摘要：近年來(lái)，隨著(zhù)銀行業(yè)競爭日趨激烈，我國中小銀行生存空間持續被壓縮。為尋求更多業(yè)務(wù)發(fā)展機會(huì )，在國家政策支持下，越來(lái)越多中小銀行開(kāi)始憑借著(zhù)一級法人的體制優(yōu)勢和地緣優(yōu)勢，通過(guò)補充資本、引進(jìn)戰略投資者、實(shí)行差異化經(jīng)營(yíng)等方式不斷提高市場(chǎng)競爭力，爭奪主要商業(yè)銀行的客戶(hù)資源和 信貸資源，特別是在小微企業(yè)融資貸款領(lǐng)域，國內中小銀行業(yè)取得顯著(zhù)成就，促使行業(yè)資產(chǎn)規模實(shí)現大幅擴張。據統計，截至2023年末，我國中小銀行業(yè)總資產(chǎn)規模達2390582億元，同比增長(cháng)7.81%。

一、定義及分類(lèi)

中小銀行一般是從資產(chǎn)規模上進(jìn)行區分。從廣義上來(lái)說(shuō)，中小銀行泛指除了中、農、工、建、交、郵儲六大國有行之外的所有銀行。按照銀保監會(huì )內設監管分部管轄范圍，可對中小銀行進(jìn)行簡(jiǎn)單區分。即我國中小銀行可大致分為全國性股份制銀行、城市商業(yè)銀行、農村商業(yè)銀行、民營(yíng)銀行、農信社、農村合作銀行、村鎮銀行、農村資金互助社等類(lèi)型，由銀保監會(huì )下設的股份制銀行部、城市銀行部、農村銀行部等機構對應進(jìn)行監管。

二、行業(yè)政策

1、主管部門(mén)和監管體制

我國中小銀行業(yè)主要監管機構包括國家金融監督管理總局和人民銀行。2003年4月之前，人民銀行是中國金融業(yè)的主要監管機構。2003年4月，中國銀監會(huì )成立，接管以往由人民銀行擔任的中國銀行業(yè)主要監管機構的角色，人民銀行則保留了中央銀行的職能，負責制定并執行貨幣政策，防范和化解金融風(fēng)險，維護金融穩定。2018年3月，根據第十三屆全國人民代表大會(huì )第一次會(huì )議批準的國務(wù)院機構改革方案，中國銀行保險監督管理委員成立，將中國銀監會(huì )和中國保監會(huì )的職責整合，依照法律法規統一監督管理銀行業(yè)和保險業(yè)。2023年3月，中共中央、國務(wù)院在中國銀行保險監督管理委員會(huì )基礎上組建國家金融監督管理總局，不再保留中國銀行保險監督管理委員會(huì )。國家金融監督管理總局成為國內銀行業(yè)主要監管機構。此外，我國中小銀行業(yè)還接受財政部、國家外匯管理局、國家市場(chǎng)監管總局、中國證監會(huì )、國家審計署以及國家稅務(wù)總局等其他監管機構的監督與監管。

2、行業(yè)相關(guān)政策

為保障國內金融經(jīng)濟健康高質(zhì)量發(fā)展，國家對于我國中小銀行業(yè)發(fā)展給予了極高關(guān)注度，行業(yè)政策發(fā)展環(huán)境不斷優(yōu)化，持續利好產(chǎn)業(yè)發(fā)展。如《關(guān)于印發(fā)銀行業(yè)保險業(yè)貫徹落實(shí)<國務(wù)院關(guān)于支持山東深化新舊動(dòng)能轉換推動(dòng)綠色低碳高質(zhì)量發(fā)展的意見(jiàn)>實(shí)施意見(jiàn)的通知》等政策重點(diǎn)指出，要建立健全風(fēng)險預警響應機制，強化城商行、農商行、農信社、村鎮銀行等中小銀行風(fēng)險監測，同時(shí)，支持通過(guò)地方政府發(fā)行專(zhuān)項債等多渠道對中小銀行進(jìn)行資本補充，進(jìn)一步穩妥有序推進(jìn)中小金融機構改革化險。

三、行業(yè)壁壘

1、資本壁壘

銀行業(yè)是一個(gè)資本密集型的行業(yè)，同時(shí)，為保障行業(yè)正常規范運行，我國銀行監管機構對銀行業(yè)實(shí)行嚴格的行業(yè)資本準入原則。因此，銀行業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)需要大量的資金投入，一方面是行業(yè)監管機構對資本充足率的嚴格要求，需要行業(yè)新進(jìn)入者擁有足夠的初始注冊資本；另一方面則是銀行的日常運營(yíng)和風(fēng)險管理均需要大量資金支持，這也對新進(jìn)入者資本雄厚程度提出較高要求，導致行業(yè)形成了顯著(zhù)的資本壁壘。

2、技術(shù)壁壘

現代銀行信息化程度越來(lái)越高，大部分銀行機構都擁有自己的核心業(yè)務(wù)系統、風(fēng)險管理系統、支付結算系統等高度智能化的業(yè)務(wù)管理服務(wù)系統，以更為便利、便捷地為市場(chǎng)客戶(hù)提供業(yè)務(wù)服務(wù)，不斷提升銀行市場(chǎng)競爭力。而這些數字管理服務(wù)系統的建設和維護都需要由專(zhuān)業(yè)的技術(shù)團隊來(lái)操作，以保障系統的流暢性以及銀行信息的安全性，疊加，隨著(zhù)信息科技的快速發(fā)展，銀行相關(guān)信息技術(shù)也在加速更新?lián)Q代，因此，行業(yè)對于新進(jìn)入者而言存在較高技術(shù)壁壘。

3、品牌和客戶(hù)資源壁壘

品牌和客戶(hù)資源是銀行的重要資產(chǎn)。其中，品牌是銀行核心競爭力的重要組成部分，這不僅代表著(zhù)銀行的市場(chǎng)形象、信譽(yù)和服務(wù)質(zhì)量，更承載了客戶(hù)對銀行的信任和忠誠度。對于新進(jìn)入者而言，要想在競爭激烈的銀行業(yè)市場(chǎng)中樹(shù)立自己的品牌形象，需要投入大量的資金和時(shí)間，難以在短時(shí)間內與業(yè)內已有銀行品牌具備相同競爭力。另外，已有銀行在長(cháng)期的經(jīng)營(yíng)過(guò)程中，往往也積累了豐富的客戶(hù)資源，且大部分銀行大客戶(hù)通常都會(huì )對常用銀行品牌具有較高的依賴(lài)性和忠誠度，導致新進(jìn)入者若想打破這種相對穩定的客戶(hù)關(guān)系，往往需要付出巨大代價(jià)。綜上，中小銀行業(yè)存在極高品牌和客戶(hù)資源壁壘。

四、產(chǎn)業(yè)鏈

1、行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈分析

中小銀行產(chǎn)業(yè)鏈上游主要包括IT技術(shù)服務(wù)商、支付平臺、金融市場(chǎng)參與者以及軟硬件基礎設施供應商等。其中，IT技術(shù)服務(wù)商為銀行提供數字化、智能化的技術(shù)支持，推動(dòng)銀行業(yè)務(wù)的創(chuàng )新與發(fā)展；支付平臺為銀行提供便捷的支付結算渠道，滿(mǎn)足消費者和企業(yè)日益增長(cháng)的支付需求；金融市場(chǎng)參與者包括各類(lèi)投資者和金融機構，主要為銀行提供資金（存款或借款）來(lái)源；軟硬件基礎設施供應商為搭建銀行IT系統提供基礎的標準化產(chǎn)品，如服務(wù)器、交換機、路由器、存儲等硬件產(chǎn)品，以及數據庫、操作系統、中間件等軟件產(chǎn)品。

產(chǎn)業(yè)鏈中游主體主要由除了中、農、工、建、交、郵儲六大國有行之外的中小銀行組成，如，招商銀行、浦發(fā)銀行、興業(yè)銀行、北京銀行、上海銀行、江蘇銀行等，是中小銀行業(yè)最重要的組成部分，為市場(chǎng)客戶(hù)提供存貸款、投資銀行、資產(chǎn)管理等核心服務(wù)，滿(mǎn)足消費者和企業(yè)的多元化金融需求。

產(chǎn)業(yè)鏈下游環(huán)節主要包括消費者和企業(yè)。其中，消費者使用銀行業(yè)服務(wù)進(jìn)行消費、投資和儲蓄，享受銀行提供的便捷和安全的金融服務(wù)；企業(yè)則通過(guò)銀行業(yè)進(jìn)行資金調度、融資和發(fā)展，實(shí)現經(jīng)營(yíng)目標。隨著(zhù)消費升級和產(chǎn)業(yè)升級的推進(jìn)，下游產(chǎn)業(yè)的金融服務(wù)需求也在不斷增長(cháng)。

中小銀行行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈

IT技術(shù)服務(wù)商

華為技術(shù)有限公司

浪潮集團有限公司

中興中興通訊股份有限公司

東軟集團股份有限公司

中國軟件與技術(shù)服務(wù)股份有限公司

用友網(wǎng)絡(luò )科技股份有限公司

支付平臺

支付寶(中國)網(wǎng)絡(luò )技術(shù)有限公司

深圳市騰訊計算機系統有限公司

銀聯(lián)商務(wù)股份有限公司

京東金融集團

上海匯付支付有限公司

上海銀聯(lián)電子支付服務(wù)有限公司

硬件設備

華為技術(shù)有限公司

戴爾股份有限公司

聯(lián)想集團有限公司

浪潮集團有限公司

華潤微電子有限公司

上海韋爾半導體股份有限公司

上游

招商銀行股份有限公司

興業(yè)銀行股份有限公司

北京銀行股份有限公司

上海銀行股份有限公司

中游

消費者

企業(yè)

下游

2、行業(yè)領(lǐng)先企業(yè)分析

（1）招商銀行股份有限公司

招商銀行股份有限公司成立于1987年，2002年4月在上海證券交易所掛牌A股上市，2006年9月在港交所上市，股票簡(jiǎn)稱(chēng)“招商銀行”。招商銀行是中國境內第一家完全由企業(yè)法人持股的股份制商業(yè)銀行，旗下?lián)碛猩虡I(yè)銀行、金融租賃、基金管理、人壽保險、境外投行、消費金融、理財子公司等金融牌照的銀行集團，已在全球形成了鮮明的發(fā)展特色和重要的市場(chǎng)影響力。2023年招商銀行營(yíng)業(yè)總收入為3391.23億元，同比下降1.64%。

（2）興業(yè)銀行股份有限公司

興業(yè)銀行股份有限公司成立于1988年，2007年在上海證券交易所掛牌上市，股票簡(jiǎn)稱(chēng)“興業(yè)銀行”。興業(yè)銀行歷經(jīng)35年持續拼搏和穩健發(fā)展，已成為國內系統重要性銀行、全國第10家數字人民幣指定運營(yíng)機構，形成了橫跨境內外，線(xiàn)上線(xiàn)下結合，涵蓋信托、金融租賃、基金、銀行理財、消費金融、期貨、資產(chǎn)管理、研究咨詢(xún)、數字金融等在內的現代綜合金融服務(wù)體系。2023年興業(yè)銀行營(yíng)業(yè)總收入為2108.31億元，同比下降5.19%。

五、行業(yè)現狀

近年來(lái)，隨著(zhù)銀行業(yè)競爭日趨激烈，我國中小銀行生存空間持續被壓縮。為尋求更多業(yè)務(wù)發(fā)展機會(huì )，在國家政策支持下，越來(lái)越多中小銀行開(kāi)始憑借著(zhù)一級法人的體制優(yōu)勢和地緣優(yōu)勢，通過(guò)補充資本、引進(jìn)戰略投資者、實(shí)行差異化經(jīng)營(yíng)等方式不斷提高市場(chǎng)競爭力，爭奪主要商業(yè)銀行的客戶(hù)資源和 信貸資源，特別是在小微企業(yè)融資貸款領(lǐng)域，國內中小銀行業(yè)取得顯著(zhù)成就，促使行業(yè)資產(chǎn)規模實(shí)現大幅擴張。據統計，截至2023年末，我國中小銀行業(yè)總資產(chǎn)規模達2390582億元，同比增長(cháng)7.81%。

六、發(fā)展因素

1、有利因素

（1）宏觀(guān)經(jīng)濟環(huán)境向好發(fā)展

銀行業(yè)的發(fā)展與宏觀(guān)經(jīng)濟環(huán)境具有高度相關(guān)性。得益于宏觀(guān)經(jīng)濟政策的積極影響，中國國民經(jīng)濟企穩向好、經(jīng)濟增長(cháng)持續回升，工業(yè)生產(chǎn)增長(cháng)強勁、企業(yè)利潤狀況不斷改善，國內需求穩定增長(cháng)、國外需求逐步改善，就業(yè)形勢保持平穩，國內中小銀行業(yè)面對的宏觀(guān)經(jīng)濟環(huán)境發(fā)展持續向好。同時(shí)，隨著(zhù)我國經(jīng)濟結構向著(zhù)“質(zhì)量更高、效益更好、結構更優(yōu)”的方向不斷調整轉型，銀行的客戶(hù)基礎、收入來(lái)源、資產(chǎn)質(zhì)量不斷發(fā)展變化。順應經(jīng)濟結構持續優(yōu)化升級的趨勢，商業(yè)銀行在金融活動(dòng)中的角色將從信用中介、資金中介向信息中介、資本中介轉變，資產(chǎn)結構將從重資產(chǎn)、資本消耗向輕資產(chǎn)、資本集約轉變，經(jīng)營(yíng)理念將從資金供應商向金融服務(wù)提供商轉變。因此，中小銀行業(yè)將迎來(lái)更多發(fā)展機遇。

（2）行業(yè)監管體系日趨完善

國家金融監督管理總局依照法律、法規統一監督管理銀行業(yè)和保險業(yè)，保護金融消費者合法權益，維護銀行業(yè)和保險業(yè)合法、穩健運行，防范和化解金融風(fēng)險，維護金融穩定。我國新金融監管體系正式建立，對監管主體的職責進(jìn)行了重新劃分，國內金融監管將更加具有針對性、前瞻性和可控性，金融監管套利、投機空間出現的可能性會(huì )大大降低，為我國中小銀行業(yè)健康規范化發(fā)展提供有利條件。

（3）中小銀行地方客戶(hù)資源優(yōu)勢更強

我國小微企業(yè)普遍存在資本金不足，缺乏足值抵押擔保；財務(wù)制度不健全，經(jīng)營(yíng)管理模式落后；風(fēng)險抵御能力差，信用等級較低等自身問(wèn)題。由此導致了小微融資難和融資成本高等問(wèn)題。因此，國家有關(guān)部門(mén)提出，發(fā)展普惠金融，有利于促進(jìn)金融業(yè)可持續發(fā)展、推動(dòng)經(jīng)濟轉型發(fā)展、增進(jìn)社會(huì )公平和諧，也是金融業(yè)支持現代經(jīng)濟體系建設和服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟的重要體現，是我國全面建成小康社會(huì )的必然要求。在此背景下，小微企業(yè)融資貸款領(lǐng)域將成為國內銀行業(yè)競爭發(fā)展的重要市場(chǎng)。而中小銀行對區域經(jīng)濟運行情況、區域產(chǎn)業(yè)分布、企業(yè)運行狀態(tài)甚至是企業(yè)家本人信息等方面情況的了解及資源積累，都將成為其與中、農、工、建等大型國有銀行競爭的重要優(yōu)勢，將為中小銀行業(yè)務(wù)開(kāi)拓提供重要支撐，持續推動(dòng)國內中小銀行業(yè)規模發(fā)展。

2、不利因素

（1）市場(chǎng)競爭激烈

隨著(zhù)銀行資本實(shí)力大大增強，業(yè)務(wù)轉型和綜合金融服務(wù)能力提高，國內銀行業(yè)競爭日趨激烈。其中，大型商業(yè)銀行憑借雄厚的資金實(shí)力、廣泛的網(wǎng)點(diǎn)渠道和全面的產(chǎn)品服務(wù)，保持較強競爭優(yōu)勢；股份制商業(yè)銀行憑借機制和產(chǎn)品創(chuàng )新，依托強大的信息技術(shù)優(yōu)勢，大幅提高電子銀行服務(wù)能力，業(yè)務(wù)快速增長(cháng)，特別是在中高端客戶(hù)和中間業(yè)務(wù)收入領(lǐng)域增長(cháng)迅猛。此外，自2006年12月國家取消了對外資銀行地域、客戶(hù)群和經(jīng)營(yíng)執照的相關(guān)限制后，外資銀行紛紛在華設立分支機構，積極開(kāi)展針對中高端客戶(hù)的投資理財和跨國機構的貿易融資、結算等高端金融產(chǎn)品服務(wù)，我國銀行業(yè)對外開(kāi)放程度提高的同時(shí)，也對國內銀行形成一定競爭壓力，使得我國中小銀行面對的市場(chǎng)發(fā)展挑戰增加，行業(yè)競爭態(tài)勢日趨白熱化。

（2）中小銀行金融科技投入有限

近年來(lái)，大數據技術(shù)、人工智能、區塊鏈技術(shù)、支付技術(shù)等金融新型科技已經(jīng)逐步應用到銀行業(yè)中，打破了以往傳統服務(wù)受時(shí)間與空間的限制，提高了時(shí)效性和便利性，擴大了客戶(hù)服務(wù)覆蓋面，推動(dòng)了商業(yè)銀行業(yè)務(wù)的不斷創(chuàng )新和發(fā)展。但值得注意的是，由于金融科技創(chuàng )新技術(shù)運用升級需要大量資本支持，相比較而言，六大國有商業(yè)銀行的金融科技投入更多，助力大型銀行克服了原有不能獲取、處理、傳遞小微企業(yè)“軟信息”的劣勢，推動(dòng)大型銀行小微企業(yè)信貸業(yè)務(wù)增量擴面，而中小銀行局限于資金和人才方面的實(shí)力，難以充分利用科技手段。在此背景下，中小銀行業(yè)發(fā)展面臨的市場(chǎng)競爭挑戰持續升級，不利于行業(yè)發(fā)展。

（3）互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)發(fā)展迅猛

隨著(zhù)互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的發(fā)展，各種基金與互聯(lián)網(wǎng)理財產(chǎn)品得到迅猛發(fā)展。這一趨勢意味著(zhù)可能有大量?jì)π畲婵顝你y行分流出去，而其中的大部分又以同業(yè)存款等形式回流銀行。因此，銀行的資金成本或會(huì )提升，利差縮小，盈利能力受到?jīng)_擊。此外，隨著(zhù)互聯(lián)網(wǎng)金融的快速興起，各家非銀行金融機構開(kāi)始利用互聯(lián)網(wǎng)平臺代銷(xiāo)產(chǎn)品，也一定程度上影響了銀行的代銷(xiāo)收入，給中小銀行業(yè)發(fā)展帶來(lái)嚴重影響。

七、競爭格局

近幾年來(lái)，隨著(zhù)股份制銀行和城市商業(yè)銀行的快速發(fā)展，國內很多股份制銀行、城市商業(yè)銀行已經(jīng)很難稱(chēng)之為中小銀行，如股份制銀行中的招商銀行、浦發(fā)銀行、興業(yè)銀行等，其資產(chǎn)規模都已經(jīng)可以比肩六大行，且資產(chǎn)規模仍在快速增長(cháng)中，市場(chǎng)競爭力不斷增強；而城市商業(yè)銀行中的北京銀行、上海銀行、江蘇銀行等，其資產(chǎn)規模也都已發(fā)展至兩萬(wàn)億到三萬(wàn)億之間，已經(jīng)超過(guò)部分股份制銀行資產(chǎn)規模。整體來(lái)看，隨著(zhù)銀行資本實(shí)力大大增強，業(yè)務(wù)轉型和綜合金融服務(wù)能力提高，國內中小銀行業(yè)競爭日趨激烈，且農業(yè)銀行等大型國有商業(yè)銀行業(yè)務(wù)過(guò)度下沉，導致其對中小銀行傳統優(yōu)勢業(yè)務(wù)的擠壓持續增強，致使中小銀行生存空間不斷被壓縮。

八、發(fā)展趨勢

一方面，未來(lái)，在日趨白熱化的市場(chǎng)競爭中，中小銀行將繼續保持其地方性客戶(hù)資源積累優(yōu)勢，更加注重區域化和特色化經(jīng)營(yíng)，通過(guò)深入了解當地經(jīng)濟和市場(chǎng)情況，進(jìn)一步推出更具針對性的金融產(chǎn)品和服務(wù)，滿(mǎn)足當地企業(yè)和居民的多樣化需求，以彌補全國性甚至是全球性的金融業(yè)務(wù)發(fā)展的不足，提高其市場(chǎng)競爭力。另一方面，隨著(zhù)社會(huì )對環(huán)保和可持續發(fā)展的關(guān)注度提高，市場(chǎng)綠色信貸、綠色債券等綠色金融業(yè)務(wù)服務(wù)需求將持續增長(cháng)，這也將成為大部分中小銀行業(yè)務(wù)布局競爭的關(guān)鍵市場(chǎng)，以支持國家綠色產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，推動(dòng)綠色經(jīng)濟的轉型和升級。此外，在全球新一輪信息技術(shù)更新迭代浪潮推動(dòng)下，中小銀行將加快數字化轉型的步伐，通過(guò)運用大數據、云計算、人工智能等先進(jìn)技術(shù)，不斷提升業(yè)務(wù)處理的效率和客戶(hù)服務(wù)的水平，同時(shí)，降低銀行運營(yíng)成本，提高市場(chǎng)競爭力。