摘要：能源運輸作為連接能源生產(chǎn)地與消費地的關(guān)鍵紐帶，對于保障國家能源安全、促進(jìn)經(jīng)濟穩定增長(cháng)具有重要意義。隨著(zhù)中國經(jīng)濟的穩步發(fā)展，能源需求不斷增加，推動(dòng)了能源運輸行業(yè)的持續擴張。目前，中國能源運輸行業(yè)的規模已經(jīng)達到了萬(wàn)億元級別，行業(yè)規模持續擴大，顯示出強大的市場(chǎng)活力和發(fā)展潛力。

一、定義及分類(lèi)

能源運輸是指能源從生產(chǎn)領(lǐng)域運到消費領(lǐng)域的過(guò)程，是能源流程中重要的環(huán)節。它將能源流程中各個(gè)環(huán)節緊密地聯(lián)系在一起，起著(zhù)橋梁和紐帶的作用。分類(lèi)上，能源運輸主要包括煤炭、石油、天然氣等能源在流通領(lǐng)域內的運輸。從運輸方式來(lái)看，能源運輸主要依賴(lài)于鐵路、水路、管道和公路等運輸方式。

二、行業(yè)政策

能源是支撐國民經(jīng)濟和社會(huì )發(fā)展的重要戰略物資，我國政府始終將能源安全置于戰略高度，并據此制定了一系列全面而細致的能源戰略與政策，旨在確保能源的穩定供應與經(jīng)濟的可持續增長(cháng)。在能源運輸領(lǐng)域，這些政策尤其注重基礎設施的完善、運輸結構的優(yōu)化以及能源利用效率的提升，從而推動(dòng)能源運輸效率的整體躍升。以《“十四五”現代能源體系規劃》為例，該規劃明確強調要加強能源供應鏈的穩定性和安全性，這既是對能源運輸行業(yè)提出的挑戰，也為其指明了發(fā)展方向。與此同時(shí)，隨著(zhù)數字技術(shù)的迅猛進(jìn)步，政府正積極引導能源運輸行業(yè)邁向數字化轉型和智能化升級。根據交通運輸部發(fā)布的《關(guān)于加快智慧港口和智慧航道建設的意見(jiàn)》，到2027年，全國港口和航道基礎設施數字化、生產(chǎn)運營(yíng)管理和對外服務(wù)智慧化水平要全面提升。這將為能源運輸行業(yè)帶來(lái)新的發(fā)展機遇，推動(dòng)行業(yè)實(shí)現更高效、更智能、更環(huán)保的運輸服務(wù)。這些政策的發(fā)布和實(shí)施，為能源運輸行業(yè)提供了明確的發(fā)展方向和有力的政策支持，有助于推動(dòng)行業(yè)持續健康發(fā)展。

三、發(fā)展歷程

中國能源運輸行業(yè)的發(fā)展歷程可以追溯到20世紀五十年代，隨著(zhù)國家經(jīng)濟的恢復和發(fā)展，能源需求迅速增長(cháng)，煤炭產(chǎn)量大幅增加，推動(dòng)了能源運輸行業(yè)的發(fā)展。這一時(shí)期，中國能源運輸行業(yè)主要以煤炭運輸為主，通過(guò)鐵路和公路進(jìn)行。1980-1990年代末，改革開(kāi)放后，中國經(jīng)濟快速發(fā)展，能源需求持續增長(cháng)。在這個(gè)階段，大秦鐵路等專(zhuān)線(xiàn)陸續建成，煤炭運輸能力大幅提升；同時(shí)隨著(zhù)石油和天然氣資源的逐步開(kāi)發(fā)，海上運輸和管道運輸開(kāi)始成為重要的運輸方式。此外，中國還開(kāi)始規劃和建設一系列能源運輸基礎設施，如西氣東輸工程等。進(jìn)入21世紀，中國能源運輸行業(yè)開(kāi)始進(jìn)入結構優(yōu)化和轉型升級階段。在這個(gè)階段，鐵路、水路、管道等多種運輸方式并存。目前，能源運輸行業(yè)的技術(shù)創(chuàng )新不斷加快，智能化、網(wǎng)絡(luò )化成為發(fā)展趨勢。

四、行業(yè)壁壘

1、技術(shù)壁壘

能源運輸行業(yè)涉及多種運輸方式和復雜的工程技術(shù)，如鐵路、公路、水路和管道運輸等。每種運輸方式都有其獨特的技術(shù)要求和操作規范，需要專(zhuān)業(yè)的技術(shù)團隊和經(jīng)驗豐富的操作人員。新進(jìn)入者需要投入大量時(shí)間和資金進(jìn)行技術(shù)研發(fā)和人才培養，以滿(mǎn)足行業(yè)的技術(shù)要求。此外，隨著(zhù)技術(shù)的不斷發(fā)展和升級，新進(jìn)入者還需要不斷跟進(jìn)新技術(shù)，以保持競爭力。

2、資本壁壘

能源運輸行業(yè)是資金密集型行業(yè)，涉及大量的基礎設施建設、設備購置、運營(yíng)維護等資金需求。特別是對于新建項目和大型項目，資金需求更為龐大。新進(jìn)入者需要具備雄厚的資金實(shí)力，以應對項目建設和運營(yíng)的各種風(fēng)險。同時(shí)，由于能源運輸行業(yè)的特殊性，資金來(lái)源也可能受到限制，如政策限制、金融市場(chǎng)波動(dòng)等。

3、市場(chǎng)壁壘

能源運輸行業(yè)市場(chǎng)競爭激烈，新進(jìn)入者需要面對來(lái)自國內外同行的競爭壓力。市場(chǎng)上的在位企業(yè)通常具有品牌優(yōu)勢、客戶(hù)資源和市場(chǎng)份額等優(yōu)勢，新進(jìn)入者需要付出更多的努力來(lái)開(kāi)拓市場(chǎng)、建立品牌、吸引客戶(hù)。

4、資源壁壘

能源運輸行業(yè)需要依托一定的資源條件，如鐵路、公路、水路和管道等基礎設施資源、能源資源等。這些資源的豐富程度和分布情況可能對新進(jìn)入者的進(jìn)入和運營(yíng)產(chǎn)生重要影響。新進(jìn)入者需要評估資源的可得性和成本效益，以確保項目的順利進(jìn)行。同時(shí)，資源的稀缺性和價(jià)格波動(dòng)也可能對新進(jìn)入者帶來(lái)風(fēng)險和不確定性。

五、產(chǎn)業(yè)鏈

1、行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈分析

能源運輸產(chǎn)業(yè)鏈涉及多個(gè)環(huán)節和多個(gè)領(lǐng)域。其中，上游包括能源的勘探、開(kāi)采和生產(chǎn)，運輸設備等。其中，運輸設備包括油輪、油罐車(chē)、輸油管道、天然氣輸送管道等，為能源運輸提供基礎支撐。中游環(huán)節主要負責能源的運輸和儲存。這包括通過(guò)鐵路、公路、水路和管道等運輸方式，將能源從生產(chǎn)地運輸到消費地或儲存設施。下游為能源消費端，包括電力、化工、冶金、建材等多個(gè)領(lǐng)域。

能源運輸行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈

能源開(kāi)采及生產(chǎn)

中國中煤能源股份有限公司

陜西煤業(yè)股份有限公司

中國石油天然氣股份有限公司

中國石油化工股份有限公司

運輸設備

中國船舶集團有限公司

江南造船（集團）有限責任公司

滬東中華造船（集團）有限公司

大連船舶重工集團有限公司

山東泰開(kāi)汽車(chē)制造有限公司

上游

中遠海運能源運輸股份有限公司

招商局能源運輸股份有限公司

招商局南京油運股份有限公司

大秦鐵路股份有限公司

中游

電力

化工

冶金

建材

下游

2、行業(yè)領(lǐng)先企業(yè)分析

（1）中遠海運能源運輸股份有限公司

中遠海運能源運輸股份有限公司主要業(yè)務(wù)包括國際和中國沿海原油及成品油運輸，以及國際液化天然氣運輸。公司油輪運力規模世界第一，覆蓋了全球主流的油輪船型，是全球船型最齊全的油輪船東。截至2023年6月末，公司共有油輪運力154艘，2242萬(wàn)載重噸。2023年上半年，隨著(zhù)VLCC運價(jià)大幅上漲，公司營(yíng)收同比上升。上半年，公司水上運輸業(yè)務(wù)收入115.46億元，同比增長(cháng)53.7%。其中，油品運輸合計106.76億元，同比增長(cháng)54.7%；外貿LNG運輸收入8.71億元，同比增長(cháng)42.10%。

（2）招商局南京油運股份有限公司

招商局南京油運股份有限公司是招商局集團旗下從事油輪運輸的專(zhuān)業(yè)化公司。公司主要經(jīng)營(yíng)海上原油、成品油、化工品和氣體等運輸。截至2023年6月底，公司擁有及控制運力67艘，共計249萬(wàn)載重噸，較2022年末增加2艘，11萬(wàn)載重噸，進(jìn)一步夯實(shí)了公司MR船隊在國內及蘇伊士運河以東區域的規模優(yōu)勢。2023年上半年行業(yè)運價(jià)較為強勁，招商南油營(yíng)業(yè)收入31.56億元，同比增長(cháng)23.78%。其中，油品運輸業(yè)務(wù)收入26.26億元，同比增長(cháng)36.61%。

六、行業(yè)現狀

能源運輸作為連接能源生產(chǎn)地與消費地的關(guān)鍵紐帶，對于保障國家能源安全、促進(jìn)經(jīng)濟穩定增長(cháng)具有重要意義。作為全球最大的能源消費國，中國對能源運輸的需求持續旺盛。隨著(zhù)中國經(jīng)濟的穩步發(fā)展，能源需求不斷增加，推動(dòng)了能源運輸行業(yè)的持續擴張。目前，中國能源運輸行業(yè)的規模已經(jīng)達到了萬(wàn)億元級別，行業(yè)規模持續擴大，顯示出強大的市場(chǎng)活力和發(fā)展潛力。在能源運輸結構上，我國石油和天然氣的進(jìn)口主要依賴(lài)海運方式完成，同時(shí)，管道運輸在我國能源運輸體系中扮演著(zhù)重要角色。從能源進(jìn)口情況看，2023年我國進(jìn)口原油56399萬(wàn)噸，同比增長(cháng)11.0%；煤炭進(jìn)口量47442萬(wàn)噸，同比增長(cháng)61.8%。天然氣進(jìn)口量11997萬(wàn)噸，同比增長(cháng)9.9%，其中液化天然氣進(jìn)口7132萬(wàn)噸，同比增長(cháng)12.6%；氣態(tài)天然氣進(jìn)口4865萬(wàn)噸，同比增長(cháng)6.2%?？傮w看，我國能源進(jìn)口需求龐大，為能源運輸市場(chǎng)提供了堅實(shí)支撐。

七、發(fā)展因素

1、機遇

（1）石油天然氣進(jìn)口依賴(lài)度高

作為全球最大的能源消費國之一，我國對石油和天然氣的需求量持續增長(cháng)，而國內生產(chǎn)無(wú)法滿(mǎn)足全部需求，因此需要從國外大量進(jìn)口，導致我國石油天然氣的進(jìn)口依賴(lài)度較高，這為能源運輸行業(yè)帶來(lái)了巨大的市場(chǎng)需求和發(fā)展機遇。同時(shí)，我國經(jīng)濟持續穩定增長(cháng)，推動(dòng)能源需求持續增加，這為能源運輸行業(yè)的發(fā)展提供了堅實(shí)的經(jīng)濟基礎和巨大的市場(chǎng)需求。

（2）基礎設施持續完善

能源運輸配套基礎設施是確保國家能源安全供應的基石。近年來(lái)，中國政府多次強調要加強能源運輸設施的建設與完善，以提升供應鏈的安全性和穩定性。在煤炭運輸領(lǐng)域，政府不斷優(yōu)化煤炭跨區域運輸通道，完善集疏運體系，旨在增強煤炭的跨區域供應保障能力。在LNG運輸方面，國家近年來(lái)也加大了對LNG接收站等基礎設施建設的投入和推介力度，以滿(mǎn)足清潔能源市場(chǎng)的需求?？偟膩?lái)說(shuō)，中國政府在基礎設施建設方面的投入為能源運輸行業(yè)的發(fā)展提供了有力支撐。未來(lái)，基礎設施建設的不斷推進(jìn)和完善，將為能源運輸行業(yè)的整體發(fā)展注入了強勁動(dòng)力。

（3）信息技術(shù)快速發(fā)展推動(dòng)行業(yè)運輸效率提升

信息技術(shù)的高速發(fā)展正在為能源運輸行業(yè)帶來(lái)前所未有的變革，極大地推動(dòng)了行業(yè)運輸效率的提升。隨著(zhù)數字化和信息化的不斷深入推進(jìn)，能源運輸行業(yè)正逐步實(shí)現數字化轉型，這一轉型不僅深刻改變了傳統的運輸方式，還為行業(yè)帶來(lái)了新的發(fā)展機遇和挑戰。

2、挑戰

（1）能源分布不均與運輸瓶頸

我國能源資源的地理分布呈現出明顯的不均衡狀態(tài)，這也成為能源運輸行業(yè)面臨的一大難題。具體而言，煤炭作為我國主要的能源來(lái)源之一，其儲量主要集中在北方地區，如山西、陜西、內蒙古等地。然而，能源需求卻主要集中在東部和南部地區，尤其是經(jīng)濟發(fā)達的長(cháng)三角、珠三角以及京津冀等區域。這種“北煤南運”的能源流向格局，產(chǎn)生了長(cháng)距離、大規模的能源運輸需求，增加了運輸成本和難度。同時(shí)，一些地區的運輸通道建設滯后，存在運輸瓶頸，限制了能源運輸的效率和規模。

（2）能源價(jià)格波動(dòng)與成本風(fēng)險

能源價(jià)格的波動(dòng)是一個(gè)行業(yè)發(fā)展不可忽視的因素，它直接影響著(zhù)能源運輸行業(yè)的成本和企業(yè)的盈利能力。當能源價(jià)格上漲時(shí)，無(wú)論是煤炭、石油還是天然氣，都會(huì )使得運輸成本相應增加。這是因為能源價(jià)格的上漲會(huì )導致燃料成本的增加，進(jìn)而推高了運輸成本。而運輸成本是企業(yè)運營(yíng)成本的重要組成部分，其增加會(huì )壓縮企業(yè)的利潤空間，甚至可能導致企業(yè)盈利能力下降。此外，能源價(jià)格的不穩定還可能影響企業(yè)的投資決策和長(cháng)期發(fā)展規劃。

（3）國際政治和經(jīng)濟形勢不確定性較強

當前，世界正在經(jīng)歷百年未有之大變局，各種復雜因素交織在一起，對全球能源發(fā)展格局產(chǎn)生了深遠的影響。大國之間的博弈日趨激烈，科技進(jìn)步不斷推動(dòng)能源行業(yè)的變革，經(jīng)濟復蘇與轉型也在重塑全球能源市場(chǎng)。在此背景下，全球能源供需矛盾突出，國際能源價(jià)格波動(dòng)頻繁，市場(chǎng)行情充滿(mǎn)不確定性，為能源運輸行業(yè)帶來(lái)嚴峻復雜的挑戰。

八、競爭格局

能源運輸行業(yè)因其資本密集、技術(shù)密集和資源密集的特性，行業(yè)內的參與者數量相對較少，頭部企業(yè)的規模較大。在我國，能源運輸市場(chǎng)份額主要集中在幾家領(lǐng)先企業(yè)手中，這些企業(yè)憑借雄厚的資金實(shí)力、先進(jìn)的技術(shù)裝備和廣泛的資源網(wǎng)絡(luò )，在行業(yè)中占據重要地位。例如，中遠海能、招商輪船和招商南油在國際油氣運輸市場(chǎng)中占據主導地位，形成了較為穩定的三足鼎立競爭格局。在煤炭鐵路運輸領(lǐng)域，大秦鐵路憑借其完善的鐵路網(wǎng)絡(luò )和先進(jìn)的運輸技術(shù)，成為行業(yè)的代表企業(yè)。對于國內油氣管道運輸，國家管網(wǎng)則發(fā)揮著(zhù)舉足輕重的作用。作為國家能源戰略的重要組成部分，國家管網(wǎng)通過(guò)建設和管理大規模的油氣管道網(wǎng)絡(luò )，實(shí)現了能源的高效、安全和可靠傳輸。此外，深圳能源等能源運輸企業(yè)也在積極參與市場(chǎng)競爭，通過(guò)不斷地創(chuàng )新和優(yōu)化服務(wù)，提升企業(yè)的競爭力和市場(chǎng)地位?？傮w來(lái)看，我國能源運輸行業(yè)的企業(yè)格局呈現出集中化、專(zhuān)業(yè)化和規?；内厔?。

九、發(fā)展趨勢

隨著(zhù)全球經(jīng)濟的穩步擴張和工業(yè)化進(jìn)程的持續深化，能源需求呈現出持續增長(cháng)的態(tài)勢，為能源運輸市場(chǎng)注入了強大的動(dòng)力，將推動(dòng)行業(yè)市場(chǎng)規模穩步擴大。目前，中國的能源運輸主要依賴(lài)于海運和管道運輸，這兩種方式在保障國家能源安全和經(jīng)濟穩定增長(cháng)方面發(fā)揮了關(guān)鍵作用。然而，未來(lái)隨著(zhù)技術(shù)的不斷突破和環(huán)保要求的日益提高，鐵路、公路等多元化運輸方式占比將有所提高，以進(jìn)一步減輕對特定運輸方式的依賴(lài)，增強能源運輸的靈活性和可持續性?？傮w而言，中國能源運輸行業(yè)正迎來(lái)一個(gè)充滿(mǎn)挑戰與機遇的新時(shí)代。在全球化的大背景下，行業(yè)發(fā)展趨勢將日趨多元化、智能化、綠色化和區域化，以適應全球能源需求的變化和可持續發(fā)展的要求。