摘要：自20世紀80年代初，隨著(zhù)改革開(kāi)放的深入，國民經(jīng)濟迅速發(fā)展，居民生活水平不斷提高，居民對游樂(lè )活動(dòng)的需求越來(lái)越旺盛。疊加國內城鎮化進(jìn)程不斷加速，游樂(lè )園逐漸成為城市家庭出游、城鎮居民朋友游玩聚會(huì )的首選，帶動(dòng)我國游樂(lè )行業(yè)蓬勃發(fā)展，國內游樂(lè )園數量日益增加，市場(chǎng)規模加速擴容。數據顯示，截至2023年底，我國游樂(lè )園數量約為3500家，其中，中型以上游樂(lè )園數量近千家。

一、定義及分類(lèi)

游樂(lè )園指供大量人群進(jìn)行項目游玩及娛樂(lè )享受的地點(diǎn)，是一種綜合的娛樂(lè )場(chǎng)所，多建在人口稠密的大都市附近。游樂(lè )園中游樂(lè )項目多種多樣，如原始社會(huì )模擬型、未來(lái)世界幻想型、大型驚險項目、智力比賽項目、經(jīng)典射擊等。在旅游類(lèi)型分類(lèi)上，游樂(lè )園屬于主題公園，即游樂(lè )主題的公園。目前，市面上的游樂(lè )園，有的游樂(lè )項目齊全，有的則是以一個(gè)或數個(gè)項目為主，代表性游樂(lè )園有美國洛杉磯迪士尼樂(lè )園、北京石景山游樂(lè )園、上海歡樂(lè )谷、香港海洋公園等。

二、行業(yè)政策

自2023年7月國家發(fā)展改革委發(fā)布的《關(guān)于恢復和擴大消費的措施》提出“引導博物館、文化館、游樂(lè )園等延長(cháng)開(kāi)放時(shí)間，豐富文旅消費”以來(lái)，北京、內蒙古等地方政府相繼發(fā)布相關(guān)政策，均提出支持游樂(lè )園等文化游玩場(chǎng)所與元宇宙等新一代信息技術(shù)融合發(fā)展，打造更多沉浸式游樂(lè )消費項目，進(jìn)一步刺激居民消費力釋放。這為我國各地游樂(lè )園發(fā)展提供了更多建設意見(jiàn)，為行業(yè)發(fā)展運營(yíng)注入了更多活力。

此外，《大型游樂(lè )設施安全技術(shù)規程》《推動(dòng)大規模設備更新和消費品以舊換新行動(dòng)方案》等政策還提出，結合行業(yè)實(shí)際情況，創(chuàng )新大型游樂(lè )設施檢驗模式，推進(jìn)索道纜車(chē)、游樂(lè )設備等文旅設備更新提升，同時(shí)，對大型游樂(lè )設施生產(chǎn)設計、制造、安裝、改造、修理、使用、檢驗等提出更多針對性安全要求，進(jìn)一步加強了對游樂(lè )園行業(yè)安全的管理。

三、行業(yè)壁壘

1、資本壁壘

游樂(lè )園建設需要大量初始投資，包括土地購置或租賃費用、基礎設施建設、游樂(lè )設施購買(mǎi)和安裝、景觀(guān)綠化、建筑裝修等。因此，大型游樂(lè )園的初始投資往往高達數億元甚至更多。除了初始投資外，游樂(lè )園的日常運營(yíng)，如員工工資、設備維護、市場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo)、安全管理等方面，同樣也需要大量的資金支出。此外，游樂(lè )園還需要保持設備的良好運行以及設備的不斷更新升級，以吸引游客并保持競爭力。綜上，游樂(lè )園行業(yè)對于新進(jìn)入者而言存在較高的資本壁壘。

2、技術(shù)與人才壁壘

游樂(lè )園作為面向公眾的娛樂(lè )場(chǎng)所，對安全的要求極高。因此，游樂(lè )園需要建立完善的安全技術(shù)與監控系統，確保游客在游玩過(guò)程中的安全。值得注意的是，這些游樂(lè )設施的定期檢測、維修，以及緊急情況下的應急處理措施等，都需要大量具備專(zhuān)業(yè)知識技能和經(jīng)驗的員工進(jìn)行操作。而這樣的專(zhuān)業(yè)性人才往往由游樂(lè )園花時(shí)間及精力進(jìn)行培養儲備，部分核心人才更是各大游樂(lè )園正常運行的關(guān)鍵，市場(chǎng)流動(dòng)性有限。對于新進(jìn)入者而言，專(zhuān)業(yè)性技術(shù)人才力量?jì)溆邢?，對于園區運行、管理有較大影響，不利于游樂(lè )園業(yè)務(wù)發(fā)展。

3、品牌和市場(chǎng)壁壘

游樂(lè )園運營(yíng)發(fā)展極為依賴(lài)市場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo)，而品牌建設是市場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo)的關(guān)鍵一環(huán)。因此，游樂(lè )園品牌成為游樂(lè )園行業(yè)競爭的關(guān)鍵。相較于市場(chǎng)新進(jìn)入者，現有游樂(lè )園品牌，如迪士尼等，其市場(chǎng)知名度廣，品牌形象文化、IP等深入人心，吸引了大部分游樂(lè )園消費者的目光，導致目前國內部分地區游樂(lè )園市場(chǎng)已相對飽和，新進(jìn)入者需要面對來(lái)自現有游樂(lè )園的競爭壓力不斷增強。綜上，游樂(lè )園行業(yè)存在極高品牌和市場(chǎng)壁壘。

四、產(chǎn)業(yè)鏈

1、行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈分析

游樂(lè )園產(chǎn)業(yè)鏈上游主要包括游樂(lè )設備的設計生產(chǎn)制造商、建筑商，以及提供游樂(lè )園主題創(chuàng )意、地塊租賃以及技術(shù)支持等服務(wù)商。其中，游樂(lè )設備的質(zhì)量和安全性關(guān)系到人民生命財產(chǎn)安全，是整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈正常運行發(fā)展的關(guān)鍵，市場(chǎng)關(guān)注度極高。產(chǎn)業(yè)鏈中游則是游樂(lè )園的建設和管理，是整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈的核心環(huán)節。產(chǎn)業(yè)鏈下游主要包括抖音、微博等線(xiàn)上線(xiàn)下?tīng)I銷(xiāo)渠道，以及游樂(lè )園游客。即游樂(lè )園面向廣大游客開(kāi)放，通過(guò)各種營(yíng)銷(xiāo)渠道進(jìn)行宣傳，擴大影響力，吸引更多游客進(jìn)園游玩。這是游樂(lè )園產(chǎn)業(yè)鏈市場(chǎng)變現的重要環(huán)節。

游樂(lè )園行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈

游樂(lè )設備

廣東金馬游樂(lè )股份有限公司

溫州南方游樂(lè )設備工程有限公司

北京實(shí)寶來(lái)游樂(lè )設備有限公司

北京佳龍九華游樂(lè )設備制造有限公司

Bolliger & Mabillard Inc.

Vekoma Rides Manufacturing B.V.

建筑

中國建筑股份有限公司

中國中鐵股份有限公司

中國鐵建股份有限公司

中國交通建設股份有限公司

中國電力建設股份有限公司

中國冶金科工集團有限公司

主題創(chuàng )意服務(wù)

上游

廣東金馬游樂(lè )股份有限公司

華強方特文化科技集團股份有限公司

廣州長(cháng)隆集團有限公司

深圳華僑城股份有限公司

中游

抖音

微博

游客

下游

2、行業(yè)領(lǐng)先企業(yè)分析

（1）廣東金馬游樂(lè )股份有限公司

廣東金馬游樂(lè )股份有限公司成立于2007年，2018年12月在深圳證券交易所創(chuàng )業(yè)板掛牌上市，股票簡(jiǎn)稱(chēng)“金馬游樂(lè )”。金馬游樂(lè )是一家專(zhuān)業(yè)從事大型游樂(lè )設施、虛擬沉浸式游樂(lè )項目研發(fā)、制造、銷(xiāo)售、安裝以及游樂(lè )文旅投資運營(yíng)于一體的高新技術(shù)企業(yè)，企業(yè)制造的游樂(lè )設備廣泛應用于國內外游樂(lè )園、主題公園、文旅景區等各大文旅項目，且公司正在加速開(kāi)拓游樂(lè )園運營(yíng)市場(chǎng)，旗下金馬嘉年華（品牌名：造夢(mèng)游樂(lè )廠(chǎng)）擁有多套不同級別的移動(dòng)游樂(lè )設備，結合互動(dòng)性極強的攤位游戲、市集、人偶巡游、燈光氛圍等多方面，可為游客提供沉浸式游樂(lè )體驗。2023年前三季度，金馬游樂(lè )營(yíng)業(yè)總收入為6.7億元，同比增長(cháng)86.68%。

（2）華強方特文化科技集團股份有限公司

華強方特文化科技集團股份有限公司成立于2006年7月，主營(yíng)業(yè)務(wù)包括文化科技主題公園的創(chuàng )意設計、建設、運營(yíng)，以及特種電影、動(dòng)漫產(chǎn)品等文化內容服務(wù)。華強方特已在蕪湖、青島、株洲、沈陽(yáng)、鄭州、廈門(mén)、天津、寧波、大同、南寧、長(cháng)沙、邯鄲、贛州、自貢、臺州、徐州等地投入運營(yíng)“方特歡樂(lè )世界”、“方特夢(mèng)幻王國”、“方特東方神畫(huà)”、“方特水上樂(lè )園”、“方特東盟神畫(huà)”、“方特絲路神畫(huà)”等品牌三十余座主題樂(lè )園，公司已成為我國游樂(lè )園行業(yè)代表企業(yè)之一。2023年華強方特文化科技主題樂(lè )園業(yè)務(wù)板塊收入達58.6億元，同比增長(cháng)67.66%。

五、行業(yè)現狀

自20世紀80年代初，隨著(zhù)改革開(kāi)放的深入，國民經(jīng)濟迅速發(fā)展，居民生活水平不斷提高，居民對游樂(lè )活動(dòng)的需求越來(lái)越旺盛。疊加國內城鎮化進(jìn)程不斷加速，游樂(lè )園逐漸成為城市家庭出游、城鎮居民朋友游玩聚會(huì )的首選，帶動(dòng)我國游樂(lè )行業(yè)蓬勃發(fā)展，國內游樂(lè )園數量日益增加，市場(chǎng)規模加速擴容。數據顯示，截至2023年底，我國游樂(lè )園數量約為3500家，其中，中型以上游樂(lè )園數量近千家。

六、發(fā)展因素

1、有利因素

（1）市場(chǎng)需求旺盛

隨著(zhù)國民經(jīng)濟的快速發(fā)展和人們生活水平的持續提高，休閑娛樂(lè )已成為人們日常生活中不可或缺的一部分。游樂(lè )園作為提供多元化、互動(dòng)性強的娛樂(lè )體驗場(chǎng)所，能夠滿(mǎn)足不同年齡段消費者的需求，因而受到廣大市民的熱烈歡迎。特別是在節假日和周末，游樂(lè )園往往成為城市家庭出游、城鎮居民朋友聚會(huì )的首選之地，市場(chǎng)需求旺盛，為游樂(lè )園行業(yè)發(fā)展提供強有力支撐。此外，國內居民消費升級加速也為游樂(lè )園行業(yè)帶來(lái)更多的機遇。

（2）消費需求多元化

隨著(zhù)人們對生活品質(zhì)的追求不斷提升，對于娛樂(lè )體驗的要求也越來(lái)越高。傳統的游樂(lè )設施已經(jīng)不能滿(mǎn)足消費者的需求，結合了VR、AR等新一代信息技術(shù)的高科技、創(chuàng )新性游玩項目成為游客追求的新消費熱點(diǎn)，為游樂(lè )園行業(yè)提供了廣闊的發(fā)展空間和創(chuàng )新動(dòng)力。因此，游樂(lè )園需要不斷創(chuàng )新，引入新的游樂(lè )項目、技術(shù)和設施，以滿(mǎn)足消費者的多元化需求。

（3）信息科技不斷創(chuàng )新

科技的進(jìn)步和創(chuàng )新為游樂(lè )園行業(yè)帶來(lái)了前所未有的發(fā)展機遇。一方面，隨著(zhù)科技的不斷發(fā)展，游樂(lè )園得以引入更多創(chuàng )新性的游樂(lè )設施和項目。例如，虛擬現實(shí)（VR）、增強現實(shí)（AR）和混合現實(shí)（MR）技術(shù)的應用，為游客提供了新的沉浸式游玩體驗，不僅提升了游客項目游玩的滿(mǎn)意度，也進(jìn)一步增強了游樂(lè )園的市場(chǎng)競爭力。另一方面，物聯(lián)網(wǎng)、大數據、人工智能等技術(shù)的應用，使得游樂(lè )園可通過(guò)智能化系統對園區進(jìn)行實(shí)時(shí)監控、預測客流量，可有效優(yōu)化園區資源配置，提高園區運營(yíng)效率。

2、不利因素

（1）國際企業(yè)沖擊

相較國際知名文娛集團及游樂(lè )園公司，我國游樂(lè )園企業(yè)發(fā)展起步較晚，在資金實(shí)力、經(jīng)營(yíng)理念、管理水平、市場(chǎng)規模、品牌知名度等許多方面均存在較大的差距。隨著(zhù)我國游樂(lè )園以及數字動(dòng)漫市場(chǎng)進(jìn)一步開(kāi)放，國外的競爭對手紛紛進(jìn)入中國，國外動(dòng)漫電影、動(dòng)畫(huà)片作品常年占據國內票房領(lǐng)先地位，使得國外游樂(lè )園文化、IP等市場(chǎng)影響力不斷增強，目前迪士尼等國際游樂(lè )園公司已陸續完成國內布局，我國日漸成為世界文娛巨頭競爭的主場(chǎng)地。這對本土游樂(lè )園企業(yè)的布局、創(chuàng )新、成長(cháng)速度和打造差異化競爭優(yōu)勢提出了更高要求。

（2）城市土地資源緊缺

游樂(lè )園屬于現代化人文項目，對交通便利性和周邊客源市場(chǎng)的容量具有較高的要求，往往集中在旅游資源豐富、經(jīng)濟發(fā)達和交通便利的城市，這些城市土地資源偏少、土地價(jià)格較高，而游樂(lè )園尤其是大型游樂(lè )園建設所需的占地面積較大，從而增加了游樂(lè )園企業(yè)或合作企業(yè)的建設經(jīng)營(yíng)成本，對游樂(lè )園企業(yè)的快速布局及行業(yè)的發(fā)展產(chǎn)生了一定不利影響。

（3）行業(yè)創(chuàng )新能力有待增強

由于游樂(lè )園的創(chuàng )意設計、產(chǎn)品研發(fā)，以及園區的建設、運營(yíng)、管理，涉及多個(gè)專(zhuān)業(yè)領(lǐng)域，需要創(chuàng )意、策劃、規劃、建筑、機械、機器人、影視、計算機、自動(dòng)控制、運營(yíng)等多方面的專(zhuān)業(yè)人才。而國內游樂(lè )園行業(yè)發(fā)展時(shí)間較短，尤其是文化科技主題公園，整個(gè)行業(yè)特別是創(chuàng )意設計和主題項目研發(fā)建設領(lǐng)域剛剛興起，相關(guān)人才較為短缺，只能依靠企業(yè)進(jìn)行長(cháng)期培養和儲備，客觀(guān)上制約了行業(yè)的發(fā)展。

七、競爭格局

得益于國家經(jīng)濟的快速發(fā)展，城鎮居民游樂(lè )園消費需求不斷增長(cháng)，市場(chǎng)規模加速擴容，越來(lái)越多企業(yè)及資本開(kāi)始投資布局游樂(lè )園市場(chǎng)，產(chǎn)業(yè)競爭激烈程度不斷加深。其中，華強方特、長(cháng)隆集團等公司憑借較強的營(yíng)銷(xiāo)能力及項目創(chuàng )新能力，逐漸發(fā)展成為國內游樂(lè )園市場(chǎng)競爭的代表性企業(yè)，旗下游樂(lè )園品牌擁有較強影響力、占據一定市場(chǎng)份額。此外，值得注意的是，隨著(zhù)我國游樂(lè )園行業(yè)對外開(kāi)放程度提升，迪士尼等國際大型游樂(lè )園企業(yè)加速進(jìn)軍國內市場(chǎng)，對國內游樂(lè )園行業(yè)造成巨大沖擊，同時(shí)也導致市場(chǎng)競爭進(jìn)一步白熱化。

八、發(fā)展趨勢

一方面，隨著(zhù)科技的快速發(fā)展，游樂(lè )園行業(yè)將不斷推動(dòng)虛擬現實(shí)（VR）、增強現實(shí)（AR）、人工智能（AI）等新一代信息技術(shù)與游樂(lè )項目融合創(chuàng )新發(fā)展，為游客提供更多沉浸式、個(gè)性化的游樂(lè )體驗，同時(shí)，不斷發(fā)揮物聯(lián)網(wǎng)、大數據等技術(shù)在游樂(lè )園的運營(yíng)和管理中作用，進(jìn)一步提升園區運營(yíng)效率和服務(wù)質(zhì)量。另一方面，隨著(zhù)市場(chǎng)的細分和消費者需求的多樣化，游樂(lè )園將提供更加多元化和個(gè)性化的服務(wù)，例如針對不同年齡段、興趣愛(ài)好的游客提供不同的游樂(lè )項目和服務(wù)，以通過(guò)定制化、個(gè)性化服務(wù)提升游客的滿(mǎn)意度和忠誠度，增強游樂(lè )園市場(chǎng)競爭力。此外，游樂(lè )園企業(yè)將不斷增強品牌建設和IP化運營(yíng)投入，以打造獨特的品牌形象和IP形象，以吸引更多粉絲和游客，提高游樂(lè )園市場(chǎng)知名度和美譽(yù)度。