摘要：近年來(lái)，衛星互聯(lián)網(wǎng)作為一種嶄新的通信方式正迅猛崛起，通過(guò)衛星組成規模龐大的網(wǎng)絡(luò )，實(shí)現了全球范圍內的覆蓋，成為國家新型基礎設施建設的重要組成部分。在政策法規和技術(shù)升級的多重推動(dòng)下，衛星互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)蓬勃發(fā)展。據統計，2022年中國衛星互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)規模達到6148億元，估計2023年產(chǎn)業(yè)規模達到6689.8億元，預計2024年達到7265.6億元。此外，我國已經(jīng)形成較為完整的衛星互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)鏈，地面設備制造和衛星運營(yíng)及服務(wù)行業(yè)潛力巨大，未來(lái)市場(chǎng)空間將更為廣闊。

一、定義及分類(lèi)

衛星互聯(lián)網(wǎng)是基于衛星通信的互聯(lián)網(wǎng)，通過(guò)發(fā)射一定數量的衛星形成規模組網(wǎng)，從而輻射全球，構建具備實(shí)時(shí)信息處理的大衛星系統，是一種能夠完成向地面和空中終端提供寬帶互聯(lián)網(wǎng)接入等通信服務(wù)的新型網(wǎng)絡(luò )。按照軌道高度劃分，通信衛星主要包括LEO（低地球軌道）、MEO（中地球軌道）、GEO（地球靜止軌道）、SSO（太陽(yáng)同步軌道）以及IGSO（傾斜地球同步軌道）?；诓煌壍罉嫿ǖ男l星通信系統，在覆蓋范圍、系統容量、傳輸延時(shí)、衛星壽命等方面，具有不同特點(diǎn)。其中低軌衛星由于傳輸時(shí)延小、鏈路損耗低、發(fā)射靈活、應用場(chǎng)景豐富、整體制造成本低，非常適合發(fā)展衛星互聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)。

二、行業(yè)政策

1、主管部門(mén)和監管體制

衛星互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)主管部門(mén)主要包括工業(yè)和信息化部、國家發(fā)展和改革委員會(huì )等，工業(yè)和信息化部主要負責擬訂實(shí)施行業(yè)規劃、產(chǎn)業(yè)政策和標準；監測工業(yè)行業(yè)日常運行；推動(dòng)重大技術(shù)裝備發(fā)展和自主創(chuàng )新；管理通信業(yè)；指導推進(jìn)信息化建設；協(xié)調維護國家信息安全等。國家發(fā)展和改革委主要負責擬訂并組織實(shí)施國民經(jīng)濟和社會(huì )發(fā)展戰略、中長(cháng)期規劃和年度計劃；提出加快建設現代化經(jīng)濟體系、推動(dòng)高質(zhì)量發(fā)展的總體目標、重大任務(wù)以及相關(guān)政策等。

中國衛星導航定位協(xié)會(huì )是行業(yè)的自律性組織，其主要負責開(kāi)展行業(yè)發(fā)展和產(chǎn)業(yè)政策等方面的調查研究；接受委托參與相關(guān)法律法規、產(chǎn)業(yè)政策、行業(yè)標準、行業(yè)發(fā)展規劃、行業(yè)準入條件的研究、制定與修訂，承擔科技項目論證、科技成果評價(jià)、技術(shù)職稱(chēng)資格評審；組織開(kāi)展全球導航衛星系統和位置服務(wù)技術(shù)應用和發(fā)展方面的學(xué)術(shù)交流等等。

2、行業(yè)相關(guān)政策

近年來(lái)，衛星互聯(lián)網(wǎng)已逐漸得到國家政府的高度重視，出臺了一系列政策和措施來(lái)推動(dòng)行業(yè)發(fā)展。如2022年12月，中共中央、國務(wù)院發(fā)布《擴大內需戰略規劃綱要（2022－2035年）》，其中提出加快物聯(lián)網(wǎng)、工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)、衛星互聯(lián)網(wǎng)、千兆光網(wǎng)建設，構建全國一體化大數據中心體系，布局建設大數據中心國家樞紐節點(diǎn)，推動(dòng)人工智能、云計算等廣泛、深度應用，促進(jìn)“云、網(wǎng)、端”資源要素相互融合、智能配置。以需求為導向，增強國家廣域量子保密通信骨干網(wǎng)絡(luò )服務(wù)能力。此外，我國還推出相關(guān)監管政策，如2023年2月發(fā)布的《關(guān)于電信設備進(jìn)網(wǎng)許可制度若干改革舉措的通告》，其中提出對衛星互聯(lián)網(wǎng)設備、功能虛擬化設備，按照《電信條例》《電信設備進(jìn)網(wǎng)管理辦法》等規定，納入現行進(jìn)網(wǎng)許可管理。

三、發(fā)展歷程

中國衛星互聯(lián)網(wǎng)起步相對較晚，但發(fā)展迅猛。從發(fā)展歷程來(lái)看，2014年國務(wù)院60號文件提出：“鼓勵民間資本參與國家民用空間基礎設施建設”，我國商業(yè)航天拉開(kāi)序幕。2017年“行云”工程首顆實(shí)驗星入軌，目標構建我國首個(gè)低軌窄帶通信衛星星座。2018年“鴻雁”計劃首顆實(shí)驗星發(fā)射入軌；航天科工“虹云”星座實(shí)驗星發(fā)射入軌，目標構建星載寬帶全球移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)絡(luò )。2020年國家發(fā)改委將衛星互聯(lián)網(wǎng)納入“新基建”概念；星網(wǎng)集團國際電信聯(lián)盟申請“GW”星座計劃，共12992顆衛星。2022年吉利集團發(fā)射吉利星座01組9顆衛星，開(kāi)展商業(yè)航天探索。2023年工信部發(fā)布《關(guān)于電信設備進(jìn)網(wǎng)許可制度若干改革舉措的通告》，將衛星互聯(lián)網(wǎng)設備納入進(jìn)網(wǎng)許可管理。我國首顆超百G容量的Ka頻段高通量衛星，中星26號衛星成功發(fā)射定點(diǎn)。

四、行業(yè)壁壘

1、技術(shù)壁壘

衛星互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)屬于技術(shù)密集型產(chǎn)業(yè)，涉及多個(gè)技術(shù)領(lǐng)域，是多學(xué)科相互滲透、相互交叉形成的高新技術(shù)領(lǐng)域。這種綜合性的技術(shù)特性要求相關(guān)企業(yè)和研究機構具備強大的技術(shù)實(shí)力和研發(fā)能力，能夠深入理解和掌握各個(gè)領(lǐng)域的核心原理和技術(shù)細節。同時(shí)，隨著(zhù)技術(shù)的不斷發(fā)展，衛星互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)也在不斷更新?lián)Q代，需要企業(yè)持續投入研發(fā)和創(chuàng )新，以保持技術(shù)領(lǐng)先地位。因此，對于新進(jìn)入者來(lái)說(shuō)，行業(yè)具有較高的技術(shù)壁壘。

2、資金壁壘

衛星互聯(lián)網(wǎng)的研發(fā)、制造、發(fā)射和運營(yíng)都需要巨大的資金投入。衛星的制造和發(fā)射成本高昂，且隨著(zhù)衛星數量的增加，成本也會(huì )不斷累積。此外，為了維持衛星的正常運營(yíng)，還需要持續的資金投入，包括維護、升級和更換設備等費用。因此，衛星互聯(lián)網(wǎng)的資金壁壘較高，需要企業(yè)具備強大的資金實(shí)力和融資能力，這對于資金薄弱的新進(jìn)入者來(lái)說(shuō)具有一定的挑戰。

3、資源壁壘

衛星通信需要占用特定的無(wú)線(xiàn)電頻譜，而頻譜資源在全球范圍內是有限的。隨著(zhù)衛星互聯(lián)網(wǎng)需求的不斷增長(cháng)，頻譜資源的分配和管理變得尤為重要。新進(jìn)入者可能需要面臨頻譜資源分配不足或難以獲取的問(wèn)題，從而限制了其服務(wù)提供能力。此外，軌道資源也是有限的，新進(jìn)入者可能需要面臨軌道位置申請困難、成本高昂等問(wèn)題，這增加了進(jìn)入市場(chǎng)的難度。

五、產(chǎn)業(yè)鏈

1、行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈分析

從衛星互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈來(lái)看，上游主要衛星制造、衛星發(fā)射、地面基礎設施三個(gè)方面，其中衛星制造主要為衛星互聯(lián)網(wǎng)提供必需的硬件支持，是保障衛星的性能和可靠性的關(guān)鍵環(huán)節；衛星發(fā)射是衛星進(jìn)入軌道、實(shí)現其功能的必要步驟，其成功與否直接關(guān)系到衛星能否順利進(jìn)入預定軌道，進(jìn)而影響到衛星互聯(lián)網(wǎng)服務(wù)的提供；地面基礎設施是衛星互聯(lián)網(wǎng)得以運行的另一重要環(huán)節，主要用于接收、處理、轉發(fā)衛星信號，為用戶(hù)提供穩定、高效的網(wǎng)絡(luò )服務(wù)。下游是指衛星互聯(lián)網(wǎng)的主要應用領(lǐng)域，包括交通運輸、航空機載、應急救援、電子商務(wù)、能源電力、國防軍事等，這些領(lǐng)域的發(fā)展將對衛星互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展起到一定的促進(jìn)作用。

衛星互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈

衛星制造

中國東方紅衛星股份有限公司

長(cháng)光衛星技術(shù)股份有限公司

銀河航天（北京）科技有限公司

北京星網(wǎng)宇達科技開(kāi)發(fā)有限公司

衛星發(fā)射（火箭制造）

藍箭航天空間科技股份有限公司

航天科工火箭技術(shù)有限公司

星河動(dòng)力(北京)空間科技有限公司

長(cháng)征火箭技術(shù)股份有限公司

地面基礎設施

中國航天科技集團有限公司

中國東方紅衛星股份有限公司

北京北斗星通導航技術(shù)股份有限公司

廣州南方測繪科技股份有限公司

上游

中國衛星網(wǎng)絡(luò )集團有限公司

中國東方紅衛星股份有限公司

中國航天科工集團有限公司

中國衛通集團股份有限公司

中游

交通運輸

航空機載

應急救援

電子商務(wù)

能源電力

國防軍事

下游

2、行業(yè)領(lǐng)先企業(yè)分析

（1）中國東方紅衛星股份有限公司

中國東方紅衛星股份有限公司成立于1997年，是一家專(zhuān)業(yè)從事小衛星研制及衛星應用的航天高新技術(shù)企業(yè)。目前，公司主營(yíng)業(yè)務(wù)涵蓋宇航制造和衛星應用兩個(gè)領(lǐng)域，其中在宇航制造方面，公司大力推動(dòng)科研生產(chǎn)模式轉型，圍繞“重基礎、利長(cháng)遠”這條主線(xiàn)開(kāi)展工作，推動(dòng)實(shí)現高質(zhì)量、高效率、高效益發(fā)展；在衛星應用方面，公司繼續圍繞衛星應用技術(shù)設備制造、衛星應用服務(wù)領(lǐng)域積極推動(dòng)各項工作，衛星應用業(yè)務(wù)穩步發(fā)展。從企業(yè)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jì)來(lái)看，2023年前三季度，公司營(yíng)業(yè)收入達到36.73億元，同比下降30.53%，這主要是由于公司宇航制造類(lèi)業(yè)務(wù)上年同期在研項目的履約集中度較高，報告期項目立項進(jìn)度較預期有所推遲，影響報告期收入的確認。歸母凈利潤達到1.66億元，同比下降43.59%。整體來(lái)看，公司前三季度業(yè)績(jì)承壓。

（2）中國衛通集團股份有限公司

中國衛通集團股份有限公司成立于2001年，是中國航天科技集團有限公司從事衛星運營(yíng)服務(wù)業(yè)的核心專(zhuān)業(yè)子公司。公司運營(yíng)管理高軌通信廣播衛星，能夠為客戶(hù)提供衛星運營(yíng)服務(wù)、網(wǎng)絡(luò )系統集成與服務(wù)、綜合信息服務(wù)等相關(guān)應用服務(wù)，主要業(yè)務(wù)流程覆蓋衛星網(wǎng)絡(luò )申報、協(xié)調及維護；衛星項目建設；衛星測控管理；業(yè)務(wù)運行管理等。經(jīng)過(guò)多年的發(fā)展，公司已擁有體系完備的通信廣播衛星資源、頻率軌道資源和地面站網(wǎng)資源，為衛星互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展作出重要貢獻。公司廣播通信服務(wù)覆蓋中國全疆域、周邊及“一帶一路”主要區域?！昂Ｐ峭ā比蚓W(wǎng)服務(wù)覆蓋范圍全球超過(guò)95%的海上航線(xiàn)，Ka高通量衛星覆蓋中國全境及周邊區域，能夠為我國及“一帶一路”沿線(xiàn)航空、航海、應急、能源、林草等行業(yè)及普遍服務(wù)用戶(hù)提供高速的專(zhuān)網(wǎng)通信和衛星互聯(lián)網(wǎng)接入等服務(wù)，為邊遠地區提供安全可靠、無(wú)縫覆蓋的信息傳輸手段。從經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jì)來(lái)看，2023年前三季度，公司實(shí)現營(yíng)業(yè)總收入18.62億元，同比下降2.94%；歸母凈利潤4.06億元，同比下降22.85%。

六、行業(yè)現狀

近年來(lái)，衛星互聯(lián)網(wǎng)作為一種嶄新的通信方式正迅猛崛起，通過(guò)衛星組成規模龐大的網(wǎng)絡(luò )，實(shí)現了全球范圍內的覆蓋，成為國家新型基礎設施建設的重要組成部分。在政策法規和技術(shù)升級的多重推動(dòng)下，衛星互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)蓬勃發(fā)展。據統計，2022年中國衛星互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)規模達到6148億元，估計2023年產(chǎn)業(yè)規模達到6689.8億元，預計2024年達到7265.6億元。此外，我國已經(jīng)形成較為完整的衛星互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)鏈，地面設備制造和衛星運營(yíng)及服務(wù)行業(yè)潛力巨大，未來(lái)市場(chǎng)空間將更為廣闊。

七、發(fā)展因素

1、機遇

（1）國家政策的大力支持

國家和地方政府對于衛星互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展給予高度重視，制定并出臺了一系列法律法規和政策支持。如2024年1月，成都市經(jīng)信局市新經(jīng)濟委、市財政局發(fā)布的《成都市促進(jìn)衛星互聯(lián)網(wǎng)與衛星應用產(chǎn)業(yè)發(fā)展專(zhuān)項政策實(shí)施細則（征求意見(jiàn)稿）》，其中提出對成功發(fā)射入軌投運的商業(yè)衛星，按衛星發(fā)射重量1萬(wàn)元/千克的標準，給予衛星擁有企業(yè)單顆不超過(guò)50萬(wàn)元、單戶(hù)企業(yè)每年不超過(guò)500萬(wàn)元的衛星發(fā)射獎勵。該政策的發(fā)布將有利于激發(fā)衛星互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)的積極性，推動(dòng)企業(yè)不斷加強研發(fā)投入，大力加強產(chǎn)業(yè)建設。

（2）下游應用場(chǎng)景廣闊

衛星互聯(lián)網(wǎng)能夠有效實(shí)現全球的覆蓋及服務(wù)，是地面通信手段的重要補充，在下游物聯(lián)網(wǎng)、船載/機載Wi-Fi、海洋作業(yè)與科學(xué)考察、生態(tài)環(huán)境監測與應急通信智慧、政府與軍事應用、車(chē)聯(lián)網(wǎng)等領(lǐng)域有廣泛的應用場(chǎng)景。如在物聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域，衛星互聯(lián)網(wǎng)為物聯(lián)網(wǎng)設備提供了廣泛的覆蓋范圍，特別是在偏遠地區或海洋等難以覆蓋的地方。通過(guò)衛星互聯(lián)網(wǎng)，物聯(lián)網(wǎng)設備可以實(shí)現遠程監控、數據傳輸和智能控制，為農業(yè)管理、工程建筑、海上運輸和能源行業(yè)等提供有力支持。

（3）技術(shù)成本推動(dòng)第二次衛星互聯(lián)網(wǎng)建設浪潮

由于近年來(lái)圍繞航天的一系列相關(guān)技術(shù)的巨大進(jìn)步，進(jìn)入和利用空間的門(mén)檻大幅降低，航天的商業(yè)價(jià)值愈發(fā)凸顯，吸引了大量新興力量。許多試圖投身航天商業(yè)應用領(lǐng)域的新參與者帶來(lái)了獨特的商業(yè)模式，進(jìn)一步促進(jìn)了相關(guān)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。與此同時(shí)，由于小衛星技術(shù)的巨大進(jìn)步，人們開(kāi)始發(fā)現低軌大規模小衛星星座在天基全球通信、遙感等一系列應用領(lǐng)域的巨大價(jià)值。大規模低軌星座發(fā)射計劃層出不窮，呈爆炸式發(fā)展態(tài)勢。

2、挑戰

（1）軌道與頻段資源的稀缺性日益凸顯

軌道與頻段資源的稀缺性日益凸顯是衛星互聯(lián)網(wǎng)所面臨的一個(gè)重要挑戰。隨著(zhù)全球范圍內對衛星互聯(lián)網(wǎng)的需求不斷增長(cháng)，越來(lái)越多的國家和企業(yè)開(kāi)始涉足這一領(lǐng)域，導致軌道和頻段資源變得愈發(fā)緊張。這不僅導致企業(yè)需要花費更多的資金來(lái)獲取資源，還可能進(jìn)一步限制行業(yè)的發(fā)展速度和規模。此外，資源緊張還可能加劇行業(yè)內的競爭和沖突，對行業(yè)的穩定和可持續發(fā)展造成威脅。

（2）安全問(wèn)題嚴重

近年來(lái)，廉價(jià)衛星數量激增，以及小型衛星逐步使用軟件定義功能，以實(shí)現在軌重新編程，將會(huì )帶來(lái)大量安全問(wèn)題：從竊取隱私到衛星被控制。衛星及與之通信的基站需要更高水平的安全控制技術(shù)，以免被黑客入侵。一旦黑客控制了衛星，將會(huì )引發(fā)嚴重后果：黑客可以很容易地關(guān)閉衛星，拒絕提供服務(wù)。黑客還可以對衛星信號施加干擾或欺騙，從而可對電網(wǎng)、供水網(wǎng)絡(luò )和運輸系統等關(guān)鍵基礎設施造成嚴重影響。

（3）商業(yè)普及仍需較長(cháng)時(shí)間

目前，我國衛星互聯(lián)網(wǎng)仍處于起步階段，產(chǎn)業(yè)鏈成熟度并不高。盡管整體發(fā)展步伐已加快，但距商用普及仍需較長(cháng)時(shí)間。高昂的成本是普及過(guò)程中的一個(gè)主要障礙，這不僅包括衛星的設計、制造和發(fā)射成本，還包括地面基礎設施建設、運營(yíng)和后期維護的費用。為了克服這一挑戰，行業(yè)內可以通過(guò)技術(shù)創(chuàng )新和規模經(jīng)濟來(lái)降低成本，進(jìn)而推動(dòng)衛星互聯(lián)網(wǎng)被用戶(hù)接受，走向商業(yè)普及。

八、競爭格局

長(cháng)期以來(lái)，中國衛星市場(chǎng)長(cháng)期由國企主導。隨著(zhù)衛星開(kāi)發(fā)模式和發(fā)射模式的改變，以及國家政策鼓勵市場(chǎng)資本進(jìn)入衛星行業(yè)，衛星市場(chǎng)的門(mén)檻大幅降低，一些民營(yíng)企業(yè)開(kāi)始嶄露頭角。目前衛星互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)分為兩種，一種是國有企業(yè)，另一類(lèi)是民營(yíng)企業(yè)。國有企業(yè)代表有中國星網(wǎng)、中國衛星、航天科工等；民營(yíng)企業(yè)代表有銀河航天、九天衛星、航天宏圖等。

九、發(fā)展趨勢

由于C頻段和Ku頻段寬帶有限且發(fā)展較早，目前已經(jīng)接近飽和，現今大多數高通量衛星均采用Ka頻段作為發(fā)射首選。隨著(zhù)頻譜空間資源日益緊張，高通量衛星不斷增長(cháng)的寬帶需求將推動(dòng)衛星通信向頻率更高的Q/V頻段進(jìn)行發(fā)展。同時(shí)，由于衛星互聯(lián)網(wǎng)安全問(wèn)題較為嚴重，未來(lái)，中國衛星互聯(lián)網(wǎng)將構建空天地一體網(wǎng)絡(luò )安全保障體系，有效應對身份認證、安全路由、安全傳輸等多種威脅。此外，衛星互聯(lián)網(wǎng)也將實(shí)現全區域覆蓋，以實(shí)現新型應用。