)勢。未來(lái)，隨著(zhù)國內各類(lèi)竣工建筑的裝修需求逐步釋放，裝修裝飾行業(yè)產(chǎn)值也將進(jìn)一步提升，推動(dòng)行業(yè)產(chǎn)值保持正增長(cháng)態(tài)勢發(fā)展。

一、定義及分類(lèi)

裝修裝飾是指對住宅、公共場(chǎng)所、商業(yè)建筑、保障性住房等各類(lèi)建筑設施進(jìn)行內部環(huán)境或外部面貌美化和改進(jìn)的一項重要建筑施工環(huán)節。按其應用類(lèi)型，裝修裝飾可以分為公共建筑裝修裝飾、家庭住宅裝修裝飾、建筑幕墻裝修裝飾三大類(lèi)。其中公裝領(lǐng)域涵蓋公共場(chǎng)所、政府自用建筑、商業(yè)類(lèi)建筑、保障性住房的裝修裝飾；家裝業(yè)務(wù)主要為家庭住宅的初次裝修和翻新工作；建筑幕墻業(yè)務(wù)涉及商業(yè)建筑、公共建筑、高檔住宅的外立面裝修裝飾。

二、行業(yè)政策

1、主管部門(mén)和監管體制

國家發(fā)展改革委員會(huì )、國家工業(yè)和信息化部對裝修裝飾行業(yè)進(jìn)行產(chǎn)業(yè)宏觀(guān)規劃方面的管理。國家發(fā)展改革委員會(huì )主要負責研究制定產(chǎn)業(yè)政策和產(chǎn)業(yè)發(fā)展規劃、促進(jìn)行業(yè)體制改革、促進(jìn)行業(yè)技術(shù)發(fā)展等宏觀(guān)管理。國家工業(yè)和信息化部主要負責研究提出工業(yè)發(fā)展戰略、擬訂工業(yè)行業(yè)規劃和產(chǎn)業(yè)政策并組織實(shí)施、指導工業(yè)行業(yè)技術(shù)法規和行業(yè)標準的擬訂等宏觀(guān)管理。

國家質(zhì)量監督檢驗檢疫總局、國家標準化管理委員會(huì )對裝修裝飾行業(yè)進(jìn)行產(chǎn)品生產(chǎn)、質(zhì)量方面的管理。國家質(zhì)量監督檢驗檢疫總局依據行業(yè)標準對裝修裝飾行業(yè)進(jìn)行質(zhì)量監督。國家標準化管理委員會(huì )下屬的全國木材標準化技術(shù)委員會(huì )、全國水泥制品標準化技術(shù)委員會(huì )等負責制定和修訂裝修裝飾行業(yè)相關(guān)標準。

中國建筑裝飾協(xié)會(huì )是裝修裝飾行業(yè)的全國性自律性組織，對行業(yè)進(jìn)行技術(shù)標準、行業(yè)推廣等方面的管理，同時(shí)負責裝修裝飾行業(yè)產(chǎn)業(yè)及市場(chǎng)研究、向政府部門(mén)提出產(chǎn)業(yè)發(fā)展建議、推動(dòng)行業(yè)對外交流等工作。

2、行業(yè)相關(guān)政策

近年來(lái)，隨著(zhù)國內經(jīng)濟的穩步發(fā)展，居民的生活水平不斷提升，對于生活和居住質(zhì)量的要求也在不斷提高，同時(shí)在新型城鎮化建設的持續推動(dòng)下，我國裝修裝飾等建筑細分產(chǎn)業(yè)得到飛速發(fā)展。為進(jìn)一步健全城市房屋室內裝修裝飾安全管理體系，減少和杜絕室內裝修裝飾違法違規行為，推動(dòng)建筑產(chǎn)業(yè)安全平穩運行，2023年6月，住房和城鄉建設部發(fā)布《關(guān)于進(jìn)一步加強城市房屋室內裝飾裝修安全管理的通知》，其中提到，室內裝飾裝修按照誰(shuí)所有誰(shuí)負責、誰(shuí)使用誰(shuí)負責的原則，實(shí)施房屋室內裝飾裝修活動(dòng)應當嚴格遵守有關(guān)法律法規規章規定。政策對各施工主體做出規定，進(jìn)一步明確裝修活動(dòng)中各方和各相關(guān)部門(mén)的責任，對于持續提升裝修質(zhì)量、促進(jìn)產(chǎn)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展發(fā)揮著(zhù)積極作用。

三、行業(yè)壁壘

1、從業(yè)經(jīng)驗壁壘

建筑裝修裝飾行業(yè)是先發(fā)優(yōu)勢較為明顯的行業(yè)，豐富的行業(yè)經(jīng)驗與成功的裝飾施工案例是裝修裝飾企業(yè)取得客戶(hù)信任的決定性因素之一。特別是在批量精裝修領(lǐng)域，由于項目規模大，項目質(zhì)量要求高，管理相對復雜，且項目執行標準化程度高，需要建筑裝飾企業(yè)充分利用自身經(jīng)驗，在保持較高性?xún)r(jià)比的前提下保證工程交付質(zhì)量和交付進(jìn)度。新的行業(yè)進(jìn)入者難以在短期內實(shí)現這一目標，形成較強的從業(yè)經(jīng)驗壁壘。

2、資金實(shí)力壁壘

在建筑裝飾行業(yè)中，裝飾企業(yè)投標大中型建筑裝飾工程，在招投標階段需要支付投標保證金、工程前期需要墊付前期材料款、施工過(guò)程中需要支付材料及勞務(wù)采購款、施工完成后要提供質(zhì)量保證金，因此施工企業(yè)通常需要大量營(yíng)運資金以保證項目運行。同時(shí)，房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)商在施工過(guò)程中向承包商支付工程進(jìn)度款的比例各有不同，在竣工驗收后的項目結算周期與款項支付也存在差異，導致單個(gè)項目的現金流狀況往往在一定時(shí)期內體現為凈流出。因此，建筑裝飾企業(yè)要完成多項施工工程，尤其在業(yè)務(wù)的快速擴張期，需要大量的流動(dòng)資金作為履約和業(yè)務(wù)開(kāi)展的保障，從而要求企業(yè)具備較強的資金實(shí)力。

3、行業(yè)資質(zhì)壁壘

目前我國對于施工企業(yè)從事工程承包、設計業(yè)務(wù)設定了相應的資質(zhì)要求，并對不同資質(zhì)等級下可以開(kāi)展的業(yè)務(wù)類(lèi)型與業(yè)務(wù)規模進(jìn)行了詳細的規定。行業(yè)主要資質(zhì)證書(shū)的頒發(fā)均由政府管理部門(mén)負責審核，要求申報企業(yè)在規模、經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jì)、人員構成等方面必須全部達到資質(zhì)所要求的標準才能予以頒發(fā)，因上述規定，從事建筑裝飾業(yè)務(wù)存在資質(zhì)壁壘。

四、發(fā)展歷程

我國裝修裝飾行業(yè)總體上經(jīng)歷四個(gè)發(fā)展階段?，F如今，在城鎮化進(jìn)程持續加速，以及人均住宅面積不斷提高的推動(dòng)下，我國建筑裝修裝飾行業(yè)得到快速發(fā)展。隨著(zhù)我國經(jīng)濟的平穩發(fā)展，居民的物質(zhì)文化水平不斷提高，對于建筑裝修裝飾的需求也從傳統的居住、使用功能向更高層次的外觀(guān)和環(huán)境質(zhì)量并重轉變。未來(lái)，在市場(chǎng)需求的持續拉動(dòng)下，我國裝修裝飾行業(yè)將加速革新，產(chǎn)業(yè)技術(shù)和產(chǎn)品性能持續優(yōu)化和升級，推動(dòng)行業(yè)健康發(fā)展。

五、產(chǎn)業(yè)鏈

1、行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈分析

裝修裝飾行業(yè)的上游主要包括原材料供應商、設計公司等。其中原材料是裝修裝飾行業(yè)的基礎，包括木材、石材、水泥、涂料等，原材料的質(zhì)量和價(jià)格直接影響到裝修裝飾工程的質(zhì)量和成本。設計公司是裝修裝飾行業(yè)中負責提供設計方案和圖紙的服務(wù)商，其設計水平和創(chuàng )新能力決定了裝修裝飾工程的美觀(guān)程度和品質(zhì)。中國裝修裝飾行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈如下圖所示：

裝修裝飾行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈

建筑材料

中國建材集團有限公司

海螺（安徽）節能環(huán)保新材料股份有限公司

北新集團建材股份有限公司

安徽森泰木塑集團股份有限公司

新疆天山水泥股份有限公司

中國巨石股份有限公司

中材科技股份有限公司

中國中材國際工程股份有限公司

建筑設計

中信建筑設計研究總院有限公司

中國建筑設計研究院有限公司

基準方中建筑設計股份有限公司

深圳市建筑設計研究總院有限公司

大象建筑設計有限公司

中南建筑設計院股份有限公司

華東建筑設計研究院有限公司

上游

深圳廣田集團股份有限公司

上海全筑建筑裝飾集團股份有限公司

蘇州金螳螂建筑裝飾股份有限公司

浙江亞廈裝飾股份有限公司

中游

居民住房

酒店

辦公樓

學(xué)校

醫院

商場(chǎng)

下游

裝修裝飾行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈中游參與者主要有家裝公司、施工企業(yè)等，其中施工企業(yè)是負責具體施工的隊伍，通常以勞務(wù)分包的形式參與裝修項目。在施工過(guò)程中，施工企業(yè)需要遵循設計要求和施工規范，確保工程質(zhì)量和進(jìn)度，同時(shí)，施工企業(yè)也需要關(guān)注新技術(shù)和新材料的研發(fā)和應用，提高自身的技術(shù)水平和競爭力。

裝修裝飾行業(yè)主要應用于建筑物的主體結構完成后，對建筑物進(jìn)行內部的裝修和修飾，包括對水電、墻體、地板、天花板、景觀(guān)等進(jìn)行安裝和修飾，廣泛應用于酒店、辦公樓、學(xué)校等公共建筑，公寓、別墅等住宅。未來(lái)隨著(zhù)經(jīng)濟的發(fā)展和人們生活水平的提高，裝修裝飾行業(yè)的需求也在不斷增長(cháng)，市場(chǎng)前景廣闊。

2、行業(yè)領(lǐng)先企業(yè)分析

（1）江河創(chuàng )建集團股份有限公司

江河集團始建于1999年，公司主營(yíng)業(yè)務(wù)分為建筑裝飾業(yè)務(wù)、醫療健康業(yè)務(wù)兩部分，致力于提供綠色建筑系統和高品質(zhì)的醫療健康服務(wù)。多年來(lái)，江河集團始終堅持主業(yè)發(fā)展戰略，擁有江河幕墻、江河光伏、港源裝飾、承達集團等行業(yè)知名品牌，在建筑幕墻、光伏建筑、室內裝飾與設計等專(zhuān)業(yè)領(lǐng)域居于世界領(lǐng)先水平。

江河集團建筑裝飾業(yè)務(wù)板塊包括建筑幕墻與光伏建筑、室內裝飾與室內設計兩大類(lèi)，主要承接高檔寫(xiě)字樓、酒店、公共建筑、高檔住宅、長(cháng)租公寓等項目。公司作為建筑幕墻龍頭企業(yè)，多年來(lái)持續加大節能環(huán)保技術(shù)在幕墻系統的研發(fā)和應用，積極向光伏建筑領(lǐng)域延伸和轉型。2023年上半年，江河集團建筑裝飾業(yè)務(wù)營(yíng)業(yè)收入為83.17億元，占總營(yíng)收比重93.99%。

（2）蘇州金螳螂建筑裝飾股份有限公司

金螳螂作為我國建筑裝飾行業(yè)首家上市公司，主要從事建筑裝飾工程的設計和施工，具有室內裝飾、幕墻、軟裝、景觀(guān)等全產(chǎn)業(yè)鏈的設計、施工、服務(wù)能力。公司承接項目包括住宅裝飾和公共建筑裝飾等，涵蓋住宅裝飾、酒店裝飾、商業(yè)建筑裝飾、文體會(huì )展建筑裝飾等多種業(yè)態(tài)形態(tài)。

2023年上半年金螳螂各類(lèi)型項目新簽訂單金額合計120.45億元，一季度和二季度新簽訂單金額分別為60.13億元、60.32億元。其中公裝項目占據主要份額，2023年二季度金螳螂公裝項目新簽訂單金額達到50.19億元，所占比重為83%，住宅項目和設計項目新簽訂單金額為5.87億元、4.95億元。在國內經(jīng)濟全面回暖的推動(dòng)下，市場(chǎng)需求逐步提升，金螳螂建筑裝飾業(yè)務(wù)訂單量也將持續增加，推動(dòng)公司經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jì)穩步增長(cháng)。

六、行業(yè)現狀

2011-2018年，在寬松的宏觀(guān)環(huán)境下，家裝行業(yè)不斷發(fā)展，裝修裝飾業(yè)務(wù)也逐步從全面發(fā)展期向成熟期過(guò)渡。在此期間，建筑裝修裝飾行業(yè)產(chǎn)值保持逐年增長(cháng)態(tài)勢，其中2018年達到歷年來(lái)高點(diǎn)，共計12949.84億元。2019-2022年期間，我國裝修裝飾行業(yè)出現小幅調整，產(chǎn)值呈現出“先降后升”態(tài)勢，2022年行業(yè)產(chǎn)值達到12898.93億元，恢復到2019年的整體水平。

在多樣化市場(chǎng)需求的推動(dòng)下，傳統裝修裝飾行業(yè)持續革新，裝配式裝修、互聯(lián)網(wǎng)家裝等概念相繼涌現，行業(yè)得到穩步發(fā)展。2023年我國裝修裝飾行業(yè)產(chǎn)值為13726.96億元，同比增長(cháng)6.42%。未來(lái)，隨著(zhù)國內各類(lèi)竣工建筑的裝修需求逐步釋放，裝修裝飾行業(yè)產(chǎn)值也將進(jìn)一步提升。

七、發(fā)展因素

1、有利因素

（1）城市化進(jìn)程的不斷加快

隨著(zhù)我國城鎮化步伐加快，新增建筑裝飾消費需求將持續旺盛。與此同時(shí)，由于建筑裝修業(yè)務(wù)自身的更新?lián)Q代需求，其存量市場(chǎng)也具有較大潛力。據中國建筑裝飾行業(yè)協(xié)會(huì )預測，隨著(zhù)我國城市化水平快速提升，每提高1個(gè)百分點(diǎn)，將有1300萬(wàn)左右的農業(yè)人口轉化為城市人口，直接拉動(dòng)建筑業(yè)需求在6億平方米以上。我國城鎮化步伐不斷加快，將對住宅建筑裝飾起到持續的拉動(dòng)作用，也將會(huì )帶動(dòng)教育類(lèi)建筑、酒店、醫院等建筑快速增長(cháng)，對建筑裝修裝飾業(yè)務(wù)發(fā)展亦起到驅動(dòng)作用。

（2）裝配式裝修發(fā)展提速

裝配式裝修作為裝配式建筑的重要組成部分，占比達到40%左右。而裝配式建筑符合國家綠色低碳環(huán)保發(fā)展主線(xiàn)，自2016年以來(lái)，國家和政府不斷出臺相關(guān)政策，大力推廣裝配式建筑。在政策的穩步推動(dòng)下，裝配式建筑的滲透率持續提升，也為裝配式裝修提供了充足發(fā)展空間。在裝配式建筑行業(yè)加速發(fā)展下，裝配式裝修有望成為我國裝修裝飾行業(yè)的重要增長(cháng)點(diǎn)，為行業(yè)發(fā)展提供充足內生動(dòng)能。

（3）二次裝修帶來(lái)增量需求

近年來(lái)，隨著(zhù)房地產(chǎn)市場(chǎng)步入存量時(shí)代，以“舊樓改造、存量提升”為核心的發(fā)展模式逐漸成為主流，舊房翻新為裝修裝飾行業(yè)發(fā)展帶來(lái)巨大機遇。同時(shí)，在居民生活水平的持續提升下，消費者對于服務(wù)、品質(zhì)、生活方式等提出更高要求，改善型家居需求不斷釋放，不少家庭已進(jìn)入二次裝修或三次裝修的階段。2023年上半年，全國局改項目需求數同比增長(cháng)206%；平臺微裝項目需求數同比增長(cháng)177%。隨著(zhù)經(jīng)濟的穩步發(fā)展，居民對于二次裝修的需求也將持續增加，有望帶動(dòng)建筑裝修裝飾行業(yè)高質(zhì)量可持續發(fā)展。

2、不利因素

（1）材料采購供應商分散的風(fēng)險

批量精裝修行業(yè)所需材料種類(lèi)繁多，且不同類(lèi)型與不同地域的項目對材料的種類(lèi)和規格要求各不相同，這使得少數材料供應商無(wú)法滿(mǎn)足行業(yè)公司的全部采購需求。同時(shí)，建筑裝修裝飾項目的地域一般分布較廣，為了節約成本、保證材料運送的及時(shí)性，裝修裝飾企業(yè)一般在項目所在地附近進(jìn)行材料采購。供應商比較分散的局面將增加企業(yè)供應商管理的難度，有可能導致供應商變動(dòng)頻繁、采購貨物不能及時(shí)到貨等情況，進(jìn)而可能對企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)構成一定的不利影響。

（2）行業(yè)競爭的規范性有待提升

我國建筑裝飾行業(yè)起步較晚，行業(yè)集中度偏低，市場(chǎng)以中小企業(yè)為主，競爭較為激烈。住宅精裝修市場(chǎng)近幾年發(fā)展迅猛，新進(jìn)入的中小企業(yè)在中低端市場(chǎng)存在偷工減料、低價(jià)競標等不規范競爭手段承攬業(yè)務(wù)的現象，影響了行業(yè)的整體規范性和誠信水平，并使得下游房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)商對裝飾行業(yè)的規范性認可度相對不高，削弱了行業(yè)的議價(jià)能力，對行業(yè)發(fā)展產(chǎn)生不利影響。

（3）企業(yè)融資渠道較為單一

批量精裝修項目一般規模較大，需要裝飾企業(yè)擁有較強的資金實(shí)力開(kāi)展業(yè)務(wù)。我國建筑裝飾企業(yè)多為民營(yíng)企業(yè)，資金基本上依靠自身的發(fā)展積累，對外融資主要依靠銀行借款。但由于建筑裝飾企業(yè)多為輕資產(chǎn)運營(yíng)公司，沒(méi)有大量資產(chǎn)以供辦理較大規模抵押貸款，所以，建筑裝飾企業(yè)營(yíng)運資金普遍相對緊張，在一定程度上限制了企業(yè)的快速發(fā)展。

八、競爭格局

裝修裝飾行業(yè)的競爭格局比較分散，市場(chǎng)參與者眾多，主要包括大型家裝公司、中小型家裝公司、設計工作室、施工企業(yè)等。由于進(jìn)入門(mén)檻相對較低，市場(chǎng)上存在大量的小型裝修公司和施工隊伍，導致市場(chǎng)競爭激烈。行業(yè)總體可以分為四大梯隊，第一梯隊是以金螳螂、江河集團等為主的全國性大型裝修裝飾企業(yè)，這類(lèi)企業(yè)在全國范圍內擁有較高的知名度和品牌影響力，規模較大，資金實(shí)力雄厚，具有較強的市場(chǎng)占有率和競爭力。第二梯隊是區域性中型裝修裝飾企業(yè)，這類(lèi)企業(yè)規模適中，具有一定的市場(chǎng)占有率和競爭力。第三梯隊是本地小型裝修裝飾企業(yè)，其具備較強的地域性和靈活性，規?？傮w偏小。最后是自由職業(yè)者和個(gè)體戶(hù)，這類(lèi)經(jīng)營(yíng)者規模較小，但數量龐大，是裝修裝飾行業(yè)的重要組成部分。

未來(lái)，隨著(zhù)市場(chǎng)的不斷擴大和競爭的加劇，行業(yè)將進(jìn)一步整合和集中。其中大型家裝公司和品牌企業(yè)將通過(guò)兼并收購等方式擴大自身的規模和市場(chǎng)份額，提高自身的競爭力和抗風(fēng)險能力，部分專(zhuān)業(yè)化的中小型家裝公司和服務(wù)商也將通過(guò)提供專(zhuān)業(yè)化的服務(wù)在市場(chǎng)中占據一席之地。

九、發(fā)展趨勢

在“雙碳”戰略、綠色節能建筑等多項政策的持續推動(dòng)下，節能減碳、綠色環(huán)保等概念持續深化，通過(guò)使用綠色建材、應用節能技術(shù)，可以減少建筑裝修裝飾全生命周期中的碳排放總量，實(shí)現綠色低碳發(fā)展。同時(shí)，隨著(zhù)消費升級、產(chǎn)業(yè)創(chuàng )新，“無(wú)異味”“零甲醛”等多種環(huán)保低碳家居產(chǎn)品逐步進(jìn)入消費者視野，推動(dòng)裝修裝飾業(yè)務(wù)中綠色建材的應用占比持續提升。在政策推動(dòng)、需求拉動(dòng)的共同影響下，我國裝修裝飾行業(yè)將加快綠色低碳轉型步伐。