摘要：目前，中國是世界上最大的合成氨生產(chǎn)國和消費國，擁有眾多的合成氨生產(chǎn)企業(yè)和龐大的產(chǎn)能。根據國家統計局數據，近年來(lái)，我國合成氨產(chǎn)量不斷增長(cháng)，2022年，我國合成氨產(chǎn)量為5321.01萬(wàn)噸，2023年，我國合成氨行業(yè)產(chǎn)量達到5489.36萬(wàn)噸。由于市場(chǎng)參與者眾多，我國合成氨行業(yè)的集中度相對較低。這使得市場(chǎng)競爭激烈，企業(yè)之間的價(jià)格競爭較為普遍。未來(lái)，我國合成氨行業(yè)將朝著(zhù)技術(shù)創(chuàng )新化、應用多元化、綠色環(huán)?；l(fā)展。

一、定義及分類(lèi)

合成氨，指由氮和氫在高溫高壓和催化劑存在下直接合成的氨。世界上的氨除少量從焦爐氣中回收副產(chǎn)外，絕大部分是合成的氨。氨是重要的無(wú)機化工產(chǎn)品之一，在國民經(jīng)濟中占有重要地位，其中約有80%氨用來(lái)生產(chǎn)化學(xué)肥料，20%為其它化工產(chǎn)品的原料。合成氨作為全球第二大化學(xué)品，是現代社會(huì )中最為重要的化工產(chǎn)品之一。合成氨根據原料氫氣的碳足跡分類(lèi)可分為灰氨、藍氨以及綠氨等，具體分類(lèi)如下：

二、商業(yè)模式

1、采購模式

合成氨生產(chǎn)企業(yè)為了保證原材料的穩定供應，企業(yè)往往與供應商簽訂長(cháng)期供貨合同。這些合同通常會(huì )規定價(jià)格、供應量和交貨時(shí)間等條款，有助于企業(yè)規避市場(chǎng)價(jià)格波動(dòng)的風(fēng)險。部分企業(yè)可能會(huì )選擇基于市場(chǎng)價(jià)格的采購模式，即原材料價(jià)格根據市場(chǎng)供需關(guān)系進(jìn)行調整。這種模式使得企業(yè)能夠靈活應對市場(chǎng)變化，但也帶來(lái)了價(jià)格波動(dòng)的風(fēng)險。

2、生產(chǎn)模式

合成氨生產(chǎn)企業(yè)生產(chǎn)模式主要為以銷(xiāo)定產(chǎn)，以銷(xiāo)定產(chǎn)是指企業(yè)根據市場(chǎng)需求和銷(xiāo)售訂單來(lái)確定生產(chǎn)計劃。在這種模式下，合成氨生產(chǎn)企業(yè)會(huì )密切關(guān)注市場(chǎng)動(dòng)態(tài)，及時(shí)調整生產(chǎn)計劃和生產(chǎn)規模，以滿(mǎn)足市場(chǎng)需求。同時(shí)，他們也會(huì )與下游客戶(hù)保持密切溝通，了解客戶(hù)的需求變化，以便更好地滿(mǎn)足客戶(hù)的需求。以銷(xiāo)定產(chǎn)模式的優(yōu)點(diǎn)在于能夠降低庫存積壓的風(fēng)險，減少資金占用，同時(shí)提高生產(chǎn)效率和產(chǎn)品質(zhì)量。

3、銷(xiāo)售模式

合成氨生產(chǎn)企業(yè)銷(xiāo)售模式主要為直銷(xiāo)與經(jīng)銷(xiāo)模式，其中以直銷(xiāo)為主。直銷(xiāo)模式下，企業(yè)通常與下游客戶(hù)建立長(cháng)期穩定的合作關(guān)系，通過(guò)直接銷(xiāo)售來(lái)確保產(chǎn)品的穩定輸出和市場(chǎng)份額。直銷(xiāo)模式有助于企業(yè)更好地了解市場(chǎng)需求和客戶(hù)需求，從而根據市場(chǎng)變化靈活調整生產(chǎn)和銷(xiāo)售策略。經(jīng)銷(xiāo)模式能夠擴大企業(yè)的銷(xiāo)售渠道，提高市場(chǎng)覆蓋率。同時(shí)，經(jīng)銷(xiāo)商或代理商通常具備豐富的市場(chǎng)經(jīng)驗和客戶(hù)資源，能夠幫助企業(yè)更好地開(kāi)拓市場(chǎng)。

三、行業(yè)政策

1、主管部門(mén)及監管體制

合成氨行業(yè)主管部門(mén)主要為國家發(fā)展和改革委員會(huì )、工業(yè)和信息化部等。國家發(fā)展和改革委員會(huì )主要負責合成氨行業(yè)的宏觀(guān)調控、產(chǎn)業(yè)政策的制定與實(shí)施、項目審批以及價(jià)格管理等工作。它通過(guò)制定相關(guān)政策和規劃，引導合成氨行業(yè)的健康發(fā)展和結構調整。工業(yè)和信息化部負責合成氨行業(yè)的行業(yè)管理，包括制定行業(yè)標準和規范、推動(dòng)技術(shù)進(jìn)步和產(chǎn)業(yè)升級、監督企業(yè)生產(chǎn)行為以及促進(jìn)節能減排等。它還負責協(xié)調解決行業(yè)發(fā)展中的重大問(wèn)題，指導企業(yè)提高核心競爭力。

合成氨行業(yè)自律組織主要為中國氮肥工業(yè)協(xié)會(huì )。中國氮肥工業(yè)協(xié)會(huì )主要負責反映行業(yè)的愿望和要求，維護會(huì )員的合法權益；研究行業(yè)發(fā)展的方向、戰略、目標和政策，為政府制定行業(yè)發(fā)展的方針、政策、法規、標準等提出建議；協(xié)調行業(yè)內部以及與上下游產(chǎn)業(yè)之間的關(guān)系，促進(jìn)行業(yè)協(xié)調發(fā)展；開(kāi)展技術(shù)咨詢(xún)、信息服務(wù)、人才培訓、國際合作等工作，推動(dòng)行業(yè)的技術(shù)進(jìn)步和管理水平的提高；組織行業(yè)的展覽、展銷(xiāo)、技術(shù)交流等活動(dòng)，推廣新技術(shù)、新產(chǎn)品、新工藝和新設備；以及接受政府委托的其他事項。

2、相關(guān)政策

近年來(lái)，我國政府推出許多相關(guān)政策促進(jìn)合成氨行業(yè)的發(fā)展，如《合成氨行業(yè)節能降碳改造升級實(shí)施指南》，政策強調綠色技術(shù)工藝和優(yōu)化原料結構，增加綠氫原料比例，這將有助于降低合成氨生產(chǎn)過(guò)程中的碳排放，推動(dòng)行業(yè)向綠色、低碳方向轉型。同時(shí)，加大可再生能源生產(chǎn)氨技術(shù)的研究和應用，有助于降低對化石能源的依賴(lài)，減少溫室氣體排放。提出采用大型化空分技術(shù)和先進(jìn)流程，配套先進(jìn)控制系統，以降低動(dòng)力能耗。這些措施將有助于提高合成氨生產(chǎn)過(guò)程中的能源利用效率，降低生產(chǎn)成本，增強企業(yè)的市場(chǎng)競爭力。鼓勵采用重大節能裝備，包括提高傳質(zhì)傳熱和能量轉換效率的設備、用等溫變換爐取代絕熱變換爐等，這將推動(dòng)合成氨行業(yè)的技術(shù)創(chuàng )新和產(chǎn)業(yè)升級。同時(shí)，涂刷反輻射和吸熱涂料、采用大型高效壓縮機等措施，也將提高生產(chǎn)效率和產(chǎn)品質(zhì)量，促進(jìn)行業(yè)的可持續發(fā)展。

四、行業(yè)壁壘

1、資金壁壘

建設一個(gè)合成氨工廠(chǎng)需要巨額的投資，包括購買(mǎi)土地、建造廠(chǎng)房、購置生產(chǎn)設備以及研發(fā)費用等。這些投資對于初創(chuàng )企業(yè)來(lái)說(shuō)是一個(gè)巨大的挑戰。此外，合成氨生產(chǎn)過(guò)程中需要消耗大量的能源，尤其是天然氣或煤炭等原材料，這也會(huì )導致運營(yíng)成本的不斷上升。因此，新進(jìn)入者需要具備充足的資金實(shí)力，以應對初期的建設投資和后期的運營(yíng)成本。

2、技術(shù)壁壘

合成氨行業(yè)的技術(shù)壁壘非常高。該行業(yè)涉及的核心技術(shù)是哈柏-博施工藝，這是一種在高溫高壓條件下將氮氣和氫氣轉化為氨的化學(xué)過(guò)程。這項技術(shù)要求企業(yè)具備深厚的化學(xué)工程背景和豐富的實(shí)踐經(jīng)驗，以確保生產(chǎn)過(guò)程的穩定性和效率。此外，合成氨生產(chǎn)設備的設計和制造也需要高度精密的技術(shù)，以承受極端的工作條件。因此，對于新進(jìn)入者來(lái)說(shuō)，要想掌握這些先進(jìn)技術(shù)并成功應用于生產(chǎn)，需要投入大量的時(shí)間和資源進(jìn)行研發(fā)和技術(shù)積累。

3、環(huán)保壁壘

隨著(zhù)全球環(huán)保意識的日益增強，合成氨行業(yè)的環(huán)保要求也越來(lái)越嚴格。合成氨生產(chǎn)過(guò)程中會(huì )產(chǎn)生一定量的廢氣、廢水和固體廢物，如果處理不當，會(huì )對環(huán)境造成嚴重污染。因此，新進(jìn)入者必須投入大量資金建設環(huán)保設施，確保生產(chǎn)過(guò)程中的廢棄物得到妥善處理。同時(shí)，還需要不斷改進(jìn)生產(chǎn)工藝，降低能耗和減少污染物排放，以符合日益嚴格的環(huán)保法規。這對于缺乏環(huán)保經(jīng)驗和技術(shù)的新進(jìn)入者來(lái)說(shuō)是一個(gè)巨大的挑戰。

五、產(chǎn)業(yè)鏈

1、行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈分析

合成氨行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈上游主要為原材料供應商，根據合成氨制備原理劃分，中國合成氨原材料主要分為煤炭、天然氣及焦爐氣三種。中國合成氨產(chǎn)能原料中，煤炭約占76.7%，天然氣約占20.8%，焦爐氣占比2.1%，其他來(lái)源約占0.5%。產(chǎn)業(yè)鏈中游則主要為合成氨的生產(chǎn)制造。產(chǎn)業(yè)鏈下游則主要應用于農業(yè)與工業(yè)等。

從上游來(lái)看：原材料的價(jià)格波動(dòng)和供應穩定性直接影響到合成氨的生產(chǎn)成本和市場(chǎng)競爭力。如煤炭?jì)r(jià)格的上漲可能導致合成氨生產(chǎn)成本增加，進(jìn)而影響其市場(chǎng)售價(jià)和利潤。同樣，天然氣和焦爐氣的供應穩定性也至關(guān)重要，一旦供應中斷或不足，將直接影響合成氨的生產(chǎn)進(jìn)度和產(chǎn)量。

從下游來(lái)看：下游行業(yè)的需求直接決定了合成氨市場(chǎng)的規模和增長(cháng)潛力。農業(yè)是合成氨的主要應用領(lǐng)域，其中尿素作為氮肥的主要原料，對合成氨的需求量巨大。因此，農業(yè)的發(fā)展狀況和化肥需求的變化對合成氨行業(yè)具有重要影響。此外，化工行業(yè)對合成氨的需求也不容忽視，隨著(zhù)化工產(chǎn)品的多樣化和市場(chǎng)需求的增長(cháng)，合成氨在化工行業(yè)的應用也在不斷擴大。

合成氨行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈

煤炭

國家能源投資集團有限責任公司

晉能控股集團有限公司

山東能源集團有限公司

中國中煤能源集團有限公司

陜西煤業(yè)化工集團有限責任公司

山西焦煤集團

天然氣

金宏氣體股份有限公司

中國石油天然氣股份有限公司

中國海洋石油集團有限公司

昆侖能源有限公司

焦爐氣

中國神華能源股份有限公司

山西焦化集團有限公司

寧夏寶豐能源集團股份有限公司

開(kāi)灤能源化工股份有限公司

上游

河南心連心化學(xué)工業(yè)集團股份有限公司

云南云天化股份有限公司

湖北宜化化工股份有限公司

瑞星集團股份有限公司

中游

農業(yè)

工業(yè)

下游

2、行業(yè)領(lǐng)先企業(yè)分析

（1）云南云天化股份有限公司

云南云天化股份有限公司是一家以磷礦采選、磷肥生產(chǎn)為主導產(chǎn)業(yè)，兼營(yíng)化工、商貿物流、礦冶、建筑建材、房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)等多元產(chǎn)業(yè)的國有控股上市公司。公司前身為1958年成立的云南省磷肥廠(chǎng)。云天化在云南省內擁有合成氨生產(chǎn)線(xiàn)，這些生產(chǎn)線(xiàn)采用先進(jìn)的生產(chǎn)工藝和技術(shù)，確保合成氨的生產(chǎn)效率和產(chǎn)品質(zhì)量。云天化目前擁有合成氨產(chǎn)能240萬(wàn)噸/年，合成氨自給率95%左右；公司在內蒙古呼倫貝爾地區配套擁有大型露天開(kāi)采煤礦，開(kāi)采能力400萬(wàn)噸/年，可為北方基地的合成氨生產(chǎn)提供穩定原料。2023年云天化營(yíng)業(yè)收入為690.6億元，同比2022年下降8.3%。2024年1-3月，云天化營(yíng)業(yè)收入為138.57億元，同比減少12.77%。營(yíng)業(yè)收入下降的原因是由于市場(chǎng)價(jià)格同比下降影響，導致公司盈利水平同比下降。

（2）湖北宜化化工股份有限公司

湖北宜化集團有限責任公司是一家以化肥和化工為主導產(chǎn)業(yè)，集研發(fā)、生產(chǎn)和銷(xiāo)售于一體的大型企業(yè)集團。公司成立于1970年，總部位于湖北省宜昌市，是中國重要的化肥生產(chǎn)基地之一。在合成氨業(yè)務(wù)方面，湖北宜化集團擁有較為完善的生產(chǎn)和供應體系。公司采用先進(jìn)的哈伯-博世工藝生產(chǎn)合成氨，該工藝以天然氣為主要原料，通過(guò)化學(xué)反應生成氨氣。合成氨是制造尿素、硝酸銨、復合肥等化肥產(chǎn)品的關(guān)鍵原料，同時(shí)也是化工行業(yè)的重要基礎原料。2023年湖北宜化營(yíng)業(yè)收入為170.42億元，同比2022年下降17.72%。2024年一季度，湖北宜化營(yíng)業(yè)收入為41.98億元，同比上年同期減少11.03%。

六、行業(yè)現狀

中國合成氨行業(yè)經(jīng)過(guò)多年的發(fā)展，已經(jīng)形成了較為完整的工業(yè)體系。目前，中國是世界上最大的合成氨生產(chǎn)國和消費國，擁有眾多的合成氨生產(chǎn)企業(yè)和龐大的產(chǎn)能。在產(chǎn)能方面，中國的合成氨總產(chǎn)能位居世界前列，但也存在產(chǎn)能過(guò)剩的問(wèn)題。隨著(zhù)國內農業(yè)對化肥需求的增長(cháng)放緩以及環(huán)保政策的收緊，部分落后產(chǎn)能被淘汰，產(chǎn)能過(guò)剩狀況有所緩解。根據國家統計局數據，近年來(lái)，我國合成氨產(chǎn)量不斷增長(cháng)，2022年我國合成氨產(chǎn)量為5321.01萬(wàn)噸，2023年我國合成氨行業(yè)產(chǎn)量達到5489.36萬(wàn)噸。

七、發(fā)展因素

1、有利因素

（1）下游應用領(lǐng)域需求增長(cháng)

隨著(zhù)全球人口的增長(cháng)和經(jīng)濟的發(fā)展，農業(yè)對化肥的需求持續增加，從而推動(dòng)了合成氨的下游應用領(lǐng)域需求。特別是在發(fā)展中國家，農業(yè)現代化的推進(jìn)使得合成氨作為關(guān)鍵化肥原料的需求增速明顯。此外，合成氨在新能源、新材料等領(lǐng)域的應用也逐漸拓寬，為行業(yè)帶來(lái)了新的增長(cháng)點(diǎn)。這些需求的增長(cháng)為合成氨行業(yè)提供了廣闊的市場(chǎng)空間和發(fā)展機遇。

（2）能源結構調整

全球能源結構正在經(jīng)歷深刻的調整，可再生能源逐漸成為能源消費的主流。這一趨勢為合成氨行業(yè)帶來(lái)了新的發(fā)展機遇。一方面，可再生能源如太陽(yáng)能、風(fēng)能等可以用于生產(chǎn)綠氫，進(jìn)而合成合成氨，這將降低合成氨生產(chǎn)過(guò)程中的碳排放，符合全球綠色發(fā)展的趨勢。另一方面，能源結構的調整也推動(dòng)了合成氨生產(chǎn)工藝的創(chuàng )新，如采用電解水制氫結合碳捕集和儲存技術(shù)（CCS）等新型工藝，提高合成氨的生產(chǎn)效率和環(huán)保性能。

（3）技術(shù)創(chuàng )新和綠色創(chuàng )新

技術(shù)創(chuàng )新是合成氨行業(yè)發(fā)展的重要動(dòng)力。隨著(zhù)科技的進(jìn)步和新材料的不斷涌現，合成氨生產(chǎn)工藝和裝備將得到不斷更新和升級。例如，新型催化劑的研發(fā)將提高合成氨的反應效率和產(chǎn)品質(zhì)量；大型化、自動(dòng)化的生產(chǎn)設備將降低生產(chǎn)成本和提高生產(chǎn)效率。這些技術(shù)創(chuàng )新將為合成氨行業(yè)帶來(lái)更高效、更經(jīng)濟、更環(huán)保的生產(chǎn)方式。此外，在環(huán)保政策日益嚴格的背景下，綠色創(chuàng )新也成為合成氨行業(yè)發(fā)展的重要方向。綠色合成氨工藝的研發(fā)和應用將減少環(huán)境污染和能源消耗，提高資源利用效率。同時(shí)，綠色合成氨產(chǎn)品在市場(chǎng)上的競爭力也將逐步增強。這將為合成氨行業(yè)帶來(lái)新的發(fā)展機遇和市場(chǎng)空間。

2、不利因素

（1）原材料價(jià)格波動(dòng)

合成氨的主要原材料包括煤炭、天然氣等，這些能源商品的價(jià)格受到國際市場(chǎng)供需關(guān)系、地緣政治事件和匯率變動(dòng)等多種因素的影響，導致價(jià)格波動(dòng)較大。原材料價(jià)格的不穩定性給合成氨生產(chǎn)企業(yè)帶來(lái)了巨大的成本控制壓力。當原材料價(jià)格上漲時(shí)，企業(yè)的生產(chǎn)成本隨之增加，進(jìn)而壓縮了利潤空間，甚至可能導致虧損。反之，當原材料價(jià)格下跌時(shí)，企業(yè)雖然可以獲得短期的成本優(yōu)勢，但長(cháng)期來(lái)看，過(guò)低的原材料價(jià)格又可能影響企業(yè)的正常運營(yíng)和投資回報。

（2）環(huán)境污染嚴重

合成氨生產(chǎn)過(guò)程中會(huì )產(chǎn)生大量的廢氣、廢水和固體廢物，如果處理不當，會(huì )對環(huán)境造成嚴重污染。隨著(zhù)全球環(huán)保意識的日益增強和環(huán)保法規的日益嚴格，合成氨企業(yè)需要投入更多資金進(jìn)行環(huán)保設施的升級改造，以滿(mǎn)足更高的排放標準。這不僅增加了企業(yè)的運營(yíng)成本，還可能限制企業(yè)的產(chǎn)能擴張和市場(chǎng)拓展。同時(shí)，環(huán)境污染問(wèn)題也可能引發(fā)公眾的不滿(mǎn)和抵制，對企業(yè)的聲譽(yù)和品牌形象造成損害。

（3）產(chǎn)能過(guò)剩

近年來(lái)，隨著(zhù)合成氨產(chǎn)能的不斷擴張，市場(chǎng)出現了一定程度的產(chǎn)能過(guò)?，F象。產(chǎn)能過(guò)剩導致市場(chǎng)競爭加劇，產(chǎn)品價(jià)格下滑，企業(yè)盈利能力下降。同時(shí)，產(chǎn)能過(guò)剩也可能引發(fā)惡性競爭，導致行業(yè)整體利潤率下降，甚至出現全行業(yè)虧損的情況。此外，產(chǎn)能過(guò)剩還可能導致企業(yè)盲目擴張和重復建設，浪費資源，破壞市場(chǎng)秩序。因此，化解產(chǎn)能過(guò)剩問(wèn)題是合成氨行業(yè)亟待解決的重要任務(wù)之一。

八、競爭格局

我國合成氨行業(yè)存在大量的參與者，包括國有企業(yè)、民營(yíng)企業(yè)以及外資企業(yè)等。這些企業(yè)之間的競爭相對激烈，市場(chǎng)份額分布較為分散。由于市場(chǎng)參與者眾多，我國合成氨行業(yè)的集中度相對較低。這使得市場(chǎng)競爭激烈，企業(yè)之間的價(jià)格競爭較為普遍。從供應地域分布來(lái)看，我國合成氨產(chǎn)能集中于華東、華北和華中地區，山東、河南、湖北、山西和內蒙古均為國內合成氨生產(chǎn)大省。然而，盡管產(chǎn)能在地域上較為集中，但行業(yè)集中度并不高。根據中國氮肥工業(yè)協(xié)會(huì )公布的2022年全國氮肥企業(yè)合成氨產(chǎn)量20強，2022年，我國氮肥企業(yè)合成氨產(chǎn)量最高的是河南心連心化學(xué)工業(yè)集團有限公司，其次是云南云天化股份有限公司以及湖北宜化化工股份有限公司等。

九、發(fā)展趨勢

技術(shù)創(chuàng )新是推動(dòng)合成氨行業(yè)發(fā)展的關(guān)鍵動(dòng)力。未來(lái)，合成氨行業(yè)將加大在技術(shù)研發(fā)和創(chuàng )新方面的投入，推動(dòng)行業(yè)技術(shù)進(jìn)步和產(chǎn)業(yè)升級。通過(guò)引進(jìn)先進(jìn)的生產(chǎn)工藝和設備，提高合成氨的生產(chǎn)效率和產(chǎn)品質(zhì)量。同時(shí)，隨著(zhù)科技的進(jìn)步和市場(chǎng)需求的變化，合成氨的應用領(lǐng)域將越來(lái)越廣泛。除了傳統的農業(yè)肥料和工業(yè)原料領(lǐng)域外，合成氨還將拓展到新能源、環(huán)保、醫藥等新興產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域。例如，合成氨可以作為氫能的載體，用于燃料電池和氫能儲存；也可以作為無(wú)碳燃料，用于汽車(chē)、船舶等交通工具。此外，隨著(zhù)全球對環(huán)保意識的日益增強，合成氨行業(yè)將更加注重綠色環(huán)?；?。未來(lái)的合成氨生產(chǎn)將致力于減少能源消耗和降低污染排放，推動(dòng)綠色清潔生產(chǎn)。通過(guò)引進(jìn)先進(jìn)的環(huán)保技術(shù)和設備，對廢氣、廢水和固體廢物進(jìn)行深度處理和回收利用，降低對環(huán)境的負面影響。未來(lái)，我國合成氨行業(yè)將朝著(zhù)技術(shù)創(chuàng )新化、應用多元化、綠色環(huán)?；l(fā)展。