摘要：近年來(lái)，得益于食品和飲料、醫藥、化妝品、農業(yè)和生物燃料等行業(yè)對葡萄糖需求的增加，全球葡萄糖市場(chǎng)規模持續擴大。2023年全球葡萄糖市場(chǎng)規模達到了68.43億美元，其中，北美地區占有32.02%的市場(chǎng)份額，是全球最大的葡萄糖消費市場(chǎng)；其次是中國，中國葡萄糖市場(chǎng)在過(guò)去幾年變化較快，2023年市場(chǎng)規模達到19.13美元，約占全球的28%；歐洲占15.10%，位居全球第三位。

一、定義及分類(lèi)

葡萄糖是自然界最為重要的一種單糖，它是一種多羥基醛，又稱(chēng)血糖或“右旋糖”。葡萄糖是一種有機化合物，也是活細胞的能量來(lái)源和新陳代謝中間產(chǎn)物，即生物的主要供能物質(zhì)。葡萄糖按照不同產(chǎn)品可以分為一水葡萄糖、無(wú)水葡萄糖；按應用領(lǐng)域分為工業(yè)葡萄糖、食用葡萄糖和醫用葡萄糖三種類(lèi)型。

二、行業(yè)政策

1、主管部門(mén)及監管體制

葡萄糖主要通過(guò)淀粉水解過(guò)程實(shí)現，淀粉可以來(lái)自玉米、小麥、馬鈴薯、稻米等植物源。中國對玉米、小麥、馬鈴薯等糧食作物進(jìn)行深加工行業(yè)的監管采取國家宏觀(guān)調控和行業(yè)自律相結合的方式。國家通過(guò)國家發(fā)展和改革委員會(huì )、農業(yè)部、國家糧食局等主管部門(mén)規范行業(yè)發(fā)展，中國發(fā)酵工業(yè)協(xié)會(huì )、中國食品添加劑和配料協(xié)會(huì )、中國糧食行業(yè)協(xié)會(huì )大米分會(huì )、小麥分會(huì )、玉米淀粉分會(huì )等組織進(jìn)行行業(yè)自律管理。

2、相關(guān)政策

隨著(zhù)人們生活水平的提高和技術(shù)的不斷進(jìn)步，葡萄糖的需求量不斷增加。國家政策的不斷助力為葡萄糖行業(yè)發(fā)展提供了良好的環(huán)境。這些政策旨在確保葡萄糖的質(zhì)量安全，保障生產(chǎn)過(guò)程的安全性，促進(jìn)行業(yè)的健康發(fā)展。

三、行業(yè)壁壘

葡萄糖行業(yè)主要為玉米、小麥、馬鈴薯、稻米等糧食作物的深加工，相對于初加工，糧食作物深加工行業(yè)尤其是循環(huán)經(jīng)濟綜合高效利用生產(chǎn)模式具有如下不可復制的特點(diǎn)，對行業(yè)新進(jìn)入者構成了較大的進(jìn)入壁壘。

1、技術(shù)要求的多樣性、全面性壁壘

糧食作物的深加工新產(chǎn)品的開(kāi)發(fā)，一般在確定出研究方向和內容的同時(shí)，也要選定內在質(zhì)量研究的參照標準，之后就要進(jìn)行系統的試驗、化驗分析和數據處理，再進(jìn)行中試或工業(yè)化試驗，最終在確定出產(chǎn)品標準、技術(shù)條件和各種工藝參數相關(guān)關(guān)系的同時(shí)，還要盡可能找出快速簡(jiǎn)便的檢驗方法，以便今后進(jìn)行生產(chǎn)控制。特別是循環(huán)經(jīng)濟生產(chǎn)模式，通常會(huì )涉及糧食作物的加工的產(chǎn)業(yè)鏈上數條產(chǎn)品線(xiàn)，而各生產(chǎn)線(xiàn)工藝的生產(chǎn)技術(shù)要求和工業(yè)參數都各不相同。如將這些不同的生產(chǎn)工藝融合在一起，形成相互促進(jìn)的產(chǎn)業(yè)鏈條，則需要有碾米、工藝、谷物化學(xué)、生物工程、機電、空氣動(dòng)力、檢驗與分析等多方面技術(shù)人員的配合才能實(shí)現，并最終物化到各個(gè)環(huán)節中，這就需要一個(gè)協(xié)同組合并互相促進(jìn)發(fā)展的系統，才能促進(jìn)農作物的精深加工技術(shù)的不斷創(chuàng )新。對技術(shù)要求的多樣性、全面性構成了對行業(yè)新進(jìn)入較高的技術(shù)壁壘。

2、產(chǎn)業(yè)化能力構建的壁壘

由于循環(huán)經(jīng)濟型糧食作物的精深加工產(chǎn)業(yè)在中國乃至世界范圍內的產(chǎn)業(yè)規模較小，糧食作物的精深加工產(chǎn)業(yè)鏈上的大多產(chǎn)品在國內尚沒(méi)有成套的、標準化的工藝和設備可供直接選擇，各生產(chǎn)企業(yè)都是靠自身實(shí)踐工作中的積累摸索、持續地試驗和技術(shù)改造，形成成套配套設備進(jìn)而完成產(chǎn)業(yè)化的生產(chǎn)能力。要形成完整與之匹配的全套設備需要較長(cháng)時(shí)間和較多試制經(jīng)歷，行業(yè)新進(jìn)入者難以在短時(shí)間內形成產(chǎn)業(yè)化能力，對其構成較高的進(jìn)入壁壘。

3、自主知識產(chǎn)權保護和限制

行業(yè)領(lǐng)先企業(yè)在多年發(fā)展過(guò)程中已經(jīng)在工藝配方、生產(chǎn)流程、設備儀器等方面形成了眾多專(zhuān)利技術(shù)。專(zhuān)利技術(shù)的保護，限制了行業(yè)新進(jìn)入者采用目前最為先進(jìn)的技術(shù)，若開(kāi)發(fā)新的跨越式技術(shù)受到現有科技水平的限制，而其它的相對落后的工藝，在產(chǎn)品質(zhì)量、環(huán)保和成本等方面沒(méi)有優(yōu)勢，對行業(yè)新進(jìn)入者構成了較高的進(jìn)入壁壘。

4、資金壁壘

糧食作物的精深加工行業(yè)屬于農產(chǎn)品加工業(yè)，以糧食作物的加工、流通為主，對固定資產(chǎn)投入的要求較高，建設一條糧食作物精深加工的生產(chǎn)線(xiàn)一般就需要資金上千萬(wàn)，如果要建立循環(huán)經(jīng)濟生產(chǎn)模式的全系列產(chǎn)品的生產(chǎn)線(xiàn)，充分挖掘糧食作物的的附加價(jià)值，需要的固定資產(chǎn)投入更大。另外，充足的原材料儲備是糧食作物的精深加工開(kāi)展的基礎，沒(méi)有充足的流動(dòng)資金做后盾，原料儲備不夠充分，生產(chǎn)往往出現停頓，產(chǎn)能利用率也難以提升。因此，進(jìn)入糧食作物的精深加工行業(yè)并占據一定競爭地位，需要有雄厚的資本實(shí)力，小規模進(jìn)入很難維持經(jīng)營(yíng)。雄厚的資金實(shí)力是保證行業(yè)內企業(yè)建設、擴展、完善一個(gè)有效、經(jīng)濟的循環(huán)經(jīng)濟型糧食作物的精深加工基地的關(guān)鍵因素之一，這對行業(yè)新進(jìn)入者構成了較高的壁壘。

5、植物源的收購及倉儲能力壁壘

采用循環(huán)經(jīng)濟高效生產(chǎn)模式的糧食作物的精深加工企業(yè)，每年的糧食作物的采購量較大。而糧食作物的供應存在季節性，通常供應旺季相對集中上市。這一采購期相對集中的行業(yè)特點(diǎn)，對于收購及倉儲能力有限的企業(yè)來(lái)講，在采購季節未能備足糧源，在后繼生產(chǎn)中可能因原料供應暫時(shí)短缺而造成停產(chǎn)、減產(chǎn)。近幾年，在國家托市政策的大背景下，糧食作物的價(jià)格一直處于溫和上漲的趨勢，擁有較強的糧食作物收購能力和倉儲能力的企業(yè)，有利于控制生產(chǎn)成本，并充分享受終端產(chǎn)品價(jià)格上漲帶來(lái)的超額收益。糧食作物收購及倉儲能力的不足而帶來(lái)的原料供應、成本控制等方面的劣勢，將對行業(yè)新進(jìn)入者構成較大的進(jìn)入壁壘。

6、地域壁壘

糧食作物的精深加工企業(yè)首先要求企業(yè)處于糧食作物的主產(chǎn)區和糧食作物的初加工集中區，便于采購原料（包括稻谷、碎米、米糠、玉米、小麥、馬鈴薯等），以稻谷為例，其消費區域以具有大米食品消費習慣的南方為主；各個(gè)生產(chǎn)線(xiàn)下來(lái)的廢料進(jìn)行沼氣發(fā)電，則只能在南方的氣候下才能實(shí)行；而進(jìn)行沼氣發(fā)電后的廢料作為農業(yè)生產(chǎn)的肥料，則要求企業(yè)不能離農村太遠，方便就近與農戶(hù)建立合作關(guān)系，將最終廢料又變?yōu)榉柿现匦禄氐睫r田里去，從而實(shí)現循環(huán)經(jīng)濟的清潔環(huán)保生產(chǎn)。

7、質(zhì)量標準壁壘

隨著(zhù)行業(yè)的逐步深入發(fā)展，人們對淀粉糖、蛋白粉等產(chǎn)品的認知度逐步提高，糧食作物的精深加工產(chǎn)品的行業(yè)標準將越來(lái)越多，對于產(chǎn)品的質(zhì)量要求也將越來(lái)越高，對行業(yè)新進(jìn)入者將構成質(zhì)量標準壁壘。

四、產(chǎn)業(yè)鏈

1、行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈分析

葡萄糖行業(yè)的上游產(chǎn)業(yè)鏈涵蓋了從農作物種植（玉米、小麥、馬鈴薯、稻米等原材料）到酶制劑（液化酶、糖化酶）生產(chǎn)、化學(xué)試劑供應和設備制造（反應釜、離心機、蒸發(fā)器、過(guò)濾器等）的各個(gè)環(huán)節。上游環(huán)節的質(zhì)量和穩定性直接影響到葡萄糖生產(chǎn)企業(yè)的成本和產(chǎn)品質(zhì)量。因此，建立穩定可靠的上游供應鏈是葡萄糖生產(chǎn)企業(yè)的重要任務(wù)之一。在未來(lái)，隨著(zhù)技術(shù)進(jìn)步和市場(chǎng)需求的變化，上游環(huán)節將不斷優(yōu)化，推動(dòng)整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈的健康發(fā)展。

葡萄糖行業(yè)位于中游，其作用主要有增強記憶力、刺激鈣質(zhì)吸收、刺激軟骨細胞合成蛋白多糖和膠原纖維從而促進(jìn)修復軟骨等，因此，行業(yè)下游主要應用于發(fā)酵工業(yè)、食品工業(yè)、化學(xué)工業(yè)，還可通過(guò)氫化、氧化等化學(xué)反應轉化為其他物質(zhì)。

葡萄糖行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈

玉米

袁隆平農業(yè)高科技股份有限公司

山東登海種業(yè)股份有限公司

北大荒墾豐種業(yè)股份有限公司

萬(wàn)向德農股份有限公司

河南秋樂(lè )種業(yè)科技股份有限公司

四川雨田農林生態(tài)科技有限公司

中農發(fā)種業(yè)集團股份有限公司

合肥豐樂(lè )種業(yè)股份有限公司

小麥

四川雨田農林生態(tài)科技有限公司

北大荒農墾集團有限公司

中農發(fā)種業(yè)集團股份有限公司

合肥豐樂(lè )種業(yè)股份有限公司

江蘇省農墾農業(yè)發(fā)展股份有限公司

馬鈴薯

甘肅國豐種業(yè)有限公司

內蒙古九久食品有限公司

臨夏縣美聯(lián)薯業(yè)新技術(shù)集團有限公司

甘肅薯香園農業(yè)科技有限公司

稻谷

江蘇省農墾農業(yè)發(fā)展股份有限公司

中農發(fā)種業(yè)集團股份有限公司

安徽荃銀高科種業(yè)股份有限公司

上游

山東西王藥業(yè)有限公司

中糧生物科技股份有限公司

山東福洋生物科技股份有限公司

安徽豐原生物技術(shù)股份有限公司

中游

發(fā)酵工業(yè)

食品工業(yè)

化學(xué)工業(yè)

下游

2、行業(yè)領(lǐng)先企業(yè)分析

中糧生物科技股份有限公司作為國內規模、技術(shù)領(lǐng)先的大型玉米深加工企業(yè)，主要經(jīng)營(yíng)領(lǐng)域包括食品及食品原料、生物能源和生物可降解材料等。中糧科技在食品及食品原料領(lǐng)域主要產(chǎn)品包括淀粉、淀粉糖、味精、檸檬酸和食用酒精等，廣泛應用于食品飲料、保健品、飼料等領(lǐng)域。2023年，中糧科技根據下游細分市場(chǎng)及客戶(hù)個(gè)性化需求，持續加大開(kāi)發(fā)變性淀粉、專(zhuān)用淀粉、小包裝糖、風(fēng)味糖漿、調味糖漿、定制檸檬酸等差異化產(chǎn)品，為客戶(hù)提供解決方案式服務(wù)。據企業(yè)公告數據顯示，2023年中糧科技營(yíng)業(yè)收入203.79億元，較2022年增長(cháng)4.61億元；凈虧損6.02億元。

五、行業(yè)現狀

近年來(lái)，得益于食品和飲料、醫藥、化妝品、農業(yè)和生物燃料等行業(yè)對葡萄糖需求的增加，全球葡萄糖市場(chǎng)規模持續擴大。2023年全球葡萄糖市場(chǎng)規模達到了68.43億美元，其中，北美地區是全球最大的葡萄糖消費市場(chǎng)，占有32.02%的市場(chǎng)份額；其次是中國，中國葡萄糖市場(chǎng)在過(guò)去幾年變化較快，2023年市場(chǎng)規模達到19.13美元，約占全球的28%；歐洲占15.10%，位居全球第三。預計在未來(lái)幾年內全球葡萄糖市場(chǎng)將繼續保持增長(cháng)，尤其是中國市場(chǎng)，健康飲食趨勢、功能性食品需求的增加以及醫藥和生物技術(shù)領(lǐng)域的應用推動(dòng)了葡萄糖市場(chǎng)的快速增長(cháng)。

六、發(fā)展因素

1、有利因素

中國葡萄糖行業(yè)的發(fā)展得益于市場(chǎng)需求旺盛、政策支持、消費者健康意識提升以及原材料供應充足等多方面的有利因素。在這些積極因素的推動(dòng)下，中國葡萄糖行業(yè)有望繼續保持穩健增長(cháng)，提升在全球市場(chǎng)中的競爭力。

（1）居民收入持續增長(cháng)，市場(chǎng)需求不斷擴大

中國國民經(jīng)濟保持快速增長(cháng)勢頭，國內生產(chǎn)總值已經(jīng)從2000年的99215億元增加到2023年的1260582億元。城鄉居民收入也保持快速增長(cháng)，2023年城鎮居民人均可支配收入從2000年的6280元增長(cháng)至51821元，農村居民人均可支配收入從2000年的2253元增長(cháng)至21691元。部分經(jīng)濟發(fā)達地區已進(jìn)入較高的消費層次，中高收入群體正在逐步形成和擴大。

（2）國家產(chǎn)業(yè)政策支持

近年來(lái)，國家把解決三農問(wèn)題作為政府工作的重中之重，中央財政對三農投入大量資金。糧食作物精深加工業(yè)是國家大力支持發(fā)展的行業(yè)，并為行業(yè)發(fā)展營(yíng)造了優(yōu)良的政策環(huán)境?！笆濉币詠?lái)，國家連續發(fā)布涉及農業(yè)發(fā)展的7個(gè)中央1號文件，并制定和出臺了一系列與糧食作物精深加工業(yè)相關(guān)的扶持政策，明確了發(fā)展糧食作物精深加工的意義和方向。習近平總書(shū)記在新時(shí)代推動(dòng)東北全面振興座談會(huì )上指出，協(xié)同推進(jìn)農產(chǎn)品初加工和精深加工，延伸產(chǎn)業(yè)鏈、提升價(jià)值鏈，拓展農業(yè)發(fā)展空間，促進(jìn)農業(yè)增效、農民增收。國家產(chǎn)業(yè)政策的支持，對推動(dòng)行業(yè)發(fā)展和產(chǎn)業(yè)結構優(yōu)化升級起到重要作用，在國家政策大力支持下，行業(yè)規模日益擴大，產(chǎn)業(yè)鏈日趨完整，為行業(yè)內企業(yè)提高競爭實(shí)力創(chuàng )造了良好的條件。

（3）營(yíng)養健康消費觀(guān)念漸入人心，消費升級的需求增長(cháng)迅速

人們對糧油食品的需求已從單純滿(mǎn)足于生理需求向更加注重營(yíng)養健康等方面的需求轉變。伴隨著(zhù)中國居民生活水平的提高，人們對食品的天然、保健、營(yíng)養、安全、衛生等方面的要求越來(lái)越重視，因而營(yíng)養食品、保健食品、功能食品、綠色食品等已成為目前食品消費市場(chǎng)的熱點(diǎn)。糧食作物精深加工產(chǎn)業(yè)完全契合這一發(fā)展趨勢，如稻谷通過(guò)深加工和科學(xué)合理的綜合利用，除提供人們主食大米之外，副產(chǎn)物還可轉化為營(yíng)養豐富、生理功能卓越的健康食品原料。主要產(chǎn)品中，大米淀粉糖熱值低，易于消化，其營(yíng)養的消化、吸收、攝取不影響胰島素的分泌，并且具有極低過(guò)敏性；大米蛋白粉的賴(lài)氨酸含量在谷物蛋白中最高，氨基酸構成比例合理，符合FAO/WHO（聯(lián)合國糧食及農業(yè)組織和世界衛生組織）推薦的營(yíng)養模式，具有高營(yíng)養、易消化、低過(guò)敏、能值低的特點(diǎn)。因此，居民營(yíng)養健康消費觀(guān)念的提升、消費升級的需求增長(cháng)等因素，在可預見(jiàn)的未來(lái)將給糧食作物精深加工（葡萄糖）行業(yè)帶來(lái)發(fā)展機遇。

（4）原材料供應充足

農業(yè)產(chǎn)業(yè)政策的結構調整與產(chǎn)業(yè)化進(jìn)程的加快為糧食作物精加工業(yè)提供更加豐富的優(yōu)質(zhì)原料2023年全國糧食總產(chǎn)量13908.2億斤，比上年增加177.6億斤，增長(cháng)1.3%，連續9年穩定在1.3萬(wàn)億斤以上。中國《“十四五”全國糧食生產(chǎn)能力提升建設規劃》提出到2025年，力爭糧食產(chǎn)能再上一個(gè)新臺階，達到1.4萬(wàn)億斤以上，確保谷物基本自給、口糧絕對安全，其他糧食品種保持合理自給水平；到2035年，糧食產(chǎn)能再上一個(gè)臺階，實(shí)現總量充足、結構合理、綠色優(yōu)質(zhì)，國家糧食安全水平進(jìn)一步鞏固提升的目標?！兑巹潯窞榈久准庸I(yè)發(fā)展提供優(yōu)質(zhì)、專(zhuān)用的加工原料。相對于以玉米、稻谷、小麥等糧食作物為原材料進(jìn)行精深加工企業(yè)的發(fā)展奠定了基礎。

（5）技術(shù)進(jìn)步與創(chuàng )新

現代酶法水解技術(shù)大大提高了葡萄糖生產(chǎn)的效率和產(chǎn)品質(zhì)量，降低了生產(chǎn)成本。技術(shù)進(jìn)步使得生產(chǎn)過(guò)程更加環(huán)保，資源利用率更高。在環(huán)保壓力下，企業(yè)積極采用綠色生產(chǎn)技術(shù)，減少污染物排放，提升可持續發(fā)展能力。

2、不利因素

中國葡萄糖行業(yè)雖然在近年取得了顯著(zhù)發(fā)展，但也面臨著(zhù)一些不利因素，制約其進(jìn)一步發(fā)展。這些不利因素主要包括原材料價(jià)格波動(dòng)、環(huán)保壓力、技術(shù)瓶頸、市場(chǎng)競爭激烈、產(chǎn)業(yè)鏈整合不足、人才短缺及市場(chǎng)需求變化等方面。

七、競爭格局

全球葡萄糖生產(chǎn)主要有北美和中國是兩個(gè)重要的生產(chǎn)地區，中國是全球重要的葡萄糖生產(chǎn)國，擁有許多知名的葡萄糖生產(chǎn)企業(yè)，主要包括山東西王、中糧生物、福洋生物、豐原生物、新華制藥、驪驊淀粉、東曉生物、諸城興貿、飛天生物、魯洲生物等等。

八、發(fā)展趨勢

目前，全球葡萄糖產(chǎn)業(yè)市場(chǎng)呈現出穩步增長(cháng)的趨勢，中國作為全球最大的葡萄糖生產(chǎn)國和消費國在其中發(fā)揮著(zhù)重要作用。未來(lái)隨著(zhù)市場(chǎng)需求的持續增長(cháng)、技術(shù)創(chuàng )新、多元化發(fā)展、綠色環(huán)保與可持續發(fā)展的推動(dòng)下，葡萄糖產(chǎn)業(yè)將會(huì )迎來(lái)更加廣闊的發(fā)展空間。