摘要：我國樓宇可視對講行業(yè)在起步階段發(fā)展步伐雖較為緩慢，但隨著(zhù)國內城市化進(jìn)程的不斷加快和房地產(chǎn)市場(chǎng)的持續繁榮，這一領(lǐng)域逐漸展現出強勁的增長(cháng)態(tài)勢。據統計，2015-2021年我國樓宇可視對講行業(yè)市場(chǎng)規模不斷增長(cháng)，市場(chǎng)規模從88.22億元增長(cháng)至163.8億元，CAGR為10.86%。2022年，受?chē)液暧^(guān)經(jīng)濟環(huán)境和房地產(chǎn)行業(yè)調控收緊政策的持續影響，我國房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)投資規模和房屋施工面積等指標均出現下滑，2022年我國樓宇可視對講行業(yè)市場(chǎng)規模為146.4億元。

一、定義及分類(lèi)

樓宇可視對講是一種安全和通信系統，通常包括攝像頭、麥克風(fēng)、揚聲器、顯示屏和控制單元。通常用于多層建筑、公寓大樓、住宅社區、商業(yè)辦公樓等地方，以便居民或工作人員可以通過(guò)視頻和音頻通信進(jìn)行互動(dòng)。這種系統可以增強安全性，方便住戶(hù)或員工與來(lái)訪(fǎng)者或其他住戶(hù)之間進(jìn)行交流和識別。樓宇可視對講系統根據結構、功能和應用范圍的不同，可分為單戶(hù)型、單元型等多種類(lèi)別。單戶(hù)型系統適用于獨立住宅或小型公寓，提供視頻通話(huà)、密碼或刷卡開(kāi)門(mén)等功能。單元型系統中，直按式適合多層住宅，操作簡(jiǎn)捷；撥號式適用于高層住宅或大規模社區，界面豪華且管理便捷；數碼式則提供高清晰音視頻和擴展功能，如信息發(fā)布、遠程開(kāi)鎖等；而數碼式戶(hù)戶(hù)通系統則強化了住戶(hù)間的互聯(lián)互通能力。集成式智能樓宇對講系統則融合了智能家居、人臉識別等現代化功能，實(shí)現智能化管理。

二、行業(yè)政策

樓宇可視對講是智能家居生態(tài)系統的一部分，可以提供更全面的居住體驗和安全性。智能家居又稱(chēng)智能住宅，是以住宅為平臺，利用綜合布線(xiàn)技術(shù)、網(wǎng)絡(luò )通信技術(shù)、智能家居系統設計方案安全防范技術(shù)、自動(dòng)控制技術(shù)、音視頻技術(shù)將家居生活有關(guān)的設施集成，構建高效的住宅設施與家庭日程事務(wù)的管理系統，提升家居安全性、便利性、舒適性、藝術(shù)性，并實(shí)現環(huán)保節能的居住環(huán)境。中國智能家居行業(yè)受到國家產(chǎn)業(yè)政策的重點(diǎn)支持和各級政府的高度重視。國家持續頒布智能家居相關(guān)的一系列利好政策，以政策驅動(dòng)+技術(shù)驅動(dòng)+消費驅動(dòng)，促進(jìn)消費升級以及產(chǎn)業(yè)落地，推動(dòng)智能家居行業(yè)發(fā)展與創(chuàng )新，為智能家居需求增長(cháng)賦能。

三、行業(yè)歷程

20世紀70年代，可視對講系統開(kāi)始出現，但技術(shù)相對原始，主要被應用于高端商業(yè)場(chǎng)所和政府重要建筑。20世紀80年代，隨著(zhù)電子和通訊技術(shù)的進(jìn)步，可視對講系統開(kāi)始向民用市場(chǎng)滲透，不過(guò)普及率仍然較低，主要受限于成本和技術(shù)復雜性。20世紀90年代，隨著(zhù)數字化和網(wǎng)絡(luò )化的浪潮，樓宇可視對講系統開(kāi)始融入更多數字處理技術(shù)，提高了圖像質(zhì)量和系統功能，逐漸在豪宅和高檔小區得到應用。21世紀初（2000-2010年），互聯(lián)網(wǎng)的普及促使樓宇可視對講系統向IP化發(fā)展，采用TCP/IP協(xié)議的網(wǎng)絡(luò )型可視對講系統應運而生，使得系統能夠實(shí)現遠程訪(fǎng)問(wèn)和控制。2010年以后，智能移動(dòng)設備的普及帶動(dòng)了智能家居控制系統的發(fā)展，樓宇可視對講系統開(kāi)始與智能手機、平板電腦等設備相結合，提供更加便利的遠程可視對講服務(wù)。同時(shí)，系統集成了更多安防功能，如人臉識別、指紋識別等高級身份驗證技術(shù)。近年（2020年以后），AI技術(shù)和物聯(lián)網(wǎng)(IoT)的快速發(fā)展，樓宇可視對講系統不僅局限于視音頻通訊，而是成為智慧社區和智能家居生態(tài)系統的一部分，提供多元化的智能服務(wù)和數據交互能力。

四、行業(yè)壁壘

1、技術(shù)研發(fā)壁壘

樓宇可視對講產(chǎn)品涉及計算機控制、網(wǎng)絡(luò )控制與傳輸、軟件、硬件、物聯(lián)網(wǎng)等多學(xué)科技術(shù)，融合了通信、集成電路應用、計算機、人工智能、軟件等多種學(xué)科的綜合應用，具有多領(lǐng)域交叉的特點(diǎn)，行業(yè)內企業(yè)需要較強的技術(shù)研發(fā)實(shí)力與長(cháng)期的軟硬件技術(shù)經(jīng)驗積累才能在樓宇可視對講行業(yè)中脫穎而出并保持穩健快速的發(fā)展。同時(shí)，因市場(chǎng)需求不斷變化導致產(chǎn)品性能、質(zhì)量水平、功能要求等不斷提升，樓宇可視對講企業(yè)需進(jìn)行持續的研發(fā)和改進(jìn)，未形成核心研發(fā)能力和技術(shù)優(yōu)勢的企業(yè)將難以立足。因此，進(jìn)入樓宇可視對講行業(yè)具有較高的技術(shù)壁壘。

2、營(yíng)銷(xiāo)服務(wù)網(wǎng)絡(luò )壁壘

由于房地產(chǎn)項目遍布于全國各個(gè)地區，具有較強的地域性，因此行業(yè)內的企業(yè)要擴大銷(xiāo)售規模并在行業(yè)中擁有領(lǐng)先地位，就必須建立覆蓋全國的營(yíng)銷(xiāo)網(wǎng)絡(luò )，迅速捕捉市場(chǎng)信息并快速響應客戶(hù)需求，而營(yíng)銷(xiāo)網(wǎng)絡(luò )的完善需要企業(yè)進(jìn)行大量投入并長(cháng)期積累。因此，營(yíng)銷(xiāo)服務(wù)網(wǎng)絡(luò )渠道已成為進(jìn)入樓宇可視對講行業(yè)的重要壁壘之一。

3、品牌和客戶(hù)壁壘

品牌是企業(yè)研發(fā)實(shí)力、產(chǎn)品質(zhì)量、市場(chǎng)網(wǎng)絡(luò )、售后服務(wù)等多方面因素的綜合體現。隨著(zhù)房地產(chǎn)項目品質(zhì)和房地產(chǎn)商集中度的不斷提升，對于下游房地產(chǎn)商及工程商客戶(hù)而言，產(chǎn)品的品牌形象是影響其選擇的重要因素，不同品牌企業(yè)的研發(fā)實(shí)力、產(chǎn)品質(zhì)量、供貨能力和售后服務(wù)存在不同程度的差異，如果選擇不恰當的供應商，會(huì )直接影響其生產(chǎn)成本、產(chǎn)品質(zhì)量和品牌。因此，下游客戶(hù)尤其戰略集采客戶(hù)對供應商的品牌黏性較高，一般會(huì )經(jīng)過(guò)較長(cháng)的考察及穩定供貨之后才最終選定，如非價(jià)格或質(zhì)量變化較大，不會(huì )輕易更換供應商。

樓宇可視對講行業(yè)經(jīng)過(guò)多年的發(fā)展已經(jīng)形成了一批具有影響力的品牌企業(yè)，頭部品牌已逐漸趨于穩定，這類(lèi)企業(yè)在技術(shù)創(chuàng )新、產(chǎn)品質(zhì)量和售后服務(wù)方面領(lǐng)先于業(yè)內其他企業(yè)，逐步建立了良好的品牌效應，品牌在未來(lái)的市場(chǎng)競爭中具有越來(lái)越重要的作用，客戶(hù)從大品牌轉換到小品牌或新品牌產(chǎn)品的成本較高，這對樓宇可視對講行業(yè)新進(jìn)入企業(yè)構成了一定的品牌壁壘。

4、人才壁壘

樓宇可視對講產(chǎn)品融合了數個(gè)不同學(xué)科，要求廠(chǎng)商擁有一批具備相關(guān)學(xué)科知識的高素質(zhì)、高技能專(zhuān)業(yè)技術(shù)人才，用以保證自身能夠緊跟市場(chǎng)動(dòng)態(tài)推出具有針對性的社區安防解決方案；樓宇可視對講的生產(chǎn)對穩定性、可靠性、交期要求較高，要求生產(chǎn)人員擁有熟練生產(chǎn)操作技術(shù)，這需要企業(yè)投入大量的時(shí)間進(jìn)行員工系統化培訓和經(jīng)驗積累；在銷(xiāo)售方面，為了快速響應房地產(chǎn)商等終端客戶(hù)的產(chǎn)品需求，樓宇可視對講廠(chǎng)商需要一支經(jīng)驗豐富、反應迅速、深諳市場(chǎng)動(dòng)態(tài)的銷(xiāo)售團隊，這需要長(cháng)期培養和業(yè)務(wù)實(shí)踐磨練。因此樓宇可視對講行業(yè)新進(jìn)入企業(yè)很難和具有長(cháng)期行業(yè)經(jīng)驗累積、發(fā)展成熟的公司進(jìn)行人才方面的競爭。

五、產(chǎn)業(yè)鏈

1、行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈分析

樓宇可視對講行業(yè)的上游主要為電子元器件、印制電路板、電源、攝像頭、觸摸屏、合成樹(shù)脂、金屬材料等原材料的生產(chǎn)商。上述原材料大多為通用件，行業(yè)競爭較為充分，市場(chǎng)比較成熟，廠(chǎng)商眾多，樓宇可視對講企業(yè)可選擇的范圍也較大。樓宇可視對講行業(yè)的下游主要是住宅、寫(xiě)字樓、醫院、學(xué)校等。由于房地產(chǎn)行業(yè)的市場(chǎng)需求以及市場(chǎng)存量的大小直接影響樓宇可視對講行業(yè)的消費需求，樓宇可視對講行業(yè)受下游房地產(chǎn)行業(yè)需求變化的影響較大。如宏觀(guān)經(jīng)濟和房地產(chǎn)行業(yè)景氣度持續下滑，施工面積和竣工面積不斷下降，下游客戶(hù)將會(huì )減少對樓宇對講和智能家居產(chǎn)品的需求，對上游生產(chǎn)廠(chǎng)商產(chǎn)生不利影響。

樓宇可視對講行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈

電子元器件

無(wú)錫夏普電子元器件有限公司

深圳市微容電子元器件有限公司

深圳市瑞隆源電子有限公司

上海賽濱特種電子元器件有限公司

艾爾康電子元器件（韶關(guān)）有限公司

慶邦電子元器件（泗洪）有限公司

福建福晶科技股份有限公司

中國振華(集團)科技股份有限公司

廣東領(lǐng)益智造股份有限公司

深圳市長(cháng)盈精密技術(shù)股份有限公司

印制電路板

鵬鼎控股（深圳）股份有限公司

深南電路股份有限公司

蘇州東山精密制造股份有限公司

滬士電子股份有限公司

深圳市興森快捷電路科技股份有限公司

勝宏科技（惠州）股份有限公司

廣東依頓電子科技股份有限公司

電源

陽(yáng)光電源股份有限公司

江蘇鵬盛電力科技有限公司

蘇州斯格爾電源設備有限公司

常州市信寶電源設備有限公司

攝像頭

杭州?？低晹底旨夹g(shù)股份有限公司

深圳市博亞時(shí)代科技有限公司

深圳嵐鋒創(chuàng )視網(wǎng)絡(luò )科技有限公司

深圳市亞力博科技限公司

上游

廈門(mén)狄耐克智能科技股份有限公司

深圳市麥馳物聯(lián)股份有限公司

廣東安居寶數碼科技股份有限公司

珠海太川云社區技術(shù)股份有限公司

中游

住宅

寫(xiě)字樓

醫院

學(xué)校

下游

2、行業(yè)領(lǐng)先企業(yè)分析

（1）廈門(mén)狄耐克智能科技股份有限公司

廈門(mén)狄耐克智能科技股份有限公司在樓宇對講行業(yè)處于領(lǐng)先地位，是樓宇對講國家標準、國際標準編制單位，是中國安全防范產(chǎn)品行業(yè)協(xié)會(huì )副理事長(cháng)單位、中國房地產(chǎn)業(yè)協(xié)會(huì )理事單位，是集研發(fā)、生產(chǎn)及銷(xiāo)售于一體的國家高新技術(shù)企業(yè)和國家級專(zhuān)精特新“小巨人”企業(yè)，是樓宇對講國家標準、國際標準編制單位之一。公司自成立以來(lái)，深耕社區智能安防領(lǐng)域，以“領(lǐng)跑智慧生活理念，創(chuàng )造卓越生活品質(zhì)”為企業(yè)使命，致力于打造“安全、舒適、健康、便捷”的智慧社區生活環(huán)境。據統計，截至2023年上半年狄耐克營(yíng)業(yè)收入為3.93億元，同比下降0.42%，其中樓宇對講產(chǎn)品收入為2.43億元，同比下降9.28%。

（2）廣東安居寶數碼科技股份有限公司

廣東安居寶數碼科技股份有限公司樓宇對講系統主要由管理機、控制器、單元門(mén)口主機、室內可視分機、信號類(lèi)產(chǎn)品、電源、網(wǎng)絡(luò )交換機、智能終端、軟件等組成。主要應用于住宅及商業(yè)建筑，具有呼叫對講、可視通話(huà)、遠程開(kāi)門(mén)、人臉識別、電梯聯(lián)動(dòng)等功能。公司在樓宇對講、智能家居業(yè)務(wù)領(lǐng)域，公司作為國內社區安防行業(yè)的領(lǐng)導品牌，是中國安全防范產(chǎn)品行業(yè)協(xié)會(huì )副理事長(cháng)單位、中國智能建筑專(zhuān)業(yè)委員會(huì )常務(wù)委員單位、中國智能家居產(chǎn)業(yè)聯(lián)盟理事單位，主筆過(guò)多項國家標準和行業(yè)標準，在該領(lǐng)域擁有超過(guò)200項國家專(zhuān)利及軟件版權。公司連續十八年榮膺中國安防十大品牌（樓宇對講/智能家居），多次榮獲十大樓宇對講品牌、十大智能家居品牌。樓宇對講產(chǎn)品首個(gè)獲“德國IF設計獎”，樓宇對講國家標準榮獲“國家標準創(chuàng )新貢獻獎一等獎”等重大榮譽(yù)。據統計，截至2023年安居寶營(yíng)業(yè)收入為3.61億元，同比下降17.39%，其中樓宇對講系統業(yè)務(wù)收入為1.99億元，同比下降28.5%。

六、行業(yè)現狀

我國樓宇可視對講行業(yè)在起步階段發(fā)展步伐雖較為緩慢，但隨著(zhù)國內城市化進(jìn)程的不斷加快和房地產(chǎn)市場(chǎng)的持續繁榮，這一領(lǐng)域逐漸展現出強勁的增長(cháng)態(tài)勢。據統計，2015-2021年我國樓宇可視對講行業(yè)市場(chǎng)規模不斷增長(cháng)，市場(chǎng)規模從88.22億元增長(cháng)至163.8億元，CAGR為10.86%。2022年，受?chē)液暧^(guān)經(jīng)濟環(huán)境和房地產(chǎn)行業(yè)調控收緊政策的持續影響，我國房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)投資規模和房屋施工面積等指標均出現下滑，2022年我國樓宇可視對講行業(yè)市場(chǎng)規模為146.4億元。

七、發(fā)展因素

1、有利因素

（1）國家政策大力支持智慧社區安防建設

隨著(zhù)居民安全意識的提高和國家政策對安防產(chǎn)業(yè)與電子信息產(chǎn)業(yè)的支持，智能化的樓宇對講和智能家居產(chǎn)品逐漸成為智慧社區安防建設必不可少的組成部分?！度嫱七M(jìn)城市一刻鐘便民生活圈建設三年行動(dòng)計劃(2023-2025)》鼓勵利用物聯(lián)網(wǎng)、云計算、大數據、人工智能等技術(shù)，推動(dòng)商品、門(mén)店、會(huì )員及供應鏈數字化，提升服務(wù)質(zhì)量和管理效率，降低綜合成本。發(fā)展智慧商店、共享書(shū)店、智能快件箱等業(yè)態(tài)，提供現場(chǎng)交互、無(wú)接觸交易、智能結算、自助售賣(mài)等服務(wù)，提升數字化體驗?！懂a(chǎn)業(yè)結構調整指導目錄（2024年本）》將“人工智能-產(chǎn)業(yè)智能化升級：智能家居，智能醫療，醫療影像輔助診斷系統，智能安防，視頻圖像身份識別系統，智能交通，智能運載工具，智能教育，智慧城市，智能農業(yè)，智能口岸建設”列為鼓勵類(lèi)。

（2）房地產(chǎn)市場(chǎng)持續發(fā)展的牽引作用

樓宇可視對講屬于社區安防產(chǎn)品。社區安防產(chǎn)品主要服務(wù)于現代標準住宅，是住建部規定的現代標準住宅強制性配套設施，社區安防行業(yè)的發(fā)展與房地產(chǎn)市場(chǎng)的發(fā)展有較高的關(guān)聯(lián)度。目前，國內絕大部分新建商品房項目和大多數的保障性住宅都要求安裝樓宇對講產(chǎn)品等社區安防產(chǎn)品，此外，老舊小區對社區安防也具有一定更新?lián)Q代的需求。綜上，房地產(chǎn)行業(yè)作為社區安防行業(yè)的下游產(chǎn)業(yè)，其市場(chǎng)需求變化對社區安防行業(yè)市場(chǎng)規模的影響較大。

（3）物聯(lián)網(wǎng)、云計算等新一代信息技術(shù)的廣泛應用，促使產(chǎn)品和技術(shù)不斷升級

樓宇對講產(chǎn)品在我國近三十年的發(fā)展歷史，智能家居產(chǎn)品在我國也有數年的歷史，隨著(zhù)無(wú)線(xiàn)通信、物聯(lián)網(wǎng)、云計算、先進(jìn)半導體和新型顯示等新一代信息技術(shù)的廣泛應用，樓宇對講和智能家居數字化、網(wǎng)絡(luò )化、人工智能程度不斷提升，為樓宇對講和智能家居產(chǎn)品的開(kāi)發(fā)、創(chuàng )新和市場(chǎng)拓展打開(kāi)了更大的空間。未來(lái)，樓宇對講和智能家居產(chǎn)品相互結合，并將融入合智慧社區乃至智慧城市的建設，有望通過(guò)產(chǎn)品和技術(shù)的拓展、創(chuàng )新以及商業(yè)模式的變革，提升產(chǎn)品附加值，為行業(yè)打開(kāi)新的增長(cháng)空間。

2、不利因素

（1）下游房地產(chǎn)行業(yè)波動(dòng)

樓宇可視對講產(chǎn)品與下游房地產(chǎn)行業(yè)的發(fā)展狀況息息相關(guān)，下游房地產(chǎn)行業(yè)的調控政策以及需求變化會(huì )對樓宇可視對講業(yè)產(chǎn)生一定的影響。近年來(lái)我國經(jīng)濟運行穩中有進(jìn)，結構調整持續優(yōu)化，供給側改革不斷加深，國民經(jīng)濟的持續健康發(fā)展是房地產(chǎn)市場(chǎng)不斷發(fā)展的堅實(shí)基礎，且國內一、二線(xiàn)城市更新改造的升級和三、四線(xiàn)城市城鎮化的快速推進(jìn)、舊房改造市場(chǎng)的興起以及“互聯(lián)網(wǎng)+”等技術(shù)深入等有利因素，房地產(chǎn)的施工、銷(xiāo)售面積和金額保持平穩運行的態(tài)勢，因此國內樓宇可視對講行業(yè)整體呈現上升的態(tài)勢。若國內經(jīng)濟增長(cháng)持續下行或國家地方出臺限制房地產(chǎn)發(fā)展的調控政策，導致房地產(chǎn)行業(yè)發(fā)生波動(dòng)，而企業(yè)又未能及時(shí)根據行業(yè)變化調整經(jīng)營(yíng)行為，這將會(huì )對企業(yè)的業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)產(chǎn)生重大不利的影響。

（2）樓宇可視對講產(chǎn)業(yè)處在發(fā)展初期，競爭較為激烈

目前樓宇可視對講產(chǎn)業(yè)處在發(fā)展初期，各廠(chǎng)家均使用自身制定的協(xié)議標準，尚未建立統一的連接標準，行業(yè)缺少統一的網(wǎng)絡(luò )協(xié)議，不同品牌的產(chǎn)品難以實(shí)現互聯(lián)互通，且競爭較為激烈，互聯(lián)互通的生態(tài)圈尚未完全形成，這在一定程度上限制了樓宇可視對講產(chǎn)品的使用場(chǎng)景和用戶(hù)體驗，成為制約樓宇可視對講行業(yè)發(fā)展的挑戰之一。

八、競爭格局

目前樓宇對講企業(yè)主要分布在長(cháng)三角、珠三角和福建等區域，隨著(zhù)房地產(chǎn)行業(yè)集中度的提升，樓宇對講行業(yè)的集中度不斷提升，目前行業(yè)競爭格局主要分為三個(gè)梯隊：第一梯隊是以安居寶、狄耐克、立林、視得安羅格朗、冠林、ABB中國、麥馳物聯(lián)等為代表，房地產(chǎn)500強供應商品牌首選率較高，有著(zhù)一定的規模和渠道優(yōu)勢，具備較高的品牌知名度和市場(chǎng)占有率。第二梯隊分為兩種形態(tài)，一種是以太川股份、慧銳通、松本智能、佳樂(lè )為代表，在技術(shù)、商業(yè)模式、產(chǎn)品等方面各有特色，在局部細分市場(chǎng)具備一定優(yōu)勢；另一種是以霍尼韋爾、三星、科邁世、弗曼科斯等為代表的國際品牌，這些品牌產(chǎn)品定位高端，但市場(chǎng)覆蓋度有限，市場(chǎng)銷(xiāo)量不大。第三梯隊是一些區域性的小品牌，這些小企業(yè)多數集中在二、三、四線(xiàn)城市市場(chǎng)，只在某個(gè)小區域內有一定的知名度，這些企業(yè)多數自身缺乏生產(chǎn)能力，研發(fā)實(shí)力也比較薄弱，抗風(fēng)險能力相對較差，不具備規模優(yōu)勢。

九、行業(yè)趨勢

自20世紀80年代末90年初進(jìn)入中國市場(chǎng)以來(lái)，我國的樓宇對講技術(shù)經(jīng)歷了4n型—總線(xiàn)型—局域網(wǎng)型—互聯(lián)網(wǎng)型的從非可視化對講到數字家庭終端的轉變。在這過(guò)程中，一方面，憑借著(zhù)長(cháng)期的落地應用，樓宇對講技術(shù)的日益成熟使得系統的性?xún)r(jià)比不斷提高，獲得了廣大消費者及房地產(chǎn)商的喜愛(ài)。另一方面，智能家居產(chǎn)業(yè)生態(tài)圈建設迎來(lái)爆點(diǎn)時(shí)刻，作為智能家居的入口級產(chǎn)品，樓宇對講系統也以此為契機，在家庭智能化的浪潮中得到快速發(fā)展。未來(lái)我國樓宇可視對講行業(yè)發(fā)展趨勢體現在與人工智能技術(shù)深度結合與行業(yè)集中度不斷提升兩個(gè)方面。