摘要：相較發(fā)達國家，我國建筑幕墻行業(yè)起步較晚。不過(guò)，在我國經(jīng)濟不斷發(fā)展、固定資產(chǎn)投資增長(cháng)及城市化進(jìn)程加快等因素推動(dòng)下，現如今已成為全球最大的幕墻生產(chǎn)及消費國家。2022年受疫情沖擊、房地產(chǎn)市場(chǎng)繼續探底、經(jīng)濟下行壓力持續加大等多重因素沖擊，市場(chǎng)對建筑幕墻需求有所下滑，行業(yè)規模也隨之出現下滑。2022年我國建筑幕墻行業(yè)產(chǎn)值規模為4788億元，同比下降8.5%。

一、定義及分類(lèi)

建筑幕墻是指由面板與支承結構體系(支承裝置與支承結構)組成的，可相對主體結構有一定位移能力或自身有一定變形能力，不承擔主體結構所受作用的建筑外圍護墻體結構或裝飾性結構。建筑幕墻是建筑物的外墻護圍，不承重，像幕布一樣掛上去，故又稱(chēng)為懸掛墻，是現代大型和高層建筑常用的帶有裝飾效果的輕質(zhì)墻體，通常由面板（玻璃、金屬板、石板、陶瓷板等）和后面的支承結構（鋁橫梁立柱、鋼結構、玻璃肋等）組成。建筑幕墻的種類(lèi)多樣，按面板材料可分為玻璃幕墻、石材幕墻、金屬板幕墻、人造板幕墻、組合面板幕墻；按密閉形式可分為封閉式幕墻和開(kāi)放式幕墻；按支承結構形式可分為構件式幕墻、單元式幕墻、點(diǎn)支承幕墻、全玻幕墻。

二、行業(yè)政策

為推動(dòng)建筑裝飾行業(yè)的發(fā)展，我國制定了一系列產(chǎn)業(yè)政策，加快我國建筑裝飾行業(yè)的結構調整和產(chǎn)業(yè)升級，促進(jìn)建筑裝飾行業(yè)持續健康發(fā)展。如2022年發(fā)布的《科技支撐碳達峰碳中和實(shí)施方案（2022-2030年）》指出，推進(jìn)綠色低碳城鎮、鄉村、社區建設、運行等環(huán)節綠色低碳技術(shù)體系研究，加快突破建筑高效節能技術(shù)，建立新型建筑用能體系。開(kāi)展建筑部件、外墻保溫、裝修的耐久性和外墻安全技術(shù)研究與集成應用示范，促進(jìn)建筑節能減碳標準提升和全過(guò)程減碳。

三、發(fā)展歷程

我國建筑幕墻從20世紀80年代開(kāi)始發(fā)展。1983年以北京長(cháng)城飯店幕墻項目和上海聯(lián)誼大廈幕墻項目為標志，中國建筑幕墻行業(yè)正式起步。三十多年以來(lái)，我國建筑幕墻行業(yè)實(shí)現了從無(wú)到有、從外資企業(yè)主導到國內企業(yè)主導、從模仿引進(jìn)到自主創(chuàng )新的跨越式發(fā)展。到21世紀初，我國已發(fā)展成為幕墻行業(yè)世界第一生產(chǎn)大國和使用大國?，F階段，幕墻行業(yè)堅持創(chuàng )新發(fā)展，不斷提升建筑技術(shù)、功能和藝術(shù)之間的融合度，在新技術(shù)研究、新產(chǎn)品開(kāi)發(fā)、產(chǎn)業(yè)結構優(yōu)化等方面取得突破。

四、行業(yè)壁壘

1、資質(zhì)壁壘

從事建筑幕墻業(yè)務(wù)的企業(yè)，需具備住房和城鄉建設部頒發(fā)的建筑裝飾設計與施工、幕墻設計與施工等資質(zhì)。根據《中華人民共和國建筑法》規定，從事建筑活動(dòng)的建筑施工企業(yè)、勘察單位、設計單位和工程監理單位，按照其擁有的注冊資本、專(zhuān)業(yè)技術(shù)人員、技術(shù)裝備和已完成的建筑工程業(yè)績(jì)等資質(zhì)條件，劃分為不同的資質(zhì)等級。經(jīng)資質(zhì)審查合格，取得相應等級的資質(zhì)證書(shū)后，方可在其資質(zhì)等級許可的范圍內從事建筑活動(dòng)。資質(zhì)標準對建筑幕墻企業(yè)可承接工程的規模做出明確限制。部分大型項目的總承包單位明確要求幕墻企業(yè)具備建筑幕墻工程專(zhuān)業(yè)承包一級資質(zhì)、建筑幕墻工程設計專(zhuān)項甲級資質(zhì)。國內建筑幕墻工程相關(guān)最高等級資質(zhì)為建筑幕墻工程專(zhuān)業(yè)承包一級、建筑幕墻工程設計專(zhuān)項資質(zhì)甲級。目前，我國從事幕墻工程業(yè)務(wù)的總企業(yè)數量為數千家，同時(shí)具備兩項最高資質(zhì)的企業(yè)數量為數百家，占行業(yè)內總企業(yè)數量的比例約為10%，占比較低，該等企業(yè)承擔建筑幕墻工程的施工與設計不受幕墻高度、面積等方面的限制。

2、資金壁壘

建筑幕墻行業(yè)屬于資金密集型行業(yè)。建筑幕墻工程規模較大，工程投入提前發(fā)生，工程款結算分階段進(jìn)行，工程款結算與工程投入之間存在一定的時(shí)滯，占用資金較多。項目簽訂合同至開(kāi)工前，需要提前備料、完成開(kāi)工準備；項目實(shí)施過(guò)程中，工程價(jià)款按進(jìn)度結算；在全部工程竣工驗收后進(jìn)行竣工決算審價(jià)，在工程質(zhì)保期滿(mǎn)后完成質(zhì)保金結算。幕墻工程的各個(gè)階段均涉及款項占用的情況。資本實(shí)力是建筑幕墻行業(yè)的壁壘之一。

3、設計與技術(shù)實(shí)力壁壘

設計能力是建筑幕墻企業(yè)核心競爭力的集中體現，也是決定幕墻項目質(zhì)量的基礎性要素，直接影響著(zhù)幕墻工程的成本控制、實(shí)施效果、功能性、美觀(guān)性與安全性。設計與技術(shù)能力是建筑幕墻企業(yè)保持競爭力的關(guān)鍵因素。前沿幕墻項目在設計與施工階段全面應用BIM技術(shù)，實(shí)施全過(guò)程動(dòng)態(tài)信息化管理。該類(lèi)項目要求幕墻企業(yè)通過(guò)BIM技術(shù)實(shí)施工程，對幕墻企業(yè)的技術(shù)實(shí)力提出了較高要求。在技術(shù)人才儲備方面，建筑幕墻的設計、制造與施工有跨學(xué)科的特性，涉及建筑學(xué)、力學(xué)、材料學(xué)、機械學(xué)、項目管理等諸多學(xué)科。技術(shù)人員積累、跨學(xué)科協(xié)作能力、項目管理效率可對行業(yè)內企業(yè)發(fā)展形成設計與技術(shù)實(shí)力壁壘。

4、品牌壁壘

在行業(yè)內擁有較高知名度以及在區域內有影響力的企業(yè)，更容易在招投標模式下贏(yíng)得核心高端項目。隨著(zhù)幕墻工程項目數量及規模的增大，客戶(hù)對建筑幕墻企業(yè)在技術(shù)、業(yè)績(jì)、資金、管理等綜合實(shí)力上的要求不斷提高，大部分標志性、重點(diǎn)性的幕墻工程均被幕墻頭部企業(yè)承包。良好的品牌形象需要公司長(cháng)時(shí)間經(jīng)營(yíng)的積累，成為新進(jìn)入企業(yè)面臨的主要壁壘之一。

五、產(chǎn)業(yè)鏈

建筑幕墻產(chǎn)業(yè)介于建筑業(yè)主單位（或建筑總包單位）與建材、勞務(wù)供應商之間，其上游是鋁型材、鋁板、玻璃、鋼材、石材、膠等各類(lèi)建材企業(yè)，以及負責安裝等現場(chǎng)施工環(huán)節的勞務(wù)分包公司；其下游則為各類(lèi)建設單位及建筑工程總承包單位，下游的業(yè)主單位對大型建筑工程的投資建設決定了建筑幕墻行業(yè)的市場(chǎng)需求，總包單位則負責建筑主體工程建設并協(xié)調相關(guān)專(zhuān)項分包商，對幕墻企業(yè)有重要影響。

建筑幕墻行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈

鋁材

中國鋁業(yè)股份有限公司

云南鋁業(yè)股份有限公司

西南鋁業(yè)（集團）有限責任公司

東北輕合金有限責任公司

南南鋁業(yè)股份有限公司

山東南山鋁業(yè)股份有限公司

廣東和勝工業(yè)鋁材股份有限公司

安徽鑫鉑鋁業(yè)股份有限公司

江蘇亞太輕合金科技股份有限公司

福建省閩發(fā)鋁業(yè)股份有限公司

中國忠旺控股有限公司

廣東興發(fā)鋁業(yè)有限公司

鋼材

寶山鋼鐵股份有限公司

馬鞍山鋼鐵股份有限公司

山西太鋼不銹鋼股份有限公司

河鋼股份有限公司

鞍鋼股份有限公司

北京首鋼股份有限公司

山東鋼鐵股份有限公司

湖南華菱鋼鐵股份有限公司

新余鋼鐵股份有限公司

銅材

江西銅業(yè)集團有限公司

云南銅業(yè)股份有限公司

紫金礦業(yè)集團股份有限公司

洛陽(yáng)欒川鉬業(yè)集團股份有限公司

上海五星銅業(yè)股份有限公司

浙江康盛股份有限公司

紹興圓盛銅業(yè)制造有限公司

浙江八達銅業(yè)有限公司

浙江天河銅業(yè)股份有限公司

玻璃

中國耀華玻璃集團有限公司

福耀玻璃工業(yè)集團股份有限公司

廣東華興玻璃股份有限公司

滄州四星玻璃股份有限公司

洛陽(yáng)北方玻璃技術(shù)股份有限公司

江蘇景泰玻璃有限公司

山東溫聲玻璃科技股份有限公司

河北迎新玻璃集團有限公司

信義集團（玻璃）有限公司

成都南玻玻璃有限公司

上游

江河創(chuàng )建集團股份有限公司

遠大中國控股有限公司

浙江亞廈裝飾股份有限公司

方大集團股份有限公司

中游

商業(yè)地產(chǎn)開(kāi)發(fā)商企業(yè)

政府部門(mén)

事業(yè)單位

建筑工程承包商

下游

六、行業(yè)現狀

相較發(fā)達國家，我國建筑幕墻行業(yè)起步較晚。不過(guò)，在我國經(jīng)濟不斷發(fā)展、固定資產(chǎn)投資增長(cháng)及城市化進(jìn)程加快等因素推動(dòng)下，現如今已成為全球最大的幕墻生產(chǎn)及消費國家。2022年受疫情沖擊、房地產(chǎn)市場(chǎng)繼續探底、經(jīng)濟下行壓力持續加大等多重因素沖擊，市場(chǎng)對建筑幕墻需求有所下滑，行業(yè)規模也隨之出現下滑。2022年我國建筑幕墻行業(yè)產(chǎn)值規模為4788億元，同比下降8.5%。

七、發(fā)展因素

1、有利因素

（1）宏觀(guān)經(jīng)濟運行穩定

經(jīng)過(guò)近三十年的高速增長(cháng)，我國經(jīng)濟運行進(jìn)入了穩步發(fā)展的新階段，展現出強勁韌性和廣闊前景。2011年至2023年期間，我國國內生產(chǎn)總值由48.93萬(wàn)億元增長(cháng)到126.06萬(wàn)億元。建筑幕墻行業(yè)作為建筑行業(yè)的細分子行業(yè)之一，是我國國民經(jīng)濟發(fā)展的重要組成部分，其發(fā)展狀況與我國宏觀(guān)經(jīng)濟發(fā)展水平緊密相連。我國宏觀(guān)經(jīng)濟的發(fā)展為我國建筑裝飾行業(yè)的發(fā)展提供了根本保證。

（2）新型城鎮化建設創(chuàng )造需求動(dòng)能

2022年國家發(fā)展改革委印發(fā)《“十四五”新型城鎮化實(shí)施方案》，方案指出，到2025年，全國常住人口城鎮化率穩步提高，戶(hù)籍人口城鎮化率明顯提高，戶(hù)籍人口城鎮化率與常住人口城鎮化率差距明顯縮小。超大特大城市中心城區非核心功能有序疏解，大中城市功能品質(zhì)進(jìn)一步提升，小城市發(fā)展活力不斷增強，以縣城為重要載體的城鎮化建設取得重要進(jìn)展。系統完備、科學(xué)規范、運行有效的城市治理體系基本建立，治理能力明顯增強。隨著(zhù)中國城市化的持續深入，辦公樓、商業(yè)綜合體的市場(chǎng)需求也進(jìn)一步推動(dòng)建筑幕墻行業(yè)的市場(chǎng)發(fā)展。

（3）重大工程投資建設提振發(fā)展活力

近年來(lái)，長(cháng)三角等核心經(jīng)濟區域固定資產(chǎn)投資規模保持健康增長(cháng)的態(tài)勢，各類(lèi)重大工程投資建設為行業(yè)上下游產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)提供發(fā)展機遇。例如，上海市不斷加快推進(jìn)科創(chuàng )產(chǎn)業(yè)和重大基礎設施等重要領(lǐng)域項目建設，在長(cháng)三角生態(tài)綠色一體化發(fā)展示范區、中國（上海）自由貿易試驗區臨港新片區、虹橋國際開(kāi)放樞紐等重點(diǎn)區域建設取得突破。江蘇省在長(cháng)三角區域競合中搶抓建設機遇，以江蘇省無(wú)錫市為例，無(wú)錫錫東新城、太湖新城等區域建設深入推進(jìn)，聚焦重大科技創(chuàng )新、現代產(chǎn)業(yè)、基礎設施、公共服務(wù)等重點(diǎn)工程領(lǐng)域。此外，粵港澳大灣區建設等國家性區域發(fā)展戰略也為建筑幕墻行業(yè)提供業(yè)務(wù)機會(huì )，提振行業(yè)發(fā)展活力。

2、不利因素

（1）行業(yè)內競爭激烈

目前，我國建筑幕墻行業(yè)市場(chǎng)目前已趨于成熟，傳統產(chǎn)品的同質(zhì)化現象較為突出，行業(yè)內存量企業(yè)競爭激烈。行業(yè)內企業(yè)想做優(yōu)做大做強，必須通過(guò)長(cháng)時(shí)間的經(jīng)營(yíng)積累品牌影響力，并能夠精準把握市場(chǎng)趨勢，在節能型、科技型新產(chǎn)品的研發(fā)生產(chǎn)上加大投入，提升設計能力、服務(wù)能力、項目管理能力與成本控制能力，從而在激烈的市場(chǎng)競爭中提升市場(chǎng)地位。

（2）勞動(dòng)力成本上升

建筑幕墻工程在施工過(guò)程中需要大量的勞務(wù)用工，勞動(dòng)力成本直接影響著(zhù)建筑裝飾行業(yè)公司的經(jīng)營(yíng)效益與利潤水平。隨著(zhù)城市生活成本上升、人口紅利逐漸消退，我國勞動(dòng)力成本的不斷上升已成為明顯趨勢，對行業(yè)內勞動(dòng)力密集型企業(yè)的經(jīng)營(yíng)發(fā)展產(chǎn)生一定壓力。

八、競爭格局

在過(guò)去的十余年中，我國建筑幕墻行業(yè)經(jīng)歷了快速增長(cháng)，不斷有建筑業(yè)其他領(lǐng)域的公司進(jìn)入建筑幕墻行業(yè)中，行業(yè)競爭也愈發(fā)激烈，其中，高端市場(chǎng)技術(shù)壁壘明顯，二低端市場(chǎng)主要依靠?jì)r(jià)格優(yōu)勢進(jìn)行競爭。隨著(zhù)建筑幕墻工程項目數量及體量的不斷增大，客戶(hù)對建筑幕墻企業(yè)在技術(shù)、業(yè)績(jì)、資金、管理等綜合實(shí)力上的要求不斷提高，市場(chǎng)逐步分化，行業(yè)內部分龍頭企業(yè)在研發(fā)、生產(chǎn)與施工等方面已達到或接近國外水平。隨著(zhù)客戶(hù)對企業(yè)技術(shù)、管理等實(shí)力要求的不斷提高，大部分標志性、重點(diǎn)性建筑幕墻工程均被幕墻頭部企業(yè)承包，行業(yè)市場(chǎng)集中度不斷提高。未來(lái)，隨著(zhù)中小企業(yè)被淘汰出局，我國高端幕墻市場(chǎng)格局將會(huì )改善，行業(yè)集中度或將加速提升。

九、發(fā)展趨勢

隨著(zhù)行業(yè)的不斷發(fā)展及材料科學(xué)技術(shù)的進(jìn)步，幕墻材料也隨之不斷豐富，從傳統的玻璃、金屬板、石材到新型板材如千思板、陶板等，還有薄膜光伏板等環(huán)保材料的廣泛應用，不僅提升了幕墻的美觀(guān)性和實(shí)用性，更推動(dòng)了其節能環(huán)保性能的提升。同時(shí)，隨著(zhù)智能化制造的興起，幕墻行業(yè)正逐步從傳統制造向智能化制造轉型，旨在實(shí)現更高效、環(huán)保的生產(chǎn)。此外，國家政策也在大力推動(dòng)節能低碳建筑的發(fā)展，幕墻行業(yè)因其節能減排的天然優(yōu)勢，將在構建節能低碳建造體系中發(fā)揮重要作用，推動(dòng)行業(yè)向更加綠色、可持續的方向發(fā)展。