摘要：國家能源局數據顯示，2022年工商業(yè)光伏新增裝機并網(wǎng)量從2021年的8GW爆發(fā)式增長(cháng)至2022年的25GW，主要驅動(dòng)因素包括電價(jià)成本提升、能耗雙控影響、業(yè)主裝機意識增強和三方資本入局。其中大工商業(yè)光伏新增裝機并網(wǎng)量為19GW，同比增長(cháng)217%，小微工商業(yè)光伏新增裝機并網(wǎng)量為5GW，同比增長(cháng)150%。2023年期間，我國新增工商業(yè)分布式光伏裝機達到52.8GW，實(shí)現進(jìn)一步增長(cháng)。隨著(zhù)光伏行業(yè)的快速發(fā)展，工商業(yè)應用場(chǎng)景也更加多樣，其中小微工商業(yè)在多樣化市場(chǎng)需求的帶動(dòng)下，有望成為市場(chǎng)的新增長(cháng)引擎。

一、定義及分類(lèi)

工商業(yè)光伏指的是在工商業(yè)建筑或設施上安裝并利用太陽(yáng)能電池板（光伏板）來(lái)生成電能的系統。這種系統通常被設計為分布式發(fā)電系統，能夠將太陽(yáng)能轉換成電能供建筑物內部使用，多余的電能還可以反饋到電網(wǎng)中。工商業(yè)光伏根據項目規模和裝機容量的不同，通?？梢苑譃榇蠊ど虡I(yè)光伏和小微工商業(yè)光伏。在實(shí)際應用中，大工商業(yè)光伏項目可能更傾向于建在工業(yè)園區、大型商場(chǎng)的屋頂或空地上，而小微工商業(yè)光伏則更適合于中小型企業(yè)、辦公樓、學(xué)校、醫院等建筑物的屋頂。兩者都有助于降低企業(yè)的用電成本，提高能源自給自足率，并對環(huán)境保護做出貢獻。

二、行業(yè)政策

1、主管部門(mén)和監管體制

國家發(fā)展改革委員會(huì )、國家能源局對工商業(yè)光伏行業(yè)進(jìn)行產(chǎn)業(yè)宏觀(guān)規劃方面的管理。國家發(fā)展改革委員會(huì )主要負責研究制定產(chǎn)業(yè)政策和產(chǎn)業(yè)發(fā)展規劃、促進(jìn)行業(yè)體制改革、促進(jìn)行業(yè)技術(shù)發(fā)展等宏觀(guān)管理。國家能源局主要負責起草能源發(fā)展和有關(guān)監督管理的法律法規送審稿和規章，擬訂并組織實(shí)施能源發(fā)展戰略、規劃和政策，推進(jìn)能源體制改革，擬訂有關(guān)改革方案，協(xié)調能源發(fā)展和改革中的重大問(wèn)題等。

國家質(zhì)量監督檢驗檢疫總局、國家標準化管理委員會(huì )對工商業(yè)光伏行業(yè)進(jìn)行產(chǎn)品生產(chǎn)、質(zhì)量方面的管理。國家質(zhì)量監督檢驗檢疫總局依據行業(yè)標準對工商業(yè)光伏行業(yè)進(jìn)行質(zhì)量監督。國家標準化管理委員會(huì )下屬的全國太陽(yáng)光伏能源系統標準化技術(shù)委員會(huì )等負責制定和修訂工商業(yè)光伏行業(yè)相關(guān)標準。

中國光伏行業(yè)協(xié)會(huì )、中國循環(huán)經(jīng)濟協(xié)會(huì )、可再生能源專(zhuān)業(yè)委員會(huì )等是工商業(yè)光伏行業(yè)的全國性自律性組織，對行業(yè)進(jìn)行技術(shù)標準、行業(yè)推廣等方面的管理，同時(shí)負責工商業(yè)光伏行業(yè)產(chǎn)業(yè)及市場(chǎng)研究、向政府部門(mén)提出產(chǎn)業(yè)發(fā)展建議、推動(dòng)行業(yè)對外交流等工作。

2、行業(yè)相關(guān)政策

工商業(yè)是國民經(jīng)濟的強大主體和增長(cháng)的強勁引擎，也是實(shí)現光伏綜合開(kāi)發(fā)利用，加快發(fā)展方式綠色轉型、加速“雙碳”目標實(shí)現的重要平臺。在國家和政府部門(mén)的大力扶持下，各類(lèi)產(chǎn)業(yè)利好政策頻出，助力我國工商業(yè)光伏行業(yè)快速發(fā)展。2024年3月，國家能源局發(fā)布《2024年能源工作指導意見(jiàn)》，提出要穩步推進(jìn)大型風(fēng)電光伏基地建設，有序推動(dòng)項目建成投產(chǎn)；因地制宜加快推動(dòng)分散式風(fēng)電、分布式光伏發(fā)電開(kāi)發(fā)，在條件具備地區組織實(shí)施“千鄉萬(wàn)村馭風(fēng)行動(dòng)”和“千家萬(wàn)戶(hù)沐光行動(dòng)”。

三、行業(yè)壁壘

1、技術(shù)壁壘

光伏技術(shù)的研發(fā)和創(chuàng )新是工商業(yè)光伏行業(yè)的核心競爭力，高效的光伏電池、組件和系統的設計與制造，需要深厚的物理、化學(xué)和材料科學(xué)知識，以及長(cháng)期的研發(fā)和實(shí)踐經(jīng)驗，對于新進(jìn)入者而言，缺乏這些關(guān)鍵技術(shù)和經(jīng)驗，將難以在市場(chǎng)中立足。同時(shí)，工商業(yè)光伏電站的建設與運營(yíng)涉及復雜的工程技術(shù)和管理經(jīng)驗。電站的布局、設備選型、安裝調試、運行維護等都需要專(zhuān)業(yè)的技術(shù)人員和管理團隊來(lái)支持，新進(jìn)入者如果沒(méi)有足夠的技術(shù)實(shí)力和運營(yíng)經(jīng)驗，很難保證電站的穩定運行和高效發(fā)電。

2、資金壁壘

工商業(yè)光伏行業(yè)的資金壁壘顯著(zhù)，主要源于該行業(yè)對資本的高度依賴(lài)性。工商業(yè)光伏項目的初期投資規模龐大，無(wú)論是光伏電站的建設還是設備的采購，都需要大量的資金投入，對于新進(jìn)入者來(lái)說(shuō)，缺乏足夠的資金儲備，將難以啟動(dòng)項目或維持正常的運營(yíng)。此外，工商業(yè)光伏行業(yè)的回報周期相對較長(cháng)，通常需要數年時(shí)間才能收回投資成本，這要求投資者不僅要有充足的初始資金，還需具備穩健的財務(wù)規劃和長(cháng)期投資的能力。

3、市場(chǎng)壁壘

工商業(yè)光伏市場(chǎng)競爭激烈，市場(chǎng)份額被頭部企業(yè)占據，新進(jìn)入者需要面臨強大的競爭對手，爭奪有限的市場(chǎng)份額。同時(shí)，工商業(yè)光伏市場(chǎng)的客戶(hù)對產(chǎn)品質(zhì)量、性能和服務(wù)要求較高，新進(jìn)入者需要投入大量資源進(jìn)行產(chǎn)品研發(fā)和品質(zhì)提升，以滿(mǎn)足客戶(hù)需求。此外，工商業(yè)光伏市場(chǎng)還受到政策、法規、補貼等多種因素的影響，新進(jìn)入者需要了解并適應這些變化，以穩定市場(chǎng)份額。

四、產(chǎn)業(yè)鏈

1、行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈分析

工商業(yè)光伏行業(yè)上游包括光伏組件、光伏逆變器、光伏支架等光伏發(fā)電必備要素；中游為工商業(yè)光伏的投資、建設；下游則是用電、運營(yíng)等環(huán)節，包括用電用戶(hù)、電力公司上網(wǎng)再分配等。中國工商業(yè)光伏產(chǎn)業(yè)鏈如下圖所示：

工商業(yè)光伏行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈

光伏組件

隆基綠能科技股份有限公司

江蘇潤陽(yáng)新能源科技股份有限公司

東方日升新能源股份有限公司

江蘇中潤光能科技股份有限公司

光伏逆變器

陽(yáng)光電源股份有限公司

深圳古瑞瓦特能源股份有限公司

固德威技術(shù)股份有限公司

錦浪科技股份有限公司

上能電氣股份有限公司

光伏支架

江蘇中信博新能源科技股份有限公司

溫州意華接插件股份有限公司

清源科技股份有限公司

天合光能股份有限公司

江蘇愛(ài)康科技股份有限公司

上游

晶澳太陽(yáng)能科技股份有限公司

通威股份有限公司

天合光能股份有限公司

晶科能源控股有限公司

中游

工廠(chǎng)廠(chǎng)房

物流園區

產(chǎn)業(yè)園區

高耗電廠(chǎng)區

大型商場(chǎng)

超市

下游

上游光伏部件產(chǎn)能的釋放疊加技術(shù)進(jìn)步，使得整個(gè)光伏行業(yè)整體呈現降本增效的長(cháng)期趨勢，工商業(yè)光伏的投資成本呈現下降趨勢，帶動(dòng)工商業(yè)光伏規模高速增長(cháng)。

工商業(yè)光伏的下游主要為各類(lèi)大型工商企業(yè)，涵蓋了工廠(chǎng)廠(chǎng)房、物流園區、產(chǎn)業(yè)園區、高耗電廠(chǎng)區、大型商場(chǎng)及超市等領(lǐng)域。工商業(yè)光伏的建設主要依托于工商業(yè)企業(yè)建筑物的屋頂、外墻立面等來(lái)建設。目前工商業(yè)光伏行業(yè)正處于快速發(fā)展期，屋頂等資源還較為充足，對本行業(yè)影響較小。但到行業(yè)發(fā)展后期，伴隨著(zhù)屋頂等建筑資源的開(kāi)拓競爭日趨激烈，工商業(yè)光伏企業(yè)需要不斷提升項目盈利能力并主動(dòng)尋找新的盈利增長(cháng)點(diǎn)。

2、行業(yè)領(lǐng)先企業(yè)分析

（1）晶澳太陽(yáng)能科技股份有限公司

晶澳科技是新能源發(fā)電解決方案平臺企業(yè)，以硅片-電池片-組件的主產(chǎn)業(yè)鏈為主體，以光伏輔材和設備產(chǎn)業(yè)、光伏+應用場(chǎng)景解決方案為兩翼，持續深入推進(jìn)“一體兩翼”戰略，產(chǎn)品廣泛應用于地面光伏電站以及工商業(yè)、住宅分布式光伏系統。2023年以來(lái)，晶澳科技進(jìn)一步加大市場(chǎng)銷(xiāo)售力度，穩步推進(jìn)新產(chǎn)能建設，持續優(yōu)化供應鏈管理，快速提升研發(fā)工藝技術(shù)水平，有力地保證了公司經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jì)持續穩健增長(cháng)。2023年上半年，晶澳科技營(yíng)業(yè)收入為408.43萬(wàn)元，較上年同期增長(cháng)43.47%。從細分業(yè)務(wù)來(lái)看，太陽(yáng)能電池組件業(yè)務(wù)營(yíng)收為392.41億元，占比96.08%，光伏電站運營(yíng)業(yè)務(wù)營(yíng)收為3.63億元，占比0.89%。

（2）通威股份有限公司

通威股份以農業(yè)及新能源為主業(yè)，形成了“農業(yè)（漁業(yè)）+光伏”資源整合、協(xié)同發(fā)展的經(jīng)營(yíng)模式。在光伏和新能源業(yè)務(wù)中，通威股份基于自身光伏產(chǎn)業(yè)鏈品質(zhì)、成本、規模等優(yōu)勢，結合全球各組件市場(chǎng)差異化業(yè)務(wù)形態(tài)，提供領(lǐng)先的TPC、TNC、THC、半片、多主柵等技術(shù)的組件產(chǎn)品，形成對國內外戶(hù)用、工商業(yè)以及地面電站客戶(hù)的全方位覆蓋，滿(mǎn)足客戶(hù)對更高功率產(chǎn)品的差異化需求，進(jìn)而帶動(dòng)公司經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jì)高速增長(cháng)。2023年前三季度，通威股份的營(yíng)業(yè)收入為1114.21億元，同比增長(cháng)9.15%。

五、行業(yè)現狀

光伏產(chǎn)業(yè)是中國實(shí)現“雙碳”目標的能源轉型戰略關(guān)鍵產(chǎn)業(yè)，近年來(lái)，在國家和政府部門(mén)的大力扶持下，光伏產(chǎn)業(yè)技術(shù)得到高速發(fā)展，工商業(yè)光伏行業(yè)也得到飛速進(jìn)步。國家能源局數據顯示，2022年工商業(yè)光伏新增裝機并網(wǎng)量從2021年的8GW爆發(fā)式增長(cháng)至2022年的25GW，主要驅動(dòng)因素包括電價(jià)成本提升、能耗雙控影響、業(yè)主裝機意識增強和三方資本入局。其中大工商業(yè)光伏新增裝機并網(wǎng)量為19GW，同比增長(cháng)217%，小微工商業(yè)光伏新增裝機并網(wǎng)量為5GW，同比增長(cháng)150%。2023年期間，我國新增工商業(yè)分布式光伏裝機達到52.8GW，實(shí)現進(jìn)一步增長(cháng)。隨著(zhù)光伏行業(yè)的快速發(fā)展，工商業(yè)應用場(chǎng)景也更加多樣，其中小微工商業(yè)在多樣化市場(chǎng)需求的帶動(dòng)下，有望成為市場(chǎng)的新增長(cháng)引擎。

六、發(fā)展因素

1、有利因素

（1）能源清潔化與碳減排行動(dòng)使工商業(yè)光伏行業(yè)的發(fā)展備受重視

隨著(zhù)全球氣候變化問(wèn)題日益嚴峻，減少碳排放、實(shí)現能源清潔化已成為各國共同的目標。工商業(yè)光伏作為清潔能源的重要組成部分，其利用太陽(yáng)能發(fā)電的特性使其具有零排放、無(wú)污染的優(yōu)勢，對改善環(huán)境質(zhì)量、減緩氣候變化具有積極作用。此外，隨著(zhù)技術(shù)的不斷進(jìn)步，光伏發(fā)電的效率和穩定性得到了顯著(zhù)提升，成本也逐步降低，使得工商業(yè)光伏更具市場(chǎng)競爭力。因此，能源清潔化與碳減排行動(dòng)不僅為工商業(yè)光伏行業(yè)提供了廣闊的發(fā)展空間，也推動(dòng)了該行業(yè)的持續創(chuàng )新與發(fā)展。

（2）分時(shí)電價(jià)政策下，工商業(yè)業(yè)主推進(jìn)分布式光伏的主動(dòng)性顯著(zhù)增強

2021 年下半年全國大部分省份陸續出臺分時(shí)電價(jià)政策，調整峰谷電價(jià)及峰谷時(shí)段，其中浙江、江蘇、廣東等經(jīng)濟發(fā)達省份率先、多次調整，峰谷價(jià)差有較大幅度的擴大，尖、峰時(shí)段也有不同程度的延長(cháng)，大工業(yè)平均用電價(jià)格提高，“自發(fā)自用，余電上網(wǎng)”模式的分布式光伏電站綜合度電收入也相應提高；此外對大型工商企業(yè)來(lái)說(shuō)，使用光伏電不僅能降低用電成本，且由于所用光伏電不納入能源消費總量考核，還可緩解其限電壓力，出于降本增效的目的，其安裝光伏電站的意愿增強，工商業(yè)屋頂資源的開(kāi)發(fā)效率亦有提升。

（3）行業(yè)存在較大需求潛力

隨著(zhù)中國城鎮化進(jìn)程的加快和工商業(yè)建筑面積的不斷擴大，屋頂資源日益豐富，為分布式光伏提供了廣闊的市場(chǎng)空間。同時(shí)，企業(yè)對綠色、低碳、可持續發(fā)展的認識和需求不斷提高，對光伏發(fā)電的接受度也越來(lái)越高，進(jìn)一步擴大了光伏市場(chǎng)的潛在需求。這種巨大的市場(chǎng)潛力為工商業(yè)光伏行業(yè)帶來(lái)了無(wú)限的發(fā)展機遇，吸引了大量企業(yè)和資本進(jìn)入該領(lǐng)域，推動(dòng)了技術(shù)的創(chuàng )新和產(chǎn)業(yè)的升級。因此，市場(chǎng)潛力巨大對于激發(fā)我國工商業(yè)光伏行業(yè)的活力、促進(jìn)其健康快速發(fā)展具有不可估量的作用。

2、不利因素

（1）非技術(shù)成本較高

非技術(shù)成本包括土地使用費、電網(wǎng)接入費、審批費用等，它們雖不直接涉及光伏系統的安裝和運維，卻顯著(zhù)增加了項目的總體投資。特別是在一些土地資源緊張、電網(wǎng)接入難度大的地區，非技術(shù)成本更是居高不下。這不僅壓縮了光伏項目的利潤空間，還可能導致部分潛在投資者望而卻步。因此，降低非技術(shù)成本、優(yōu)化投資環(huán)境對于激發(fā)工商業(yè)光伏市場(chǎng)活力、推動(dòng)行業(yè)健康可持續發(fā)展具有至關(guān)重要的意義。

（2）中小企業(yè)融資難度較大

中小企業(yè)在我國工商業(yè)光伏行業(yè)中占據重要地位，但這些企業(yè)普遍面臨融資難度較大的問(wèn)題，這在很大程度上阻礙了行業(yè)的發(fā)展。由于中小企業(yè)缺乏足夠的抵押物和信用歷史，傳統金融機構往往對其貸款持謹慎態(tài)度，導致融資成本高企，甚至無(wú)法獲得必要的資金支持。這種融資困境使得中小企業(yè)在市場(chǎng)競爭中處于不利地位，難以擴大規模、提升技術(shù)水平和優(yōu)化服務(wù)。同時(shí)，融資難也制約了中小企業(yè)在光伏項目開(kāi)發(fā)、建設和運營(yíng)過(guò)程中的靈活性和創(chuàng )新能力，影響了整個(gè)行業(yè)的活力和競爭力。

（3）部分地區電網(wǎng)消納問(wèn)題顯著(zhù)

由于電網(wǎng)基礎設施薄弱、調度能力有限以及政策限制等原因，一些地區光伏發(fā)電量無(wú)法得到充分消納，導致棄光現象嚴重，這不僅浪費了寶貴的清潔能源資源，還影響了光伏項目的經(jīng)濟效益和穩定性，進(jìn)而削弱了投資者的信心。電網(wǎng)消納問(wèn)題的存在使得工商業(yè)光伏行業(yè)在拓展市場(chǎng)、推廣應用方面面臨諸多困難，制約了行業(yè)的健康發(fā)展。

七、競爭格局

近年來(lái)，隨著(zhù)光伏技術(shù)的不斷進(jìn)步和成本的持續降低，以及市場(chǎng)對工商業(yè)光伏需求的不斷增加，越來(lái)越多的企業(yè)積極布局工商業(yè)光伏領(lǐng)域，包括央企、地方國企、光伏民企、跨界資本以及業(yè)主自投等。但總體來(lái)看，目前行業(yè)內還未形成占據較大市場(chǎng)份額的龍頭企業(yè)，市場(chǎng)競爭較為激勵。從2022年我國工商業(yè)光伏備案項目開(kāi)發(fā)主體數量來(lái)看，私營(yíng)企業(yè)占比達到49%，其次是國有企業(yè)和股份制企業(yè)，占比分別為31%、7%。未來(lái)，在市場(chǎng)需求的快速增長(cháng)下，將會(huì )拉動(dòng)各企業(yè)持續加大產(chǎn)業(yè)技術(shù)研發(fā)，推動(dòng)市場(chǎng)集中度持續提升，為行業(yè)發(fā)展注入強勁活力。

八、發(fā)展趨勢

我國工商業(yè)光伏行業(yè)正迎來(lái)蓬勃發(fā)展的新時(shí)期，其發(fā)展趨勢展現出多重積極態(tài)勢。在政策的大力扶持下，市場(chǎng)規模將持續擴大，為行業(yè)發(fā)展注入強勁動(dòng)力。同時(shí)，光伏技術(shù)的不斷創(chuàng )新與進(jìn)步，將推動(dòng)行業(yè)實(shí)現高質(zhì)量發(fā)展，提升光伏電池效率，降低成本，增強項目經(jīng)濟性和競爭力。此外，隨著(zhù)市場(chǎng)競爭的加劇，企業(yè)將不斷提升技術(shù)水平和服務(wù)質(zhì)量，推動(dòng)行業(yè)優(yōu)化升級。未來(lái)，我國工商業(yè)光伏行業(yè)有望在清潔能源轉型和可持續發(fā)展的大背景下，實(shí)現更加快速和健康的發(fā)展，為推動(dòng)我國能源結構調整和環(huán)境保護做出重要貢獻。