摘要：軍曹魚全人工繁殖及規?；缂夹g獲得成功后，國內養殖規模迅速擴大，現已成為我國南方沿海一帶的重要網箱水養殖品種。據統計，截至2022年我國軍曹魚產量為28971噸，同比增長5.7%。其中廣東與海南是我國軍曹魚主要養殖地區，2022年產量分別為20838噸與8015噸，合計占比99.6%。

一、行業定義

軍曹魚（學名：Rachycentron canadum）亦稱海鱺、海竺魚、竹五、海甘草，屬于鱸形目（Actinopterygii）、軍曹魚科、軍曹魚屬，為廣鹽性（4‰—35‰）肉食性熱帶海水魚類。根據人工養殖方式，目前軍曹魚種類主要有網箱養殖軍曹魚及池塘養殖軍曹魚等，其中最為普遍的是近海或深海的網箱養殖軍曹魚。養殖的軍曹魚，為了使肉質達到出口制作生魚片的要求，基本要采用深?？癸L浪網箱養殖，而且對海水要求較高，優質海域由于水質好，養殖的軍曹魚能達到近似于野生放養環境，這樣養殖出來的魚肉品質和口感極佳。

二、行業政策

隨著國家水產養殖保護工作的不斷深入以及未來環保政策的持續嚴緊，預計未來我國水產養殖面積將基本保持穩定。在水產品產量增速放緩以及養殖面積穩定的背景下，我國水產養殖行業已由過去“高速發展”時期進入提質增效的“穩定發展”階段，2023年12月，自然資源部辦公廳、農業農村部辦公廳發布《關于優化養殖用海管理的通知》，提出推動近海養殖提檔升級，鼓勵發展多層次綜合養殖，充分利用海水立體空間，積極推進生態環保網箱、浮球應用替代，減少海洋塑料垃圾污染。加快重力式網箱、桁架類網箱、養殖工船等深遠海養殖漁場建造應用，提高養殖設施和裝備的現代化水平。

三、行業壁壘

1、資金壁壘

養殖的軍曹魚，為了使肉質達到出口制作生魚片的要求，基本要采用深?？癸L浪網箱養殖，而且對海水要求較高，優質海域由于水質好，養殖的軍曹魚能達到近似于野生放養環境，這樣養殖出來的魚肉品質和口感極佳。網箱內養殖的軍曹魚常棲息于網箱底部，一旦投喂食物，則迅速游到上面爭搶食物，飽食后又潛入水底。為了提供足夠的空間和休息場所，一般都采用周長70米，深度達7-8米的大型深水網箱進行養殖。目前長70米的一個售價就高達20萬元左右，對普通養殖戶來說門檻太高。其次，其次漁業養殖的相關投資一次性投入大，回收周期長，對業內企業的資金實力提出了較高要求。

2、資源壁壘

整體來看目前國內軍曹魚養殖主要是以網箱養殖為主，其養殖周期為1.5-2年。為保證成活率和生長速度，軍曹魚養殖一般要先進行標粗。每年2月，購回來的苗種先要在4米×4米×2.5米的小漁排上標粗，養殖密度為2000尾左右，這時開始就可以投喂小雜魚了，一般分早晚兩次投喂。經過半年的標粗，月份就能長至3-4斤規格，這個時候可以移入深水網箱養殖，周長40米的深水網箱放養密度在1500-1800尾。安然過冬的話，到第二年的8月份最大個體能達到20斤/尾以上規格，8-11月可以陸續出魚上市。其次漁業養殖存在明顯的區域性，對水域、氣候、生態環境的要求較為嚴格。資源壁壘要求進入企業必須擁有適宜水產品養殖的水域資源。

3、品牌壁壘

軍曹魚產品質量、安全性、穩定性是客戶的重要考慮因素。因此下游客戶在選擇軍曹魚產品時有一定的品牌忠誠度和產品粘性，傾向于向業內經營時間長、口碑好、售后服務完善的廠家進行采購，從而對新進入者形成較高的品牌壁壘。

4、營銷渠道壁壘

我國現有軍曹魚生產企業不論是通過經銷商銷售，還是直銷終端用戶，都要建立較為穩定的銷售渠道，在發展過程中逐漸創立了自身的品牌，產生了較強的品牌效應，穩定的營銷渠道及品牌效應對軍曹魚的外銷顯得更加重要。新建的軍曹魚企業要想從現有企業手中爭奪客戶，就必須在營銷渠道建設、品牌建設等方面進行大規模的投資，此類投資可能面臨較大的不確定性。

5、生產工藝及質量安全壁壘

食品安全直接關系到消費者的健康問題，引起政府和公眾的高度關注，隨著法律法規、監管政策和食品安全標準體系日趨完善，軍曹魚產品質量標準將會進一步提高。同時，隨著消費者對食品安全越來越重視，對食品衛生問題容忍度日益降低。這些因素都對軍曹魚企業的質量標準提出了更高的要求，而較高的產品質量標準需要企業經過長時間的經驗積累，并建立嚴格的質量管控體系，因此對新進入者形成了較高的壁壘。

四、產業鏈

軍曹魚產業上游是種苗、水產飼料、網箱等，中游是軍曹魚養殖，下游是最終消費者、餐飲業和軍曹魚加工業。我國軍曹魚資源較少，天然種苗匱乏，長期來養殖生產所需種苗主要依靠境外輸入，苗價高，數量不穩定，制約了該魚養殖規模的進一步發展。近年來，我國開展了軍曹魚人工繁殖技術研究，大規模繁育種苗的技術已取得突破，并在生產中推廣應用。目前，養殖軍曹魚主要使用冰鮮雜魚，幼魚階段也使用人工配合飼料。冰鮮魚具有儲存較困難，容易腐敗變質和滋生病菌以及造成養殖水體富營養化等缺點，已遠遠不能滿足其集約化養殖的需要。相反，配合飼料具有營養全面，容易運輸存儲，對養殖水體污染少，有利于養殖產業健康發展等優點，值得大力推廣應用。

軍曹魚肉白肌、無細刺、肉質細膩爽嫩、味道鮮美、營養豐富，深受消費者喜愛。軍曹魚主要以冰鮮方式進行銷售，用于制作生魚片、湯羹等。在冷凍魚片加工及即食食品領域也有加工應用的研究。軍曹魚常用來做生魚片，經濟附加值較高，在中國臺灣、日本等地區受到消費者歡迎。在開拓軍曹魚產品市場的過程中，對于軍曹魚產品加工方式的研究也在逐漸豐富。除了生魚片這種方式，研究和使用湯羹等烹調方法也被提出，做法相對簡單的料理的開發對于軍曹魚的推廣具有積極作用。

軍曹魚行業產業鏈

水產飼料

廣東海大集團股份有限公司

廣東粵海飼料集團股份有限公司

通威股份有限公司

杭州?；士萍脊煞萦邢薰?/span>

寧波天邦飼料科技有限公司

種苗

網箱

海南海豐漁業發展集團有限公司

湛江海寶漁具發展有限公司

上游

廣西海世通食品股份有限公司

廣東恒興集團有限公司

海南晨海水產有限公司

北海市乃志海洋科技有限公司

中游

餐飲

加工

下游

五、行業現狀

軍曹魚養殖半年可達1.5～2公斤，1年可達6～8公斤，2年可達10公斤以上，生長速度快，經濟價值高，顯示出巨大的養殖前景。軍曹魚全人工繁殖及規模化育苗技術獲得成功后，國內養殖規模迅速擴大，現已成為我國南方沿海一帶的重要網箱水養殖品種。據統計，截至2022年我國軍曹魚產量為28971噸，同比增長5.7%。其中廣東與海南是我國軍曹魚主要養殖地區，2022年產量分別為20838噸與8015噸，合計占比99.6%。

六、發展因素

1、有利因素

（1）全球化進程為我國軍曹魚養殖業帶來了新的需求機會

全球化進程為我國軍曹魚養殖業帶來了新的需求機會，隨著全球化的加速，國際市場對軍曹魚的需求不斷增加，為我國軍曹魚養殖業提供了更廣闊的市場空間。同時全球化也帶來了國際先進的養殖技術和經驗，為我國軍曹魚養殖業提供了學習和借鑒的機會，有助于提高我國軍曹魚養殖業的整體水平。

（2）消費升級為軍曹魚行業發展提供持續動能

消費升級為軍曹魚行業發展提供持續動能，隨著人們生活水平的提高，對高品質、健康食品的需求不斷增加。軍曹魚作為一種高蛋白食材，受到了消費者的青睞。消費升級促使軍曹魚市場不斷擴大，對軍曹魚品質和安全的要求也不斷提高，為軍曹魚養殖業提供了更高的品質標準和更高的要求，推動了行業的健康發展。

（3）軍曹魚養殖規?；蹙叱尚?/strong>