摘要：根據中寶協(xié)對珠寶行業(yè)全品類(lèi)綜合統計，按銷(xiāo)售額計算，2023年我國珠寶玉石首飾產(chǎn)業(yè)市場(chǎng)規模約8200億元，同比增長(cháng)14%，其中玉石產(chǎn)品市場(chǎng)規模約為1500億元，同比增長(cháng)約2%。2023年，玉石產(chǎn)品價(jià)格幾乎全線(xiàn)上漲，普通玉料價(jià)格相對穩定，漲幅較小，而優(yōu)質(zhì)上等玉料價(jià)格漲幅顯著(zhù)。以高端翡翠手鐲為例，百萬(wàn)元以上的高端貨品，其價(jià)格漲幅在15%-30%左右。緬甸公盤(pán)作為翡翠行業(yè)的“風(fēng)向標”，其行情走勢對中國翡翠行業(yè)的影響至關(guān)重要。據統計，2023年翡翠類(lèi)珠寶首飾市場(chǎng)規模達到323.9億元，同比增長(cháng)7.22%。

一、行業(yè)定義

翡翠主要是由硬玉或者硬玉及其它鈉質(zhì)、鈉鈣質(zhì)輝石(如綠輝石、鈉鉻輝石)組成，可含有少量的角閃石、長(cháng)石、鉻鐵礦等。翡翠主要是由輝石族形成的隱晶質(zhì)、多晶質(zhì)的礦物集合體。翡翠形成于俯沖帶內高壓低溫的地質(zhì)環(huán)境，經(jīng)過(guò)板塊俯沖，流體多期次交代等復雜過(guò)程。翡翠的產(chǎn)地主要分布在緬甸，在危地馬拉、俄羅斯、哈薩克斯坦、日本、美國等地均有產(chǎn)出。市場(chǎng)上寶石級的翡翠原料大部分來(lái)自緬甸，一直深受消費者的喜愛(ài)，但是隨著(zhù)緬甸翡翠資源開(kāi)采受到多種因素的限制，危地馬拉翡翠不斷涌入中國市場(chǎng)。

緬甸翡翠與危地馬拉翡翠對比情況

二、行業(yè)政策

隨著(zhù)我國居民收入水平的提高，翡翠珠寶飾品的消費量逐年增長(cháng)，珠寶首飾零售行業(yè)呈現快速發(fā)展的趨勢。與此同時(shí)，為規范及鼓勵行業(yè)的發(fā)展，我國出臺的法律法規及行業(yè)政策亦日趨完善，涵蓋了原材料供應、交易平臺、稅收環(huán)節等諸多方面。同時(shí)為了促進(jìn)國內黃金珠寶行業(yè)的健康有序發(fā)展，多部委聯(lián)合行業(yè)協(xié)會(huì )同時(shí)制定了多項法規，包括產(chǎn)品質(zhì)量認定、分級、分類(lèi)、評估、稅收等多方面，規范了行業(yè)的運作機制，為國內黃金珠寶行業(yè)的發(fā)展提供了良好的發(fā)展環(huán)境和競爭基礎。

三、行業(yè)壁壘

1、品牌壁壘

翡翠產(chǎn)品由于直接面對最終消費者，而且一般價(jià)值較高，這決定了品牌對于翡翠企業(yè)的重要性。翡翠品牌的塑造是一個(gè)長(cháng)期的過(guò)程，需要持續的投入，不僅是長(cháng)期的資金投入，更重要的是價(jià)值觀(guān)的持續輸出。不同翡翠品牌往往蘊含了其特有的設計理念、品牌定位以及文化元素，獲得消費者的認同并產(chǎn)生吸引力需要經(jīng)過(guò)長(cháng)久經(jīng)營(yíng)的沉淀和積累，這種品牌的核心競爭力樹(shù)立了極高的行業(yè)進(jìn)入門(mén)檻。

2、資金壁壘

翡翠行業(yè)是資本密集型行業(yè)，行業(yè)內企業(yè)都需要較多的資金購買(mǎi)價(jià)值較高的黃金、鉑金、鉆石等原材料，同時(shí)對于采用自營(yíng)店銷(xiāo)售的企業(yè)還需要大量的產(chǎn)品進(jìn)行鋪貨，并輔以一定的流動(dòng)資金作為周轉，資金需求量較大。本行業(yè)的新進(jìn)入者面臨一定的資金壁壘。

3、設計壁壘

隨著(zhù)社會(huì )的發(fā)展及人民生活水平的提高，翡翠產(chǎn)品消費者對款式、內涵及外觀(guān)設計極其看重。因此，翡翠企業(yè)需要具備緊跟甚至引領(lǐng)市場(chǎng)潮流的能力及相應的產(chǎn)品設計能力。這依賴(lài)于翡翠企業(yè)具備較強的設計師團隊以及良好的產(chǎn)品設計制度與體系，或者整合利用外部設計資源的能力。因此，進(jìn)入翡翠行業(yè)的設計門(mén)檻較高。

4、營(yíng)銷(xiāo)渠道建設及管理壁壘

營(yíng)銷(xiāo)渠道是翡翠零售企業(yè)的核心資源，是提升品牌知名度和市場(chǎng)影響力以及提高產(chǎn)品盈利能力的關(guān)鍵所在。建設覆蓋面廣、質(zhì)量高的銷(xiāo)售終端是翡翠零售企業(yè)的主要競爭策略之一，而城市核心商圈的銷(xiāo)售門(mén)店往往具有稀缺性，因此導致建設終端渠道的競爭較為激烈。此外，建立穩定、高質(zhì)量的營(yíng)銷(xiāo)渠道還需要有一套完善、科學(xué)的管理體系和管理制度相配套，需要培養大批具備貨品管理、人員管理、品牌形象管理以及跨區域供應鏈管理能力的專(zhuān)業(yè)人員。營(yíng)銷(xiāo)渠道建設及管理能力對新進(jìn)入者形成較大的挑戰。

四、產(chǎn)業(yè)鏈

翡翠行業(yè)的產(chǎn)業(yè)鏈主要分為三部分：上游為原材料供應商，中游主要為翡翠珠寶設計環(huán)節，下游則是終端零售環(huán)節。翡翠的供應來(lái)源主要包括原石開(kāi)采、切割等環(huán)節，翡翠原石的產(chǎn)地主要分布在緬甸北部的蛇紋石化橄欖巖巖體中和烏龍江流域上游，危地馬拉的莫塔瓜斷裂帶兩側蛇紋混雜巖中，俄羅斯的烏拉爾造山帶和中亞造山帶。翡翠產(chǎn)業(yè)鏈的下游為終端零售環(huán)節，直接面向最終消費者。

翡翠行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈

原石開(kāi)采

切割設備

常州泛洋電氣設備有限公司

大族激光科技產(chǎn)業(yè)集團股份有限公司

廣東宏石激光技術(shù)股份有限公司

武漢金運激光股份有限公司

上游

萊紳通靈珠寶股份有限公司

老鳳祥股份有限公司

浙江明牌珠寶股份有限公司

北京菜市口百貨股份有限公司

中游

商場(chǎng)百貨

珠寶店

電商

下游

五、行業(yè)現狀

根據中寶協(xié)對珠寶行業(yè)全品類(lèi)綜合統計，按銷(xiāo)售額計算，2023年我國珠寶玉石首飾產(chǎn)業(yè)市場(chǎng)規模約8200億元，同比增長(cháng)14%，其中玉石產(chǎn)品市場(chǎng)規模約為1500億元，同比增長(cháng)約2%。2023年，玉石產(chǎn)品價(jià)格幾乎全線(xiàn)上漲，普通玉料價(jià)格相對穩定，漲幅較小，而優(yōu)質(zhì)上等玉料價(jià)格漲幅顯著(zhù)。以高端翡翠手鐲為例，百萬(wàn)元以上的高端貨品，其價(jià)格漲幅在15%-30%左右。緬甸公盤(pán)作為翡翠行業(yè)的“風(fēng)向標”，其行情走勢對中國翡翠行業(yè)的影響至關(guān)重要。據統計，2023年翡翠類(lèi)珠寶首飾市場(chǎng)規模達到323.9億元，同比增長(cháng)7.22%。

2023年因疫情關(guān)閉三年后重啟的緬甸公盤(pán)，其春、秋兩季總計競拍翡翠原石6195份、成交約4543份（成交總金額約20.78億元），相較于2019年競拍14784份、成交11158份（成交金額約75.57億元），供應量和成交金額分別下跌58.09%和72.5%，由此可見(jiàn)，上游原石的出貨量下降導致市場(chǎng)供需緊張的情況進(jìn)一步加劇。

2013-2023年中國翡翠產(chǎn)業(yè)市場(chǎng)規模

六、發(fā)展因素

1、有利因素

（1）行業(yè)自律不斷加強，市場(chǎng)競爭機制不斷完善

為了培育和規范珠寶玉石首飾市場(chǎng)，國家已經(jīng)相繼制定了一系列標準和規定，如《珠寶玉石名稱(chēng)》、《珠寶玉石鑒定》、《鉆石分級》、《珍珠分級》及《金銀飾品標識管理規定》、《首飾貴金屬純度的規定及命名方法》等等。各省市也制定有多項辦法、標準等。這些為規范市場(chǎng)和參與國際競爭奠定了良好的基礎。為加強行業(yè)自律，中國珠寶玉石首飾行業(yè)協(xié)會(huì )制定了《珠寶玉石首飾行業(yè)自律公約》，還多次召開(kāi)行業(yè)自律會(huì )議，出臺相關(guān)自律的規章制度，接受?chē)矣嘘P(guān)部門(mén)委托開(kāi)展市場(chǎng)質(zhì)量檢查，不斷探索新時(shí)期行業(yè)自律工作的經(jīng)驗，通過(guò)自我約束，中國珠寶行業(yè)實(shí)現良性的發(fā)展。

（2）中國經(jīng)濟穩步高速的增長(cháng)，珠寶消費強勁

自20世紀80年代中國改革開(kāi)放以來(lái)，中國經(jīng)濟一直處于持續快速的發(fā)展時(shí)期。2023年全年國內生產(chǎn)總值（GDP）1260582億元，按不變價(jià)格計算，比上年增長(cháng)5.2%。按照可比價(jià)計算，2023年我國經(jīng)濟增量超過(guò)6萬(wàn)億元，相當于一個(gè)中等國家一年的經(jīng)濟總量。相較于1978年的3645億元，四十幾年來(lái)翻了越346倍。中國經(jīng)濟穩步高速的增長(cháng)及隨之帶來(lái)的人均可支配收入不斷增加為中國珠寶市場(chǎng)的繁榮和產(chǎn)業(yè)發(fā)展提供了堅實(shí)的物質(zhì)基礎。

2、不利因素

（1）產(chǎn)品差異小，品牌影響力有待加強

從總體上看，我國珠寶首飾產(chǎn)品的工藝水平、款式設計、價(jià)格檔次等差異較小。這主要是由于目前我國的珠寶首飾企業(yè)創(chuàng )新意識薄弱、投入不足導致的。眾多珠寶首飾企業(yè)的產(chǎn)品在品種、品質(zhì)、外觀(guān)款式和風(fēng)格上非常相似,也導致了無(wú)法突出各自品牌的特色，品牌影響力較弱。

（2）行業(yè)集中度低

中國珠寶首飾行業(yè)仍處于快速發(fā)展階段，企業(yè)眾多而分散，市場(chǎng)集中度較低，由于眾多的珠寶企業(yè)創(chuàng )新能力不足，品牌影響力弱，往往導致行業(yè)內出現依靠?jì)r(jià)格競爭等競爭層次偏低的情況，阻礙了行業(yè)的健康發(fā)展。

七、競爭格局

2023年前三季度，12家目前處于平穩經(jīng)營(yíng)狀態(tài)的A股珠寶上市公司營(yíng)收總額為1896.65億元，同比增長(cháng)17.11%。利潤方面，2023年前三季度A股珠寶類(lèi)上市公司歸屬于股東凈利潤總計為77.16億元，同比增長(cháng)33.96%，而上一年利潤增幅則為-18.36%，充分說(shuō)明珠寶上市公司的盈利狀況大幅改善，品牌溢價(jià)能力進(jìn)一步提高。值得注意的是，2023年，12家珠寶上市公司中有10家利潤實(shí)現正增長(cháng)，其中，豫園股份、萃華珠寶同比分別增長(cháng)186.14%和167.76%，菜百股份、明牌珠寶同比增幅均超60%。

A股珠寶上市公司2023年前三季度營(yíng)業(yè)收入情況

八、發(fā)展趨勢

1、消費結構變化將驅動(dòng)我國翡翠珠寶首飾行業(yè)繼續快速增長(cháng)

世界經(jīng)濟發(fā)展的歷史表明，當人均GDP超過(guò)1000美元時(shí)，進(jìn)入第一輪消費升級階段，對大宗商品如房屋、汽車(chē)和品牌產(chǎn)品的消費需求加速。當人均GDP超過(guò)3000美元以后，往往是一個(gè)地區的經(jīng)濟變動(dòng)較快的階段，城市化、工業(yè)化的進(jìn)程也會(huì )加速發(fā)展，而居民消費類(lèi)型則將發(fā)生大轉變，形成第二次消費升級浪潮。2023年全年國內生產(chǎn)總值（GDP）1260582億元，高端享受型消費將明顯受益于消費升級的大趨勢。另外收入持續增長(cháng)提升珠寶消費傾向，為行業(yè)的發(fā)展提供充足動(dòng)力

2、審美消費趨勢為翡翠珠寶行業(yè)打開(kāi)新的發(fā)展空間

我國在60、70年代的出生的群體目前仍繼續維持中國傳統的消費習慣，但是在第三次人口出生高峰成長(cháng)起來(lái)的80后和90后，無(wú)論在接受的教育、成長(cháng)的社會(huì )環(huán)境、還是在主流價(jià)值觀(guān)等方面或者說(shuō)從更多的生活角度實(shí)現與國際接軌，傳統的消費習慣有所轉化，也包括根深蒂固的珠寶消費行為，珠寶首飾購買(mǎi)頻率會(huì )更靈活，不同時(shí)間也會(huì )擁有不同的珠寶消費需求形成飾品消費“快時(shí)尚”文化，滿(mǎn)足不同場(chǎng)合不同的佩戴需要，不同的心情和對象也需要裝飾不同的風(fēng)格和偏好。隨著(zhù)改革開(kāi)放以來(lái)出生的年輕人群逐漸走向社會(huì )，消費能力不斷增強，具備“現代消費意識”的消費者將帶來(lái)審美消費趨勢的形成。毫無(wú)疑問(wèn)，具有典型審美特征的珠寶也將受益于新一代年輕人的審美消費需求。

3、珠寶首飾消費更加多元化

在美國、歐洲等西方國家和地區，珠寶首飾類(lèi)的消費中黃金占比很少，人們佩戴珠寶更加偏向個(gè)性十足的鉆石和彩色寶石，而我國因受傳統文化影響，黃金的購買(mǎi)一直在珠寶消費中占有很大比例。而近年來(lái)，我國的珠寶消費開(kāi)始走向多元化，K金與鉆石鑲嵌類(lèi)、翡翠玉石類(lèi)、鉑金、彩寶、珍珠等其他珠寶飾品的消費市場(chǎng)逐漸成熟。

翡翠珠寶行業(yè)發(fā)展趨勢