摘要：我國百貨行業(yè)現已步入穩定的發(fā)展階段。盡管2022年疫情對百貨行業(yè)造成了一定的沖擊，國內百貨店商品銷(xiāo)售額增速同比下降16.3%，但總體看來(lái)，行業(yè)已逐漸回歸至正常的發(fā)展軌道，2023年中國百貨店商品銷(xiāo)售額增速同比增長(cháng)8.8%。當前，我國百貨業(yè)態(tài)以聯(lián)營(yíng)模式為主流，這種模式具有輕資產(chǎn)的顯著(zhù)優(yōu)勢，既不會(huì )在商品上積壓資金，又能夠保持較低的人工成本。然而，聯(lián)營(yíng)模式也存在明顯的短板，即它嚴重削弱了企業(yè)的商品經(jīng)營(yíng)能力。因此，自采自營(yíng)模式被視為行業(yè)變革與發(fā)展的重要方向之一，這標志著(zhù)企業(yè)向具備更強商品經(jīng)營(yíng)能力的目標邁進(jìn)。然而，目前這一變革進(jìn)展相對緩慢，仍需行業(yè)內外共同努力推動(dòng)。

一、定義及分類(lèi)

百貨是指經(jīng)營(yíng)包括服裝、家電、日用品等眾多種類(lèi)商品的大型零售商店。根據國家質(zhì)量監督檢驗檢疫總局、國家標準化管理委員會(huì )起草的《零售業(yè)態(tài)分類(lèi)》，百貨店可以分為以下三種：高檔百貨店、時(shí)尚百貨店和大眾百貨店。

二、行業(yè)政策

1、主管部門(mén)和監管體制

我國對百貨行業(yè)采取國家宏觀(guān)調控和行業(yè)自律相結合的監管模式。國家發(fā)改委、商務(wù)部及下屬各級商務(wù)主管部門(mén)制定相關(guān)產(chǎn)業(yè)政策及發(fā)展規劃對百貨行業(yè)的運行和發(fā)展進(jìn)行規范和引導。國家質(zhì)量監督檢驗檢疫總局及其下屬?lài)覙藴驶芾砦瘑T會(huì )負責建立行業(yè)國家標準。商務(wù)部、衛計委、新聞出版廣電總局等部委依據相關(guān)法律法規對特殊商品的零售流通建立行政許可或備案管理制度。中國商業(yè)聯(lián)合會(huì )、中國百貨商業(yè)協(xié)會(huì )、中國連鎖經(jīng)營(yíng)協(xié)會(huì )等全國性行業(yè)組織，主要承擔行業(yè)自律、溝通、協(xié)調、監督以及保護企業(yè)合法權益等職能。

2、行業(yè)相關(guān)政策

近段時(shí)間，國家積極出臺政策促進(jìn)百貨行業(yè)的發(fā)展。2023年8月，商務(wù)部等九部門(mén)印發(fā)《縣域商業(yè)三年行動(dòng)計劃（2023-2025年）》，提出鼓勵縣城購物中心、大型商超向鄉鎮延伸服務(wù)，布局前置倉、物流倉儲等設施，完善家電、家具家裝等商品營(yíng)銷(xiāo)、回收和維修網(wǎng)絡(luò )。構建商業(yè)服務(wù)完善的社區生活圈，加強對鄉村商業(yè)發(fā)展的帶動(dòng)，促進(jìn)一體化發(fā)展。該政策將進(jìn)一步擴大百貨行業(yè)市場(chǎng)覆蓋范圍，同時(shí)，也有助于提升百貨行業(yè)的供應鏈效率和物流水平，提升消費者購物體驗，并通過(guò)整合城鄉商業(yè)資源，百貨公司可以開(kāi)拓更廣闊的市場(chǎng)空間，實(shí)現可持續發(fā)展。

三、發(fā)展歷程

全球百貨行業(yè)發(fā)展歷程主要經(jīng)歷了四個(gè)階段。19世紀末至20世紀初，百貨公司起源于歐洲，最早出現在19世紀末期至20世紀初期。當時(shí)的百貨公司主要以經(jīng)營(yíng)多種商品、提供各類(lèi)服務(wù)為特點(diǎn)，吸引了城市中產(chǎn)階級和上層社會(huì )的消費者。20世紀中葉，隨著(zhù)工業(yè)化和城市化的加速發(fā)展，百貨公司在全球范圍內迅速興起。在這一時(shí)期，百貨公司開(kāi)始擴大規模，提供更多種類(lèi)的商品，并引入更多的銷(xiāo)售促銷(xiāo)活動(dòng)。20世紀后半葉至21世紀初，在經(jīng)歷了上一階段的蓬勃發(fā)展后，百貨商場(chǎng)開(kāi)始面臨市場(chǎng)競爭的加劇和消費者需求的多樣化。一些百貨商場(chǎng)開(kāi)始盲目擴張，追求“大而全”，導致市場(chǎng)飽和和同質(zhì)化競爭。在此背景下，百貨商場(chǎng)開(kāi)始進(jìn)行調整和變革，探索新的經(jīng)營(yíng)模式和服務(wù)方式。進(jìn)入21世紀，隨著(zhù)互聯(lián)網(wǎng)和電子商務(wù)的興起，傳統百貨商場(chǎng)面臨著(zhù)巨大的挑戰。為了適應市場(chǎng)變化和消費者需求，百貨商場(chǎng)開(kāi)始加強線(xiàn)上線(xiàn)下融合，推動(dòng)數字化轉型和創(chuàng )新發(fā)展。同時(shí)，百貨商場(chǎng)也積極探索多元化經(jīng)營(yíng)，拓展業(yè)務(wù)領(lǐng)域和服務(wù)范圍，提升消費者體驗。

四、行業(yè)壁壘

1、供應鏈管理和商品采購

中國百貨行業(yè)的發(fā)展離不開(kāi)全球供應鏈，而隨著(zhù)消費者需求的不斷變化和商品種類(lèi)的不斷擴大，百貨企業(yè)需要建立高效的供應鏈管理系統，確保商品的及時(shí)更新和庫存的合理控制。然而，建立起強大的供應鏈管理系統需要投入大量的人力、物力和財力，包括建立全球化的采購網(wǎng)絡(luò )、建立與供應商的緊密合作關(guān)系以及實(shí)現供應鏈數字化管理等，這些都是對企業(yè)資源和管理能力的巨大考驗。

2、品牌競爭與市場(chǎng)定位

中國百貨行業(yè)存在著(zhù)激烈的品牌競爭和市場(chǎng)定位的壁壘。首先，大型國際百貨集團如LV、Hermes等已經(jīng)在中國市場(chǎng)占據了較大份額，并擁有強大的品牌影響力和忠誠消費群體。其次，國內知名百貨企業(yè)如北京華貿、上海新世界等也通過(guò)多年積累已經(jīng)形成了一定的市場(chǎng)地位，擁有一定的品牌忠誠度和市場(chǎng)口碑。這些品牌的競爭力和市場(chǎng)定位構成了新進(jìn)入者的壁壘，在與這些企業(yè)的競爭中需要付出更多的成本和風(fēng)險。

3、科技創(chuàng )新和消費體驗

隨著(zhù)互聯(lián)網(wǎng)和移動(dòng)支付技術(shù)的飛速發(fā)展，中國百貨行業(yè)正面臨著(zhù)科技創(chuàng )新和消費體驗的轉型升級。這一方面讓傳統百貨企業(yè)面臨著(zhù)數字化轉型的壓力，另一方面也為新進(jìn)入者提供了更多的機遇和挑戰。在當前中國百貨市場(chǎng)，消費者對于消費體驗和個(gè)性化服務(wù)的需求日益增長(cháng)，而實(shí)現這些需要依托于科技創(chuàng )新和數據分析能力。

五、產(chǎn)業(yè)鏈

1、行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈分析

百貨產(chǎn)業(yè)鏈上游主要由商業(yè)地產(chǎn)開(kāi)發(fā)、商品供應商等組成，其中商品包括衣服、鞋子、生鮮食品、家居、電子產(chǎn)品等；產(chǎn)業(yè)鏈中游由百貨運營(yíng)企業(yè)組成；產(chǎn)業(yè)鏈下游為消費者。

百貨行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈

商業(yè)地產(chǎn)開(kāi)發(fā)

大連萬(wàn)達集團股份有限公司

中國華潤有限公司

中糧地產(chǎn)(集團)股份有限公司

凱德置地(中國)投資有限公司

衣服

太平鳥(niǎo)集團有限公司

波司登國際服飾(中國)有限公司

浙江森馬服飾股份有限公司

海瀾之家集團股份有限公司

鞋子

新百麗鞋業(yè)(深圳)有限公司

浙江奧康鞋業(yè)股份有限公司

安踏(中國)有限公司

李寧(中國)體育用品有限公司

生鮮食品

上海盒馬網(wǎng)絡(luò )科技有限公司

永輝超市股份有限公司

家家悅集團股份有限公司

深圳百果園實(shí)業(yè)(集團)股份有限公司

上游

王府井集團股份有限公司

浙江銀泰百貨有限公司

天虹數科商業(yè)股份有限公司

北京華聯(lián)(SKP)百貨有限公司

中游

消費者

下游

2、行業(yè)領(lǐng)先企業(yè)分析

（1）王府井集團股份有限公司

王府井集團股份有限公司深耕全國七大經(jīng)濟區域，橫跨35個(gè)城市，精心運營(yíng)著(zhù)75家大型綜合零售門(mén)店，業(yè)態(tài)涵蓋百貨、奧特萊斯及購物中心，其總經(jīng)營(yíng)建筑面積達到了驚人的449.25萬(wàn)平方米。其中，百貨業(yè)態(tài)作為公司的核心業(yè)務(wù)，以時(shí)尚類(lèi)商品銷(xiāo)售為主導，并輔以餐飲、娛樂(lè )、休閑等多元化服務(wù)項目與設施，形成了獨特的綜合零售模式。經(jīng)過(guò)多年的發(fā)展，王府井集團已打造出精品百貨、時(shí)尚百貨、社區生活百貨及折扣百貨等多條產(chǎn)品線(xiàn)，以滿(mǎn)足不同區域、不同市場(chǎng)環(huán)境下消費者的多元化和差異化需求。目前，公司擁有百貨門(mén)店達36家。2023年前三季度，王府井百貨業(yè)態(tài)營(yíng)業(yè)收入為44.70億元，同比下降0.27%。

（2）天虹數科商業(yè)股份有限公司

天虹數科商業(yè)股份有限公司的主營(yíng)業(yè)務(wù)呈現平臺型與垂直型兩大類(lèi)別。其中，平臺型業(yè)務(wù)聚焦于百貨和購物中心領(lǐng)域，主要采取聯(lián)營(yíng)、租賃等合作模式，匯聚了豐富的商品與服務(wù)資源，為消費者提供了一站式的購物體驗。而垂直型業(yè)務(wù)則以超市為核心，主要采取自營(yíng)模式，通過(guò)精細化的商品管理和供應鏈優(yōu)化，滿(mǎn)足消費者對日常生活用品的需求。2023年前三季度，天虹股份購百業(yè)務(wù)（購物中心+百貨業(yè)態(tài)）營(yíng)業(yè)收入為10.21億元，同比下降64.89%。公司經(jīng)營(yíng)面臨著(zhù)較大的壓力。同時(shí)，隨著(zhù)利潤空間的進(jìn)一步壓縮，商場(chǎng)租金、擴張店面投入等一系列經(jīng)營(yíng)成本的提升，使得公司在短期內很難實(shí)現利潤的顯著(zhù)增長(cháng)。

六、行業(yè)現狀

我國百貨行業(yè)現已步入穩定的發(fā)展階段。盡管2022年疫情對百貨行業(yè)造成了一定的沖擊，國內百貨店商品銷(xiāo)售額增速同比下降16.3%，但總體看來(lái)，行業(yè)已逐漸回歸至正常的發(fā)展軌道，2023年中國百貨店商品銷(xiāo)售額增速同比增長(cháng)8.8%。當前，我國百貨業(yè)態(tài)以聯(lián)營(yíng)模式為主流，這種模式具有輕資產(chǎn)的顯著(zhù)優(yōu)勢，既不會(huì )在商品上積壓資金，又能夠保持較低的人工成本。然而，聯(lián)營(yíng)模式也存在明顯的短板，即它嚴重削弱了企業(yè)的商品經(jīng)營(yíng)能力。因此，自采自營(yíng)模式被視為行業(yè)變革與發(fā)展的重要方向之一，這標志著(zhù)企業(yè)向具備更強商品經(jīng)營(yíng)能力的目標邁進(jìn)。然而，目前這一變革進(jìn)展相對緩慢，仍需行業(yè)內外共同努力推動(dòng)。

七、發(fā)展因素

1、機遇

（1）消費升級帶來(lái)的市場(chǎng)需求增長(cháng)

隨著(zhù)中國經(jīng)濟的持續增長(cháng)和居民收入水平的不斷提升，消費者的購買(mǎi)力不斷增強，對品質(zhì)生活的追求也日益明顯。消費升級帶來(lái)了百貨行業(yè)市場(chǎng)需求，消費者對高品質(zhì)、個(gè)性化、多元化的商品和服務(wù)的需求不斷提升。這為百貨企業(yè)提供了巨大的市場(chǎng)空間和發(fā)展機遇。百貨企業(yè)可以通過(guò)優(yōu)化商品結構、提升服務(wù)質(zhì)量、創(chuàng )新?tīng)I銷(xiāo)方式等手段，滿(mǎn)足消費者的多樣化需求，贏(yíng)得更多市場(chǎng)份額。

（2）互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)帶來(lái)的創(chuàng )新發(fā)展機遇

隨著(zhù)互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的不斷發(fā)展和普及，百貨行業(yè)將迎來(lái)新的創(chuàng )新發(fā)展機遇?；ヂ?lián)網(wǎng)技術(shù)可以幫助百貨商場(chǎng)實(shí)現線(xiàn)上線(xiàn)下融合，拓展銷(xiāo)售渠道，提升營(yíng)銷(xiāo)效率和客戶(hù)體驗。通過(guò)電子商務(wù)平臺、移動(dòng)支付、智能導購等新技術(shù)應用，百貨企業(yè)可以實(shí)現精準營(yíng)銷(xiāo)、個(gè)性化推薦，提高商品銷(xiāo)售效率和客戶(hù)滿(mǎn)意度。同時(shí)，互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)還可以幫助百貨商場(chǎng)優(yōu)化供應鏈管理、降低運營(yíng)成本，提升整體競爭力。

（3）行業(yè)配套系統不斷完善

隨著(zhù)基礎建設、信息化建設的不斷完善，國內百貨行業(yè)內部的相關(guān)配套系統也在不斷完善。包括現代物流系統和現代信息系統在內的百貨行業(yè)輔助系統在過(guò)去的數年中實(shí)現了較快發(fā)展，阻礙國內百貨行業(yè)發(fā)展的物流問(wèn)題、信息系統問(wèn)題正在逐步得到解決。輔助系統水平的提升為國內百貨行業(yè)創(chuàng )造出更為高效的運作模式和更為低廉的運營(yíng)成本，為商家更加清晰地掌握顧客需求、更為有效地滿(mǎn)足消費者需求奠定了有利的保障基礎，這將有助于百貨行業(yè)的長(cháng)遠發(fā)展。

2、挑戰

（1）市場(chǎng)競爭的日益激烈

隨著(zhù)中國零售市場(chǎng)的不斷擴大和開(kāi)放，百貨行業(yè)面臨著(zhù)越來(lái)越多的競爭者。除了傳統的百貨商場(chǎng)，電商、購物中心、便利店等多種零售業(yè)態(tài)也在不斷涌現，它們以更加靈活、便捷的經(jīng)營(yíng)模式吸引著(zhù)消費者。這使得百貨商場(chǎng)在市場(chǎng)份額、客流量等方面面臨著(zhù)巨大的壓力。同時(shí)，國內外品牌的進(jìn)駐也加劇了市場(chǎng)競爭，百貨商場(chǎng)需要不斷提升自身的品牌影響力和服務(wù)質(zhì)量，才能在激烈的市場(chǎng)競爭中脫穎而出。

（2）品牌建設與營(yíng)銷(xiāo)推廣難題

在中國百貨行業(yè)，建立品牌和提升知名度是企業(yè)發(fā)展的關(guān)鍵。然而，隨著(zhù)市場(chǎng)競爭的加劇和消費者選擇的增多，新進(jìn)入者在品牌建設和營(yíng)銷(xiāo)推廣方面面臨著(zhù)巨大的挑戰。一方面，建立起強大的品牌形象需要長(cháng)期的投入和積累，包括品牌定位、文化塑造、形象宣傳等多方面工作，需要企業(yè)具備穩定的資金支持和專(zhuān)業(yè)的品牌團隊。另一方面，百貨行業(yè)的廣告宣傳渠道繁多，如何選擇適合自身的營(yíng)銷(xiāo)渠道并進(jìn)行有效推廣也是一項挑戰，需要企業(yè)具備良好的市場(chǎng)洞察力和營(yíng)銷(xiāo)策略。

（3）成本上升與利潤空間的壓縮

百貨行業(yè)面臨著(zhù)租金、人工、物流等成本不斷上升的壓力。隨著(zhù)房地產(chǎn)市場(chǎng)的繁榮和人力成本的增加，百貨商場(chǎng)的經(jīng)營(yíng)成本不斷攀升，而利潤空間卻被不斷壓縮。尤其是在經(jīng)濟下行周期或者特殊事件影響下，百貨商場(chǎng)的客流量和銷(xiāo)售額可能會(huì )受到影響，進(jìn)一步加劇了租金成本帶來(lái)的經(jīng)營(yíng)困難。

八、競爭格局

我國百貨行業(yè)市場(chǎng)集中度相對較低。據數據顯示，2022年美國百貨行業(yè)的CR3達到了61%，日本為37%，而我國僅為6%。這一現狀主要歸因于我國百貨企業(yè)在成立初期多具有地方國營(yíng)屬性，導致行業(yè)格局較為分散，區域性特征顯著(zhù)。在我國百貨業(yè)態(tài)的頭部企業(yè)中，北京華聯(lián)集團、阿里巴巴集團和王府井分別以2.9%、1.9%和1.6%的市占率位列前三。鑒于當前行業(yè)格局已趨于穩定，未來(lái)大多數百貨公司預計將專(zhuān)注于現有區域內的經(jīng)營(yíng)效率優(yōu)化，以提升市場(chǎng)競爭力。

九、發(fā)展趨勢

1、數字化轉型與智能化升級

隨著(zhù)科技的快速發(fā)展，數字化轉型和智能化升級將成為中國百貨行業(yè)未來(lái)發(fā)展的重要趨勢。百貨企業(yè)將通過(guò)引入大數據、云計算、人工智能等先進(jìn)技術(shù)，實(shí)現線(xiàn)上線(xiàn)下融合，為消費者提供更加便捷、個(gè)性化的購物體驗。同時(shí)，智能化技術(shù)也將應用于百貨商場(chǎng)的運營(yíng)管理，如智能貨架、智能導購、智能支付等，提升運營(yíng)效率和服務(wù)質(zhì)量。數字化轉型和智能化升級不僅有助于百貨企業(yè)應對市場(chǎng)競爭，還能提升消費者黏性，為企業(yè)的可持續發(fā)展奠定堅實(shí)基礎。

2、體驗式消費與場(chǎng)景化營(yíng)銷(xiāo)

在消費升級的背景下，消費者對購物體驗的要求越來(lái)越高。因此，體驗式消費和場(chǎng)景化營(yíng)銷(xiāo)將成為百貨行業(yè)未來(lái)的重要發(fā)展方向。百貨企業(yè)將通過(guò)打造多樣化的消費場(chǎng)景，如主題式購物、沉浸式體驗、文化藝術(shù)活動(dòng)等，吸引消費者的眼球，提升購物樂(lè )趣。同時(shí)，百貨企業(yè)還將注重與消費者的情感連接，通過(guò)提供貼心的服務(wù)、舉辦互動(dòng)活動(dòng)等方式，增強消費者的歸屬感和忠誠度。體驗式消費和場(chǎng)景化營(yíng)銷(xiāo)將有助于百貨企業(yè)在激烈的市場(chǎng)競爭中脫穎而出。

3、綠色環(huán)保與可持續發(fā)展

隨著(zhù)環(huán)保意識的日益增強，綠色環(huán)保和可持續發(fā)展將成為百貨行業(yè)未來(lái)的重要趨勢。百貨企業(yè)將在商品采購、運營(yíng)管理、營(yíng)銷(xiāo)推廣等方面注重環(huán)保和可持續發(fā)展，如選擇環(huán)保材料、推廣綠色包裝、開(kāi)展節能降耗活動(dòng)等。同時(shí)，百貨企業(yè)還將積極與環(huán)保組織、社會(huì )公益機構等合作，共同推動(dòng)行業(yè)的綠色發(fā)展和可持續發(fā)展。這不僅有助于提升百貨企業(yè)的社會(huì )形象，還能為企業(yè)的長(cháng)期發(fā)展注入新的動(dòng)力。