摘要：近年來(lái)，隨著(zhù)城市化進(jìn)程的加速推進(jìn)和環(huán)保意識的日益增強，國家及各地政府持續加大對污水處理設施的投資力度，從而推動(dòng)了污水處理及再生利用市場(chǎng)的迅速擴張。2022年我國城市污水年處理量626.88億立方米，較2021年增長(cháng)2.45%；城市污水處理能力21606.10萬(wàn)立方米/日，較2021年增長(cháng)4.04%，污水處理及再生利用行業(yè)保持良好增勢。

一、定義及分類(lèi)

污水處理是指通過(guò)各種專(zhuān)業(yè)處理技術(shù)和手段去除或降低不同類(lèi)型污水中的固體污染物及有機污染物，使被凈化的水質(zhì)能夠達到再次使用或排放要求的過(guò)程。再生利用則是指對經(jīng)過(guò)處理的污水進(jìn)行進(jìn)一步的處理和加工，使其能夠滿(mǎn)足特定的再利用需求，如農業(yè)灌溉、工業(yè)用水、城市景觀(guān)用水等。污水處理及再生利用是一個(gè)廣泛的概念，可以根據不同的分類(lèi)標準進(jìn)行劃分。其中，按處理深度分類(lèi)，污水處理一般分為三個(gè)處理水平：初級處理（一級處理）、生化處理（二級處理）和高級處理（三級處理）。

二、行業(yè)政策

污水處理行業(yè)，作為國家新興戰略產(chǎn)業(yè)的重要組成部分，其建設、運營(yíng)和管理每一個(gè)環(huán)節都受到了政府的高度重視。近年來(lái)，國家層面已經(jīng)出臺了多項政策，為污水處理及再生利用行業(yè)的發(fā)展指明了方向，并持續細化其發(fā)展目標。例如，《“十四五”城鎮污水處理及資源化利用發(fā)展規劃》要求到2025年水環(huán)境敏感地區污水處理達到一級A排放標準。此外，《關(guān)于推進(jìn)污水處理減污降碳協(xié)同增效的實(shí)施意見(jiàn)》進(jìn)一步強調了污水處理行業(yè)在減污降碳方面的積極作用，并提出了到2025年，污水處理行業(yè)減污降碳協(xié)同增效取得積極進(jìn)展的目標。這些政策的出臺，不僅體現了國家對于污水處理及再生利用行業(yè)的高度重視，也為行業(yè)的未來(lái)發(fā)展提供了清晰的路徑和明確的目標，推動(dòng)整個(gè)行業(yè)向更加環(huán)保、高效的方向發(fā)展。

三、發(fā)展歷程

我國污水處理及再生利用行業(yè)發(fā)展起步于二十世紀20年代，1923年建成的上海北區污水處理廠(chǎng)的建立拉開(kāi)了中國近代污水處理的序幕。隨著(zhù)改革開(kāi)放的深入，中國開(kāi)始日益重視污水處理行業(yè)的發(fā)展。1982年“六五”計劃正式把“加強環(huán)境保護，遏制環(huán)境污染的進(jìn)一步加重”定為國家發(fā)展的十項基本任務(wù)之一；1984年全國人大常委會(huì )審議通過(guò)《水污染防治法》。隨著(zhù)環(huán)境保護、污水處理領(lǐng)域的政策日趨完善，行業(yè)實(shí)現較快發(fā)展。進(jìn)入21世紀以來(lái)，國家全面加大了水污染治理力度。2002年出臺了首個(gè)城鎮污水處理廠(chǎng)污染物排放標準（GB18918），該標準的實(shí)施，有力促進(jìn)了國內城鎮污水處理業(yè)的快速發(fā)展。黨的十八大以來(lái)生態(tài)文明建設被提高到空前的政治高度，政府推出了一系列政策，如“水十條”等，全面推進(jìn)污水處理設施建設、完善污水處理價(jià)費機制、促進(jìn)減污降碳協(xié)同增效。在這個(gè)階段，污水處理行業(yè)不僅注重規模的擴大，更加注重技術(shù)的創(chuàng )新和效率的提升。同時(shí)，隨著(zhù)再生水利用行業(yè)的穩步發(fā)展，污水處理與再生利用的結合也成為了行業(yè)發(fā)展的新趨勢。

四、行業(yè)壁壘

1、技術(shù)壁壘

污水處理及再生利用涉及復雜的工藝流程和專(zhuān)業(yè)技術(shù)，包括污水收集、預處理、生物處理、深度處理、污泥處理等。這些技術(shù)需要專(zhuān)業(yè)的研發(fā)團隊和持續的技術(shù)更新。新進(jìn)入者需要掌握這些核心技術(shù)，并且不斷適應行業(yè)技術(shù)的發(fā)展變化，才能在這個(gè)行業(yè)立足。

2、資本壁壘

污水處理及再生利用項目的投資規模較大，需要企業(yè)具備足夠的資金實(shí)力來(lái)支持項目的建設和運營(yíng)。同時(shí)，由于項目回收期較長(cháng)，企業(yè)往往需要在較長(cháng)的時(shí)間內承擔資金壓力，這就要求企業(yè)具備穩健的財務(wù)規劃和風(fēng)險管理機制，以應對市場(chǎng)波動(dòng)、技術(shù)更新和政策調整等潛在風(fēng)險。因此，對于新進(jìn)入者來(lái)說(shuō)，資本壁壘無(wú)疑是污水處理及再生利用行業(yè)的一個(gè)重要挑戰。

3、政策壁壘

污水處理及再生利用行業(yè)受到國家政策和地方政府的監管和管理，新進(jìn)入者需要了解和遵守相關(guān)的政策法規和標準要求。同時(shí)，政府對于污水處理及再生利用行業(yè)的支持和優(yōu)惠政策也具有一定的限制和門(mén)檻，新進(jìn)入者需要具備一定的條件和資質(zhì)才能夠享受這些政策優(yōu)惠。

五、產(chǎn)業(yè)鏈

1、行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈分析

污水處理及再生利用產(chǎn)業(yè)鏈可以分為上游、中游和下游三個(gè)部分，且各環(huán)節是相互依存、相互促進(jìn)的關(guān)系。上游主要包括污水處理設備、污水排放管網(wǎng)、污水處理藥劑、水質(zhì)監測設備以及污泥處理設備的生產(chǎn)制造。這個(gè)環(huán)節是整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈的基礎，為中游的污水處理設施建設提供必要的設備和藥劑。中游主要是污水處理設施的建設和運營(yíng)。下游部分主要是中水回用末端市場(chǎng)，包括工業(yè)、農業(yè)、城市生活等。

污水處理及再生利用行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈

污水處理設備

北京碧水源科技股份有限公司

海普歐環(huán)保集團有限公司

山東康輝水處理設備有限公司

成都杰豪環(huán)保設備有限公司

陜西省水務(wù)集團水處理設備有限公司

污水處理藥劑

德藍水技術(shù)股份有限公司

江海環(huán)保有限公司

河南清水源科技股份有限公司

山東泰和科技股份有限公司

污水排放管網(wǎng)

水質(zhì)監測設備

上游

北控水務(wù)（中國）投資有限公司

北京首創(chuàng )生態(tài)環(huán)保集團股份有限公司

成都市興蓉環(huán)境股份有限公司

重慶水務(wù)集團股份有限公司

中游

工業(yè)

農業(yè)

城市生活

下游

2、行業(yè)領(lǐng)先企業(yè)分析

（1）北京首創(chuàng )生態(tài)環(huán)保集團股份有限公司

北京首創(chuàng )生態(tài)環(huán)保集團股份有限公司成立于1999年，是國資控股的環(huán)保綜合平臺龍頭企業(yè)。公司業(yè)務(wù)涵蓋水務(wù)、固廢治理、大氣治理、節能設備以及多種新興環(huán)保方向。近年來(lái)，在“生態(tài)+2025”戰略引領(lǐng)下，公司以污水產(chǎn)能利用率、供水產(chǎn)銷(xiāo)差率、噸水電耗藥耗等關(guān)鍵生產(chǎn)指標為抓手，推動(dòng)運營(yíng)效率不斷優(yōu)化，生產(chǎn)管理能力持續提升。截至2023年上半年，首創(chuàng )環(huán)保自來(lái)水供應產(chǎn)能合計1194.11萬(wàn)噸/日，污水處理產(chǎn)能合計1420.35萬(wàn)噸/日。上半年公司污水處理業(yè)務(wù)收入29.07億元，同比增長(cháng)9.96%；污水處理業(yè)務(wù)結算水量14.61億噸，同比提升1.87%，保持穩定增長(cháng)。

（2）重慶水務(wù)集團股份有限公司

重慶水務(wù)集團股份有限公司成立于2001年，是一家具有完整產(chǎn)業(yè)鏈、國有控股的專(zhuān)業(yè)水務(wù)上市公司，主營(yíng)業(yè)務(wù)包括污水處理服務(wù)、自來(lái)水銷(xiāo)售、工程施工及安裝、污泥處理處置等。近年來(lái)，隨著(zhù)重慶水務(wù)穩健推進(jìn)市場(chǎng)拓展，公司污水處理特許經(jīng)營(yíng)范圍進(jìn)一步擴大，企業(yè)業(yè)績(jì)也保持穩定增長(cháng)。截至2023年上半年，公司投入運行的污水處理廠(chǎng)有120個(gè)，污水處理業(yè)務(wù)日處理能力為471.595萬(wàn)立方米。從業(yè)務(wù)收入看，2023年上半年，重慶水務(wù)營(yíng)業(yè)收入36.98億元，同比增長(cháng)7.12%。其中，污水處理業(yè)務(wù)收入22.50億元，同比增長(cháng)8.83%。

六、行業(yè)現狀

近年來(lái)，隨著(zhù)城市化進(jìn)程的加速推進(jìn)和環(huán)保意識的日益增強，國家及各地政府持續加大對污水處理設施的投資力度，從而推動(dòng)了污水處理及再生利用市場(chǎng)的迅速擴張。在污水處理需求和政策的雙重推動(dòng)下，我國的污水處理能力持續增長(cháng)。數據顯示，2022年我國城市污水年處理量626.88億立方米，較2021年增長(cháng)2.45%；城市污水處理能力21606.10萬(wàn)立方米/日，較2021年增長(cháng)4.04%，污水處理及再生利用行業(yè)保持良好增勢。隨著(zhù)技術(shù)的進(jìn)步和政策的深入實(shí)施，污水處理及再生利用行業(yè)市場(chǎng)規模有望持續增長(cháng)。

七、發(fā)展因素

1、機遇

（1）政策推動(dòng)污水處理行業(yè)快速發(fā)展

污水行業(yè)屬于政策性引導行業(yè)，國家政策是行業(yè)發(fā)展的重要推動(dòng)力。隨著(zhù)全球對環(huán)境保護的日益重視，各國政府紛紛出臺嚴格的環(huán)保法規和標準，要求提高污水處理效率和水質(zhì)標準。在此背景下，我國也密集出臺一系列政策，如《“十四五”城鎮污水處理及資源化利用發(fā)展規劃》等，為污水處理及再生利用行業(yè)的發(fā)展提供了明確的指導和支持，也為污水處理及再生利用行業(yè)提供了廣闊的市場(chǎng)空間和發(fā)展機遇。

（2）污水處理市場(chǎng)發(fā)展前景廣闊

隨著(zhù)環(huán)保意識的日益增強，我國對排污違法行為的打擊力度也在不斷加大。對于造成重大或特別重大安全生產(chǎn)事故的排污違法行為，政府將依法嚴懲，并加大處罰力度。這種嚴格的監管政策有效提升了污水處理的市場(chǎng)需求，為行業(yè)發(fā)展提供了廣闊的空間。同時(shí)，城市化進(jìn)程的加速和人口增長(cháng)，對水資源的需求也在不斷增加。在這種情況下，再生水利用市場(chǎng)潛力巨大。通過(guò)將污水處理后進(jìn)行再生利用，不僅可以有效緩解水資源短缺問(wèn)題，還可以降低水資源的消耗和浪費。這為污水處理及再生利用行業(yè)提供了巨大的市場(chǎng)機遇。

（3）技術(shù)進(jìn)步與創(chuàng )新推動(dòng)污水處理效率持續提升

技術(shù)進(jìn)步是推動(dòng)污水處理及再生利用行業(yè)發(fā)展的重要動(dòng)力。當前，污水處理及再生利用技術(shù)正處于不斷創(chuàng )新和進(jìn)步的階段。近年來(lái)，新材料、新工藝和新技術(shù)的不斷涌現，為行業(yè)提供了更多的發(fā)展機會(huì )。例如，高級氧化技術(shù)、膜分離技術(shù)、微生物技術(shù)等在污水處理和再生水利用方面的應用，將進(jìn)一步提高處理效率和水質(zhì)標準。

2、挑戰

（1）水污染問(wèn)題嚴重，污水處理成本較高

改革開(kāi)放以來(lái)，我國經(jīng)濟快速發(fā)展，在快速發(fā)展的背后，“高污染、高排放、高耗能”的發(fā)展方式對我國生態(tài)環(huán)境造成了極大破壞，水污染問(wèn)題日益凸顯，已成為制約我國可持續發(fā)展的重大難題。治理水污染需要投入大量的人力、物力和財力，而污水處理及再生利用作為其中的關(guān)鍵環(huán)節，更是面臨著(zhù)巨大的挑戰。此外，不同類(lèi)型的污水，如工業(yè)廢水、農業(yè)廢水和生活污水，其成分和處理難度各不相同，因此需要采用針對性的處理技術(shù)。其中，工業(yè)廢水排放量占總廢水排放量的一半以上，成為水污染的主要源頭。這類(lèi)廢水種類(lèi)繁多，成分復雜，含有大量有毒有害物質(zhì)，處理起來(lái)不僅難度大，而且成本高昂。這使得污水處理及再生利用行業(yè)在技術(shù)和經(jīng)濟上面臨雙重壓力。

（2）行業(yè)集中度和市場(chǎng)化程度低

目前，市場(chǎng)上存在大量的污水處理企業(yè)，但大多數企業(yè)規模較小，缺乏規模效應和資源整合能力。這使得整個(gè)行業(yè)的資源利用效率較低，同時(shí)也不利于技術(shù)創(chuàng )新和產(chǎn)業(yè)升級。由于企業(yè)數量眾多，競爭激烈，一些企業(yè)可能采取低價(jià)競爭等不正當競爭手段，導致整個(gè)行業(yè)的利潤水平下降，從而限制了企業(yè)的創(chuàng )新能力和研發(fā)投入。此外，在一些地區，污水處理設施的建設和運營(yíng)仍然依賴(lài)于政府主導，市場(chǎng)化進(jìn)程相對滯后。這限制了市場(chǎng)的競爭活力，使得行業(yè)難以形成良性循環(huán)。

（3）污水處理及再生利用技術(shù)仍待提升

盡管近年來(lái)我國污水處理及再生利用技術(shù)雖然取得了一些進(jìn)步，但整體仍待提升。目前，國內許多污水處理設施仍采用傳統的活性污泥法等處理技術(shù)，這些技術(shù)雖然穩定可靠，但能耗較高，且處理效率有限，而高效、低能耗的污水處理技術(shù)尚未完全普及，部分處理技術(shù)還存在運行不穩定、維護成本高等問(wèn)題。這些問(wèn)題不僅限制了污水處理的效果，還增加了運營(yíng)成本，對行業(yè)的可持續發(fā)展構成了一定的障礙。

八、競爭格局

我國污水處理及再生利用行業(yè)市場(chǎng)容量較大，行業(yè)內企業(yè)數量眾多，市場(chǎng)競爭異常激烈。目前，市場(chǎng)份額相對分散，尚未形成明顯的市場(chǎng)壟斷。其中，首創(chuàng )環(huán)保、重慶水務(wù)、創(chuàng )業(yè)環(huán)保、興蓉環(huán)境等大型水務(wù)集團在技術(shù)水平、資金實(shí)力等方面具有較強優(yōu)勢，占有較高的市場(chǎng)份額。其中，首創(chuàng )環(huán)保污水處理產(chǎn)能達1420.35萬(wàn)噸/日，興蓉環(huán)境污水處理項目規模逾460萬(wàn)噸/日，污水處理能力均在百萬(wàn)噸以上。

九、發(fā)展趨勢

污水處理及再生利用行業(yè)作為環(huán)保產(chǎn)業(yè)的重要組成部分，隨著(zhù)政府對環(huán)保產(chǎn)業(yè)的持續重視和支持力度的不斷加強，行業(yè)展現出廣闊的發(fā)展前景。未來(lái)，在市場(chǎng)需求穩步增長(cháng)、政策紅利不斷釋放以及技術(shù)進(jìn)步持續推動(dòng)的多重因素作用下，污水處理及再生利用行業(yè)有望繼續保持強勁增長(cháng)勢頭，為實(shí)現水資源的可持續利用和生態(tài)環(huán)境的持續改善貢獻重要力量。從細分市場(chǎng)看，相比于城市和縣城污水處理水平，我國農村污水處理在經(jīng)濟條件、設備水平等方面處于較低水平。隨著(zhù)政策的支持和技術(shù)的進(jìn)步，農村地區水處理市場(chǎng)將逐步打開(kāi)。未來(lái)，農村生活污水處理成為行業(yè)發(fā)展建設重點(diǎn)。此外，工業(yè)園區作為推進(jìn)我國改革開(kāi)放和經(jīng)濟發(fā)展的重要載體，隨著(zhù)經(jīng)濟不斷發(fā)展，各地工業(yè)企業(yè)及工業(yè)園區不斷增多。隨著(zhù)環(huán)保監管要求的提高，工業(yè)廢水處理市場(chǎng)未來(lái)將進(jìn)一步擴大。