摘要：近年來(lái)，受益于電子信息、環(huán)保能源、汽車(chē)配件等下游行業(yè)的持續發(fā)展，我國不銹鋼需求量不斷上升，據中國鋼鐵工業(yè)協(xié)會(huì )不銹鋼分會(huì )數據顯示，2023年我國不銹鋼表觀(guān)消費量達3108.22萬(wàn)噸，同比增長(cháng)10.56%。

一、定義及分類(lèi)

鋼鐵按產(chǎn)品特征可以分為普通鋼和特殊鋼，特殊鋼按產(chǎn)品種類(lèi)又可進(jìn)一步分為不銹鋼、合金結構鋼、碳素結構鋼、合金工具鋼、碳素工具鋼、軸承鋼、彈簧鋼、高速鋼等種類(lèi)。不銹鋼是特殊鋼的一種，在冶金學(xué)和材料科學(xué)領(lǐng)域中，依據鋼的主要性能特征，將含鉻量大于10.5%，且以耐蝕性和不銹性為主要使用性能的一系列鐵基合金稱(chēng)作不銹鋼。不銹鋼具有耐蝕性、耐熱性、耐低溫性以及良好的加工性能，外觀(guān)精美且可以循環(huán)利用，在工業(yè)和民用領(lǐng)域得到廣泛的應用。

按照壓延后產(chǎn)品外形的不同，不銹鋼一般分為板帶材、長(cháng)材和型材；按照化學(xué)成分不同，不銹鋼通常分為鉻錳系（200系）、鉻鎳系（300系）、鉻系（400系）；按金相組織不同，不銹鋼可以分為馬氏體不銹鋼、鐵素體不銹鋼、奧氏體不銹鋼、雙相系不銹鋼和析出硬化系不銹鋼。

二、商業(yè)模式

1、采購模式

不銹鋼企業(yè)主要原材料為鐵礦石、廢鋼、鎳鉻鐵合金等，不銹鋼企業(yè)設有采購部門(mén)負責原材料采購工作，根據生產(chǎn)計劃及庫存情況進(jìn)行采購。根據客戶(hù)訂單及生產(chǎn)計劃采用持續分批量的形式向供應商采購，企業(yè)與主要原材料優(yōu)質(zhì)供應商簽訂了長(cháng)期采購協(xié)議，建立了長(cháng)期穩定的合作關(guān)系，擁有穩定的原材料供貨渠道。對于部分民品訂單，為合理控制生產(chǎn)成本，企業(yè)采用市場(chǎng)競價(jià)采購模式，在保證原材料質(zhì)量的前提下，優(yōu)先考慮報價(jià)更低、服務(wù)更優(yōu)的供應商。

2、生產(chǎn)模式

不銹鋼企業(yè)主要通過(guò)自有設備生產(chǎn)，采用“以銷(xiāo)定產(chǎn)”的生產(chǎn)模式，按照客戶(hù)訂單組織生產(chǎn)，并據此制定原材料采購計劃和排產(chǎn)計劃，生產(chǎn)管理部門(mén)根據銷(xiāo)售部門(mén)接單情況制定生產(chǎn)計劃并組織生產(chǎn)。企業(yè)適時(shí)在部分非核心工藝環(huán)節開(kāi)展委托加工業(yè)務(wù)，以提高企業(yè)整體生產(chǎn)效率，委托加工為標準化工序，不存在對外協(xié)單位的技術(shù)依賴(lài)。

3、銷(xiāo)售模式

不銹鋼企業(yè)按照重點(diǎn)用戶(hù)需求制定的采購計劃，統籌安排整體接單情況，并組織產(chǎn)品的研發(fā)、生產(chǎn)、銷(xiāo)售、服務(wù)等工作，銷(xiāo)售以直銷(xiāo)為主，部分產(chǎn)品由經(jīng)銷(xiāo)商代銷(xiāo)。工業(yè)產(chǎn)品通過(guò)承擔配套研發(fā)任務(wù)，研制成功后進(jìn)行批量供貨，與客戶(hù)協(xié)商確定售價(jià)；民用產(chǎn)品售價(jià)通常采用市場(chǎng)化定價(jià)機制，以原材料采購成本、加工費等作為定價(jià)基礎，根據主要原材料價(jià)格波動(dòng)情況相應調整產(chǎn)品售價(jià)。

三、行業(yè)政策

1、行業(yè)主管部門(mén)、管理體制及自律組織

不銹鋼行業(yè)作為鋼鐵制造業(yè)的細分行業(yè)，受?chē)倚袠I(yè)宏觀(guān)管理職能部門(mén)的宏觀(guān)調控，同時(shí)受多個(gè)自律組織的指導，采取行政監管與行業(yè)自律相結合的監管體制。國家發(fā)展和改革委員會(huì )及國家工業(yè)和信息化部對不銹鋼行業(yè)進(jìn)行宏觀(guān)調控；中國金屬材料流通協(xié)會(huì )不銹鋼分會(huì )和中國特鋼企業(yè)協(xié)會(huì )不銹鋼分會(huì )為不銹鋼行業(yè)的兩個(gè)自律組織。

2、行業(yè)相關(guān)政策

在“雙碳”背景下，國家相關(guān)部委不斷完善政策以推進(jìn)不銹鋼行業(yè)往綠色方向發(fā)展，如：2023年12月，工業(yè)和信息化部、國家發(fā)展改革委等八部發(fā)布《關(guān)于加快傳統制造業(yè)轉型升級的指導意見(jiàn)》，指出：積極推廣資源循環(huán)生產(chǎn)模式，大力發(fā)展廢鋼鐵、廢有色金屬回收處理綜合利用產(chǎn)業(yè)，推進(jìn)再生資源高值化循環(huán)利用。2024年2月，工業(yè)和信息化部等七部發(fā)布《關(guān)于加快推動(dòng)制造業(yè)綠色化發(fā)展的指導意見(jiàn)》，指出：到2030年，傳統產(chǎn)業(yè)綠色發(fā)展層級整體躍升，產(chǎn)業(yè)結構和布局明顯優(yōu)化，綠色低碳能源利用比例顯著(zhù)提高，污染物和碳排放強度明顯下降，碳排放總量實(shí)現達峰。

為了響應國家號召，各省市積極推動(dòng)不銹鋼行業(yè)往節能環(huán)保、綠色方向發(fā)展，如：2023年11月，河北省發(fā)布《唐山市支持鋼鐵行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的若干措施》，指出：引導鋼鐵行業(yè)高端化、智能化、綠色化轉型，加快高質(zhì)量發(fā)展，打造新型工業(yè)化發(fā)展的重要引擎。2023年11月，四川省發(fā)布《四川省鋼鐵行業(yè)產(chǎn)能置換實(shí)施細則》，指出：推進(jìn)全省鋼鐵、焦化布局優(yōu)化、結構調整和轉型升級，建立健全鋼鐵、焦化行業(yè)長(cháng)效管控機制，確有必要出臺鋼鐵和焦化行業(yè)產(chǎn)能置換實(shí)施細則。

四、發(fā)展歷程

中國不銹鋼行業(yè)經(jīng)歷了較長(cháng)的發(fā)展歷程，從起步階段到迅速擴張再到成熟的漫長(cháng)過(guò)程，我國不銹鋼行業(yè)發(fā)展取得了顯著(zhù)的成就，成為了全球不銹鋼產(chǎn)業(yè)的重要參與者和影響力，近年來(lái)，我國不銹鋼行業(yè)進(jìn)入了成熟發(fā)展階段，產(chǎn)能過(guò)剩、環(huán)保壓力、國際貿易摩擦等問(wèn)題成為行業(yè)發(fā)展的主要挑戰，我國政府開(kāi)始加強對行業(yè)的監管和調控，推動(dòng)不銹鋼行業(yè)實(shí)現高質(zhì)量發(fā)展。

五、行業(yè)壁壘

1、政策壁壘

目前，包括不銹鋼在內的鋼鐵行業(yè)屬于國家重點(diǎn)調控的對象，國家相關(guān)行業(yè)政策對鋼鐵行業(yè)的調控重點(diǎn)對象是產(chǎn)能?chē)乐剡^(guò)剩、供大于求、技術(shù)水平落后、行業(yè)集中度低、物耗能耗高、環(huán)境污染嚴重的細分產(chǎn)業(yè)和企業(yè)，對上述領(lǐng)域的項目新建、擴建、改造等有非常嚴格的限制和具體要求，從而大幅提高了不銹鋼行業(yè)的進(jìn)入門(mén)檻。

2、技術(shù)壁壘

不銹鋼生產(chǎn)涉及的技術(shù)環(huán)節多，技術(shù)工藝復雜。生產(chǎn)管理涉及冶煉、材料、熱加工、計算機、電子、化學(xué)、機械和物流等各個(gè)方面，因此，不銹鋼企業(yè)的正常運營(yíng)需要強大的技術(shù)支持，不銹鋼生產(chǎn)由于冶煉和軋制的特殊性，技術(shù)要求大大高于一般普鋼企業(yè)，需要大批熟練技術(shù)人員對整個(gè)生產(chǎn)流程進(jìn)行嚴格控制，企業(yè)若不能實(shí)現精細化生產(chǎn)，不僅影響產(chǎn)品質(zhì)量，還會(huì )大幅度增加成本。

另外，隨著(zhù)不銹鋼下游各行業(yè)應用領(lǐng)域的產(chǎn)業(yè)升級，對不銹鋼產(chǎn)品質(zhì)量提出越來(lái)越高的要求，生產(chǎn)制造高質(zhì)量、高附加值不銹鋼產(chǎn)品的能力，將決定企業(yè)能否獲得超額利潤，而高附加值產(chǎn)品的研發(fā)不僅需要資金和人員的持續投入，更需要長(cháng)時(shí)間的生產(chǎn)經(jīng)驗和技術(shù)工藝的積累。因此，不銹鋼行業(yè)的技術(shù)門(mén)檻將越來(lái)越高。

3、資金壁壘

不銹鋼行業(yè)屬于資金密集型產(chǎn)業(yè)，生產(chǎn)線(xiàn)建設和生產(chǎn)運營(yíng)都需要大量的資金。首先，不銹鋼行業(yè)前期投資額巨大，無(wú)論在廠(chǎng)房建設方面，還是在設備購置和安裝、生產(chǎn)調試運行等環(huán)節，都需要大量資金的前期投入。其次，不銹鋼板帶的采購、生產(chǎn)及研發(fā)等業(yè)務(wù)也呈現資金密集型的特點(diǎn)。不銹鋼生產(chǎn)企業(yè)向上游原料一般采用款到發(fā)貨的結算方式，因此，企業(yè)在采購原材料環(huán)節需要占用大量的營(yíng)運資金；同時(shí)，企業(yè)需要持續、大量的技術(shù)研發(fā)投入和人才引進(jìn)、培養等方面的支出，以保持長(cháng)久的技術(shù)實(shí)力和市場(chǎng)競爭力。因此，新進(jìn)入不銹鋼行業(yè)者需要投入大量的資金。

4、人才壁壘

隨著(zhù)不銹鋼市場(chǎng)新材料、新技術(shù)、新工藝、新產(chǎn)品的不斷出現以及下游行業(yè)對不銹鋼技術(shù)與性能要求的不斷提高，不銹鋼行業(yè)需要大量的優(yōu)秀科研人員，以保障企業(yè)技術(shù)水平的先進(jìn)度，同時(shí)還需要大批熟練的技術(shù)工人，以保障產(chǎn)品質(zhì)量的可靠度，并且某些關(guān)鍵工藝崗位需要有經(jīng)驗豐富、責任心強的優(yōu)秀技術(shù)工人才能勝任，而這些優(yōu)秀技術(shù)工人的培養需要幾年的時(shí)間。所以，不銹鋼行業(yè)對新進(jìn)入者有一定的人力資源壁壘。

六、產(chǎn)業(yè)鏈

1、行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈分析

不銹鋼產(chǎn)業(yè)鏈上游原材料主要包括鐵礦石開(kāi)采、廢鋼利用、鎳鉻鐵合金等，不銹鋼具有耐蝕性、耐熱性、耐低溫性以及良好的加工性能，外觀(guān)精美且可以循環(huán)利用，是良好的結構和功能材料，在工業(yè)及民用領(lǐng)域得到了廣泛的使用，如建筑裝飾、廚電廚具、家用電器、石油化工、儀器儀表、電子信息、汽車(chē)、交通運輸、能源電力等等。

不銹鋼行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈

鐵礦石

山東金嶺礦業(yè)股份有限公司

河鋼資源股份有限公司

鞍鋼集團礦業(yè)有限公司

河北鋼鐵集團礦業(yè)有限公司

北京華夏建龍礦業(yè)科技有限公司

本鋼集團有限公司

廢鋼

中國寶武鋼鐵集團有限公司

河鋼集團有限公司

中國再生資源開(kāi)發(fā)有限公司

格林美股份有限公司

鎳鉻鐵合金

生產(chǎn)設備

上游

山西太鋼不銹鋼股份有限公司

甘肅酒鋼集團宏興鋼鐵股份有限公司

甬金科技集團股份有限公司

撫順特殊鋼股份有限公司

中游

建筑裝飾

廚電廚具

家用電器

石油化工

儀器儀表

電子信息

下游

2、行業(yè)領(lǐng)先企業(yè)分析

（1）山西太鋼不銹鋼股份有限公司

山西太鋼不銹鋼股份有限公司擁有完整的鋼鐵生產(chǎn)工藝流程及相關(guān)配套設施，主要從事不銹鋼及其它鋼材、鋼坯、鋼錠、黑色金屬、鐵合金、金屬制品的生產(chǎn)、銷(xiāo)售；鋼鐵生產(chǎn)所需原輔材料的國內貿易和進(jìn)出口等業(yè)務(wù)。公司主要產(chǎn)品有不銹鋼、冷軋硅鋼、碳鋼熱軋卷板、火車(chē)輪軸鋼、合金模具鋼、軍工鋼等。2023年太鋼不銹營(yíng)業(yè)總收入達1056億元，其中不銹鋼材業(yè)務(wù)收入697.6億元，占營(yíng)業(yè)總收入的66.1%。

（2）甬金科技集團股份有限公司

甬金科技集團股份有限公司主要業(yè)務(wù)為冷軋不銹鋼板帶的研發(fā)、生產(chǎn)和銷(xiāo)售，產(chǎn)品覆蓋精密冷軋不銹鋼板帶和寬幅冷軋不銹鋼板帶兩大領(lǐng)域，產(chǎn)品廣泛應用于電子信息、家用電器、醫療器械、環(huán)?；?、汽車(chē)交通等行業(yè)領(lǐng)域。2023年甬金股份營(yíng)業(yè)總收入達398.7億元，其中不銹鋼壓延加工業(yè)務(wù)收入394.7億元，占營(yíng)業(yè)總收入的99.0%。

七、發(fā)展現狀

不銹鋼是金屬材料中的佼佼者，具有耐蝕、耐熱、耐低溫、易加工、環(huán)保、100%可回收，外觀(guān)亮麗精美，易清洗，安全衛生等許多優(yōu)良的性能和優(yōu)勢，是很好的結構和功能材料，近年來(lái)，受益于電子信息、環(huán)保能源、汽車(chē)配件等下游行業(yè)的持續發(fā)展，我國不銹鋼需求量不斷上升，據中國鋼鐵工業(yè)協(xié)會(huì )不銹鋼分會(huì )數據顯示，2023年我國不銹鋼表觀(guān)消費量達3108.22萬(wàn)噸，同比增長(cháng)10.56%，為滿(mǎn)足日益增長(cháng)的市場(chǎng)需求，我國不銹鋼企業(yè)紛紛擴大產(chǎn)能，近年來(lái)我國不銹鋼產(chǎn)量增幅明顯，2023年我國不銹鋼粗鋼產(chǎn)量達3667.59萬(wàn)噸，同比增長(cháng)12.59%，其中Cr-Ni鋼（300系）占50.49%，Cr鋼（400系）占17.67%，Cr-Mn鋼（200系）占30.77%，在滿(mǎn)足內需的同時(shí)，部分產(chǎn)品主要用于出口，2023年我國不銹鋼出口總量共計413.73萬(wàn)噸，同比減少9.10%。

八、發(fā)展因素

1、有利因素

（1）產(chǎn)業(yè)政策有利于行業(yè)發(fā)展

為提高鋼鐵工業(yè)整體技術(shù)水平，國家產(chǎn)業(yè)政策將推進(jìn)結構調整，鼓勵不銹鋼企業(yè)向集團化、專(zhuān)業(yè)化方向發(fā)展，鼓勵采用以廢鋼為原料的短流程工藝。不銹鋼除了優(yōu)異的材料性能外，最大的優(yōu)點(diǎn)是可以100%回收，符合環(huán)保、節能、節約資源的國家戰略。與此同時(shí)，國家政策鼓勵擴大不銹鋼的應用領(lǐng)域，在部分領(lǐng)域采用不銹鋼代替普通碳鋼，不僅有利于提升產(chǎn)品質(zhì)量，也有利于節省資源。而目前我國不銹鋼消費量占鋼材總量的比重僅為發(fā)達國家的一半，因此，國家鼓勵在更多的領(lǐng)域使用不銹鋼，從而為不銹鋼行業(yè)發(fā)展提供了更廣闊的空間。

（2）市場(chǎng)發(fā)展潛力巨大

近年來(lái)，隨著(zhù)我國工業(yè)化進(jìn)程的不斷推進(jìn)，以高端裝備制造、新材料等為代表的先進(jìn)制造業(yè)不斷升級，產(chǎn)業(yè)結構不斷優(yōu)化，產(chǎn)品逐漸向中高端方向發(fā)展。居民收入水平的提升促進(jìn)了消費支出的不斷增長(cháng)，居民對衣食住行之外的耐用品消費持續增加，消費結構逐步改善。此外，“一帶一路”戰略帶動(dòng)的大型建設項目、城鄉基礎設施建設工程、石油天然氣加工運輸、海洋開(kāi)發(fā)、航空航天（含軍工）和新能源開(kāi)發(fā)（含核電）等新領(lǐng)域也將得到大力支持和發(fā)展。因此，制造業(yè)升級、消費升級和新興領(lǐng)域的拓展將有效帶動(dòng)我國不銹鋼消費市場(chǎng)的穩步發(fā)展，并將推動(dòng)我國不銹鋼產(chǎn)品結構逐步轉向中高端領(lǐng)域發(fā)展。

（3）行業(yè)技術(shù)水平不斷提高

我國不銹鋼行業(yè)雖然發(fā)展歷程較短，但是技術(shù)進(jìn)步較快，目前我國不銹鋼行業(yè)龍頭企業(yè)裝備水平已達到國際先進(jìn)水平，但在部分高端產(chǎn)品領(lǐng)域仍與國外先進(jìn)企業(yè)存在差距。受?chē)耶a(chǎn)業(yè)政策和科技水平提高的影響，行業(yè)內部分企業(yè)已從高端產(chǎn)品的銷(xiāo)售中獲利，行業(yè)內研發(fā)和設備投入都呈快速增長(cháng)態(tài)勢，行業(yè)技術(shù)水平有望進(jìn)一步提高，最終實(shí)現高端產(chǎn)品進(jìn)口替代。

（4）環(huán)保監管趨嚴，推動(dòng)行業(yè)健康有序發(fā)展

隨著(zhù)國內對不銹鋼行業(yè)環(huán)保核查和監管的日趨嚴厲，對環(huán)保投入不足、污染物違規排放的不銹鋼企業(yè)造成較大的經(jīng)營(yíng)壓力，但有利于行業(yè)內合法規范經(jīng)營(yíng)的不銹鋼企業(yè)做大做強。同時(shí)，也促使國內不銹鋼企業(yè)不斷加大環(huán)保投入力度，采用環(huán)保生產(chǎn)工藝，降低污染物排放，實(shí)現節能減排和綠色生產(chǎn)，推動(dòng)我國不銹鋼行業(yè)健康有序發(fā)展。

2、不利因素

（1）原料價(jià)格波動(dòng)幅度大

鎳、鉻、鐵等金屬是生產(chǎn)不銹鋼的重要原材料，其價(jià)格的波動(dòng)會(huì )直接影響到不銹鋼行業(yè)的原材料采購成本。目前，鎳和鐵礦石等原料的交易存在期貨市場(chǎng)和現貨市場(chǎng)，期貨市場(chǎng)價(jià)格易出現劇烈波動(dòng)，由于風(fēng)險無(wú)法合理預計，難以對沖，從而給鎳鐵和不銹鋼企業(yè)帶來(lái)較多的不確定性風(fēng)險。

（2）國外反傾銷(xiāo)政策影響不銹鋼產(chǎn)品出口

由于中國不銹鋼行業(yè)持續快速發(fā)展，我國不銹鋼產(chǎn)品在國際市場(chǎng)競爭力逐漸增強，直接影響到了歐洲、美國、印度、越南等國家不銹鋼行業(yè)內相關(guān)企業(yè)的利益，迫使其政府出臺針對中國不銹鋼產(chǎn)品的反傾銷(xiāo)政策。未來(lái)，若更多的國家推出對中國不銹鋼產(chǎn)品的反傾銷(xiāo)政策，會(huì )對我國不銹鋼產(chǎn)品的出口造成不利影響。

（3）國外廠(chǎng)商的沖擊

近年來(lái)，雖然我國在不銹鋼管的產(chǎn)量、質(zhì)量、技術(shù)水平等方面提升迅速，但與西方發(fā)達國家相比仍有一定差距。國外優(yōu)秀廠(chǎng)商經(jīng)過(guò)多年的積累，在生產(chǎn)技術(shù)、生產(chǎn)裝備、檢測技術(shù)等方面具有一定的優(yōu)勢，尤其在不銹鋼原材料的質(zhì)量以及新鋼種的開(kāi)發(fā)應用方面具有較高水平。隨著(zhù)國外不銹鋼廠(chǎng)商逐步通過(guò)合資、合作或獨資形式進(jìn)入和滲透國內市場(chǎng)，我國不銹鋼行業(yè)將會(huì )面臨更加嚴峻的挑戰。

九、競爭格局

經(jīng)過(guò)多年的發(fā)展，我國不銹鋼生產(chǎn)企業(yè)遍地開(kāi)花，一大批優(yōu)秀的不銹鋼生產(chǎn)企業(yè)迅速崛起，逐漸成為不銹鋼行業(yè)中的翹楚，如太鋼不銹、酒鋼宏興、甬金股份等，從不銹鋼產(chǎn)量來(lái)看，2022年太鋼不銹不銹鋼產(chǎn)量完成386.51萬(wàn)噸，占全國不銹鋼總產(chǎn)量的11.87%；甬金股份不銹鋼產(chǎn)量完成247.44萬(wàn)噸，占全國不銹鋼總產(chǎn)量的7.60%；酒鋼宏興不銹鋼產(chǎn)量完成68.76萬(wàn)噸，占全國不銹鋼總產(chǎn)量的2.11%，2022年上述三家企業(yè)占據全國不銹鋼市場(chǎng)21.57%的市場(chǎng)份額，整體來(lái)看，目前我國不銹鋼市場(chǎng)集中度相對較低。

十、發(fā)展趨勢

未來(lái)，我國不銹鋼行業(yè)將更加注重技術(shù)創(chuàng )新和智能制造，通過(guò)引進(jìn)先進(jìn)的生產(chǎn)技術(shù)和設備，推動(dòng)產(chǎn)業(yè)向高端、智能化方向發(fā)展，提高生產(chǎn)效率和產(chǎn)品質(zhì)量。同時(shí)，利用大數據、人工智能等技術(shù)優(yōu)化生產(chǎn)過(guò)程，實(shí)現智能化管理和控制。此外，隨著(zhù)環(huán)保意識的提升和環(huán)境法規的日益嚴格，我國不銹鋼行業(yè)將加大對環(huán)保技術(shù)的研發(fā)和應用，推動(dòng)綠色制造和可持續發(fā)展。